ผู้ค้ามักมองหาโอกาสในการสร้างรายได้ ความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงสถานการณ์และเงื่อนไขของตลาดรวมถึงเวลาที่เหมาะสม ปัจจัยเหล่านี้พร้อมกับการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายของผู้ประกอบการค้าโดยทั่วไปจะช่วยกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายของเขาหรือเธอ
การพัฒนากลยุทธ์สามารถช่วยให้ผู้ค้ามั่นใจได้ว่าเขาหรือเธอจะได้รับผลปกติในขณะที่หลีกเลี่ยงอคติทางการเงินเชิงพฤติกรรม ทั้งหมดนี้เป็นจริงสำหรับทุกคนที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หนึ่งในกลยุทธ์ที่ผู้ค้าใช้ในตลาดนี้เรียกว่าการเก็งกำไร บทความนี้สรุปพื้นฐานของกลยุทธ์นี้และวิธีการใช้งานในโลกการลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- Arbitrage เกิดขึ้นเมื่อมีการซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งและขายพร้อมกันในราคาที่สูงกว่า ซึ่งส่งผลให้กำไรจากความแตกต่างของราคาชั่วคราวการเก็งกำไรถือเป็นกำไรที่ปราศจากความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนหรือผู้ค้าผู้ค้าพยายามใช้ประโยชน์จากโอกาสการเก็งกำไรเช่นการซื้อหุ้นในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งราคายังไม่ได้ปรับ อัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวน
Arbitrage คืออะไร?
Arbitrage นั้นเป็นการซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งและขายในตลาดอื่นพร้อมกันในราคาที่สูงกว่าดังนั้นจึงทำกำไรจากความแตกต่างชั่วคราวของราคา นี่ถือว่าเป็นกำไรที่ปราศจากความเสี่ยงสำหรับนักลงทุน / ผู้ค้า
ในบริบทของตลาดหุ้นผู้ค้ามักพยายามใช้โอกาสในการเก็งกำไร ตัวอย่างเช่นผู้ค้าอาจซื้อหุ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่ได้ปรับราคาสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวนอย่างต่อเนื่อง ราคาของหุ้นในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจึงต่ำกว่าราคาเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นและผู้ค้าสามารถทำกำไรจากความแตกต่างนี้
การเก็งกำไร
ตัวอย่างของ Arbitrage
นี่คือตัวอย่างของโอกาสในการเก็งกำไร TD Bank (TD) ทำการซื้อขายทั้งในตลาดหุ้นโตรอนโต (TSX) และตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) สมมติว่า TD มีการซื้อขายอยู่ที่ $ 63.50 CAD บน TSX และ $ 47.00 USD ใน NYSE อัตราแลกเปลี่ยนของ USD / CAD คือ $ 1.35 ซึ่งหมายความว่า 1 ดอลลาร์สหรัฐ = $ 1.37 CAD ด้วยอัตราแลกเปลี่ยนนี้ $ 47 USD = $ 64.39 CAD
เห็นได้ชัดว่ามีโอกาสสำหรับการเก็งกำไรที่นี่เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยน TD มีราคาแตกต่างกันในทั้งสองตลาด ผู้ค้าสามารถซื้อหุ้น TD ใน TSX ในราคา $ 63.50 CAD และขายหลักทรัพย์ที่ NYSE ในราคา 47.00 ดอลลาร์สหรัฐหรือเทียบเท่ากับ 64.39 ดอลลาร์สหรัฐต่อ CAD ซึ่งเท่ากับ 0.89 CAD ต่อหุ้น ($ 64.39 - $ 63.50)
แม้ว่าตลาดจะมีความแตกต่างในการกำหนดราคาระหว่างสินค้าที่มีค่าเท่ากัน แต่ก็ไม่ได้มีโอกาสในการเก็งกำไรเสมอไป
บรรทัดล่าง
หากตลาดทั้งหมดมีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์แบบก็จะไม่มีโอกาสในการเก็งกำไรใด ๆ แต่ตลาดแทบจะไม่สมบูรณ์แบบ อีกปัจจัยที่ควรพิจารณาคือต้นทุนการทำธุรกรรม พวกเขาสามารถเปลี่ยนสถานการณ์การเก็งกำไรที่เป็นไปได้ให้เป็นสถานการณ์ที่ไม่มีประโยชน์ต่อผู้ลงทุน ตัวอย่างเช่นพิจารณาสถานการณ์ที่มีหุ้นธนาคาร TD ด้านบน หากค่าธรรมเนียมการซื้อขายต่อหุ้นหรือในค่าใช้จ่ายทั้งหมดมากกว่าผลตอบแทนการเก็งกำไรทั้งหมดโอกาสการเก็งกำไรจะถูกลบ
