ebit และ ebitda ต่างกันอย่างไร

มีตัวชี้วัดหลายตัวเพื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท EBIT และ EBITDA เป็นสองตัวชี้วัดเหล่านั้นและแม้ว่าพวกเขาแบ่งปันความคล้ายคลึงกันความแตกต่างในการคำนวณของพวกเขาสามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่หลากหลาย

EBIT

กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) เป็นกำไรสุทธิของ บริษัท ก่อนหักภาษีเงินได้และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยถูกหัก EBIT ใช้เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการดำเนินงานหลักของ บริษัท โดยไม่มีค่าใช้จ่ายภาษีและต้นทุนของโครงสร้างเงินทุนที่มีผลต่อกำไร

สูตรต่อไปนี้ใช้สำหรับคำนวณ EBIT:

EBIT = NI + IE + TEwhere: NI = รายได้สุทธิ = ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย = ค่าใช้จ่ายภาษี

เนื่องจากรายได้สุทธิเป็นตัวเลขที่ไม่รวมค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายภาษีพวกเขาจำเป็นต้องบวกกลับเพื่อคำนวณ EBIT

EBIT มักถูกเรียกว่ารายได้จากการดำเนินงานเนื่องจากทั้งคู่ไม่รวมภาษีและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในการคำนวณ อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่รายได้จากการดำเนินงานอาจแตกต่างจาก EBIT

EBT

กำไรก่อนหักภาษี (EBT) สะท้อนถึงกำไรจากการดำเนินงานที่รับรู้ก่อนการบัญชีสำหรับภาษีขณะที่ EBIT ไม่รวมภาษีและดอกเบี้ยจ่าย EBT คำนวณโดยการรับกำไรสุทธิและบวกภาษีกลับเข้ามาเพื่อคำนวณกำไรของ บริษัท

นักลงทุนสามารถใช้ EBT เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท หลังจากกำจัดตัวแปรด้านนอกการควบคุม ในสหรัฐอเมริกาสิ่งนี้มีประโยชน์มากที่สุดสำหรับการเปรียบเทียบ บริษัท ที่อาจมีภาษีของรัฐที่แตกต่างกันหรือภาษีของรัฐบาลกลาง EBT และ EBIT มีความคล้ายคลึงกันและมีการเปลี่ยนแปลงของ EBITDA ทั้งสองแบบ

EBITDA

EBITDA หรือรายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเป็นอีกตัวบ่งชี้ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวัดประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท และรายได้โครงการ

EBITDA ตัดการจัดหาเงินกู้และค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเมื่อคำนวณกำไร นอกจากนี้ยังไม่รวมภาษีและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับหนี้ เป็นผลให้ EBITDA ช่วยลดความสามารถในการทำกำไรของผลการดำเนินงานของ บริษัท

EBITDA สามารถคำนวณได้โดยรับกำไรสุทธิและบวกเพิ่มดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายกลับคืนโดย:

EBITDA = NP + I + T + D + ที่ใดก็ได้: NP = กำไรสุทธิ I = ดอกเบี้ย = ภาษี = ค่าเสื่อมราคา A = ค่าตัดจำหน่าย

เปรียบเทียบ EBIT และ EBITDA

ด้านล่างเป็นส่วนหนึ่งของงบกำไรขาดทุนสำหรับ JC Penney ณ วันที่ 5 พฤษภาคม 2018

EBIT ของ JC Penney:

• รายได้สุทธิคือ ขาดทุนสำหรับ - 78 ล้านดอลลาร์เน้นด้วยสีน้ำเงินค่าใช้จ่ายที่น่าสนใจคือ 78 ล้านดอลลาร์ขณะที่ค่าใช้จ่ายภาษีอยู่ที่เครดิต 1 ล้านดอลลาร์เน้นเป็นสีเขียว EBIT อยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลานั้นหรือ - 78 ล้านดอลลาร์ (กำไรสุทธิ) - $ 1 ล้าน (ภาษี) + $ 78 ล้าน (ดอกเบี้ย) เนื่องจากเดิมภาษีเงินได้คือเครดิตจำนวน $ 1 ล้านเราจึงทำการหักกลับเพื่อคำนวณ EBIT

JC Penney / สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

EBITDA ของ JC Penney คำนวณโดยใช้รายได้สุทธิด้วย:

• รายได้สุทธิอยู่ที่ 78 ล้านดอลลาร์เน้นเป็นสีน้ำเงินส่วนค่าเสื่อมราคาอยู่ที่ 141 ล้านดอลลาร์เน้นเป็นสีแดง ดอกเบี้ยจ่ายสุทธิอยู่ที่ 78 ล้านดอลลาร์ขณะที่ภาษีอยู่ที่ + 1 ล้านดอลลาร์เน้นเป็นสีเขียว EBITDA อยู่ที่ $ 140 ล้านหรือ - $ 78 ล้าน + $ 141 ล้าน - $ 1 ล้าน + $ 78 ล้าน (ดอกเบี้ยสุทธิ) ก่อนหน้านี้ภาษีรายได้เป็นเครดิตของ $ 1 ล้านดังนั้นเราจึงหักออกเพื่อคำนวณ EBITDA

JC Penney / สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

เราเห็นได้จากตัวอย่างข้างต้นว่า EBIT $ 1 ล้านนั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากตัวเลข EBITDA ที่ $ 140 ล้าน สำหรับ JC Penney ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเพิ่มจำนวนมากเพื่อผลกำไรภายใต้ EBITDA

ข้อพิจารณาเกี่ยวกับ EBIT และ EBITDA

ทั้ง EBIT และ EBITDA ตัดต้นทุนทางการเงินและภาษีขณะที่ EBITDA ดำเนินการอีกขั้นด้วยการคิดค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายกลับสู่กำไรของ บริษัท

เนื่องจากค่าเสื่อมราคาไม่ได้ถูกบันทึกใน EBITDA จึงสามารถนำไปสู่การบิดเบือนผลกำไรให้กับ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากและค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาจำนวนมากในเวลาต่อมา ยิ่งค่าเสื่อมราคายิ่งใหญ่จะยิ่งทำให้ EBITDA เพิ่มขึ้น

EBITDA ยังสามารถคำนวณได้โดยรับรายได้จากการดำเนินงานและบวกกลับค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย โปรดทราบว่าแต่ละสูตร EBITDA อาจส่งผลให้ตัวเลขกำไรแตกต่างกัน ความแตกต่างระหว่างการคำนวณ EBITDA สองครั้งอาจอธิบายได้จากการขายอุปกรณ์ชิ้นใหญ่หรือผลกำไรการลงทุน แต่ถ้าการรวมนั้นไม่ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนตัวเลขนี้อาจทำให้เข้าใจผิด

บรรทัดล่าง

EBIT และ EBITDA เป็นทั้งตัวชี้วัดที่สำคัญในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท ความแตกต่างในการทำกำไรในตัวอย่างของเราแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการใช้ตัวชี้วัดหลายตัวในการวิเคราะห์