หุ้นของ JPMorgan Chase & Co (JPM) ได้ดีดตัวขึ้นมากกว่า 10% นับตั้งแต่ทำสถิติต่ำสุดที่เกือบ $ 102 ในต้นเดือนกรกฎาคมจนถึงราคาปัจจุบันที่เกือบ $ 114.50 นักลงทุนให้รางวัลหุ้นหลังจาก บริษัท รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งส่งหุ้นที่สูงขึ้น แต่ความตื่นเต้นดูเหมือนจะจางหายไปและหุ้นอาจจะลดลงมากถึง 7% ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค
หากการต่อสู้ของหุ้นมันอาจเป็นผลมาจากการแพร่กระจายของการทำสัญญาพันธบัตรระยะสั้นและระยะยาวของสหรัฐฯ ส่วนต่างของการทำสัญญา - หรือที่รู้จักกันในชื่อแฟบอาจมีผลกระทบทางลบต่อรายได้และผลกำไรในอนาคตของธนาคาร
ข้อมูล JPM โดย YCharts
ใกล้จะขึ้น
สต็อกของมอร์แกนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ $ 119 เมื่อต้นเดือนสิงหาคมทดสอบจุดสูงสุดก่อนหน้านี้จากช่วงต้นปีนี้ แต่ตอนนี้หุ้นมีแนวโน้มลดลงและใกล้เข้าใกล้แนวโน้มทางเทคนิคประมาณ $ 112 หากหุ้นตกลงต่ำกว่าแนวโน้มขาขึ้นมันอาจทำให้หุ้นร่วงลงสู่ระดับถัดไปของการสนับสนุนด้านเทคนิค 7% ลดลงประมาณ $ 106.5
โมเมนตัมเปลี่ยนเป็นหมี
สัญญาณเตือนภัยอื่น ๆ อาจเป็นระดับที่ลดลงเนื่องจากสต็อกเพิ่มขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม มันแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ซื้อกำลังจางหายไป ตอนนี้สต็อกลดลงในไม่กี่วันที่ผ่านมาจากระดับปริมาณที่เพิ่มขึ้น การแนะนำจำนวนผู้ขายกำลังเพิ่มขึ้น ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) - ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอีกตัวหนึ่งก็มีแนวโน้มลดลงเช่นกัน มันแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมรั้นออกจากหุ้น RSI แตะระดับสูงกว่าระดับ 70 เหนือระดับสองเท่าเมื่อเร็ว ๆ นี้หนึ่งครั้งในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมซึ่งเป็นสัญญาณเชิงลบอีกครั้ง
Curve Yield Curve
ความอ่อนแอทางเทคนิคอาจสะท้อนถึงเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนที่แบนราบ สเปรดได้ลดลงจากจุดพื้นฐานที่สูงถึง 80 จุด (bps) ในต้นเดือนกุมภาพันธ์เหลือน้อยกว่า 25 bps สต็อกของมอร์แกนตามเส้นโค้งแบนราบต่ำลงจากเดือนกุมภาพันธ์ถึงเดือนกรกฎาคม จากนั้นเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนเริ่มขยายตัวเพิ่มขึ้นจาก 24 bps เป็น 32 bps ในเวลาเดียวกันหุ้นของมอร์แกนก็ฟื้นตัวเช่นกัน แต่ในเดือนสิงหาคมเส้นอัตราผลตอบแทนเริ่มแบนอีกครั้งทำให้หุ้นของมอร์แกนลดลง
10-2 ปีการกระจายผลตอบแทนคลังข้อมูลโดย YCharts
ณ จุดนี้หุ้นของมอร์แกนอาจเชื่อมโยงกับทิศทางของเส้นอัตราผลตอบแทน หากเส้นอัตราผลตอบแทนยังคงแบนอย่างต่อเนื่องนั่นอาจเป็นข่าวที่น่ากลัวไม่เพียง แต่สำหรับหุ้นของ JPM เท่านั้น แต่ยังรวมถึงธนาคารทั้งหมดด้วย
