การหาปริมาณความเสี่ยงด้านเครดิตโดยการกำหนดตัวเลขที่สามารถวัดได้และเทียบเคียงได้กับความเสี่ยงที่เกิดจากการผิดนัดชำระหรือกระจายความเสี่ยงถือเป็นแนวหน้าที่สำคัญของการเงินสมัยใหม่ ปัจจัยที่มีผลต่อความเสี่ยงด้านเครดิตตั้งแต่เกณฑ์เฉพาะของผู้กู้เช่นอัตราส่วนหนี้สินไปจนถึงการพิจารณาทั้งตลาดเช่นการเติบโตทางเศรษฐกิจ แนวคิดคือหนี้สินสามารถประเมินมูลค่าและคาดการณ์อย่างเป็นกลางเพื่อช่วยป้องกันการสูญเสียทางการเงิน
มีตัวแปรสำคัญหลายประการที่ควรพิจารณา: สถานะทางการเงินของผู้กู้; ความรุนแรงของผลที่ตามมาของการผิดนัดชำระสำหรับผู้กู้และเจ้าหนี้; ขนาดของการขยายเครดิต แนวโน้มทางประวัติศาสตร์ในอัตราเริ่มต้น และข้อพิจารณาทางเศรษฐศาสตร์มหภาคที่หลากหลาย ในบรรดาปัจจัยที่เป็นไปได้ทั้งหมดนั้นมีการระบุสามอย่างอย่างต่อเนื่องว่ามีความสัมพันธ์สัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับความเสี่ยงด้านเครดิต
ความน่าจะเป็นของการผิดนัด
ความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้บางครั้งย่อว่า POD หรือ PD เป็นการแสดงออกถึงโอกาสที่ผู้กู้จะไม่รักษาความสามารถทางการเงินในการชำระหนี้ตามกำหนด สำหรับผู้กู้รายบุคคลความน่าจะเป็นเริ่มต้นจะถูกนำเสนอมากที่สุดโดยเป็นการรวมกันของสองปัจจัย: อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้และคะแนนเครดิต หน่วยงานจัดอันดับเครดิตประเมินความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระสำหรับหน่วยงานที่ออกตราสารหนี้เช่นหุ้นกู้ โดยทั่วไปแล้ว POD ที่สูงขึ้นจะสอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการชำระเงินดาวน์ที่จำเป็นสำหรับเงินกู้ ผู้กู้สามารถช่วยแบ่งปันความเสี่ยงเริ่มต้นด้วยการจำนำหลักประกันเงินกู้
การสูญเสียที่ได้รับเริ่มต้น
ลองนึกภาพผู้กู้สองคนที่มีคะแนนเครดิตเท่ากันและอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ที่เหมือนกัน คนแรกเอาเงินกู้ยืม 5, 000 ดอลลาร์และคนที่สองกู้เงิน 500, 000 ดอลลาร์ แม้ว่าบุคคลที่สองจะมีรายได้ 100 เท่าของรายได้แรกเงินกู้ของเขาหรือเธอนั้นมีความเสี่ยงมากกว่า นี้เป็นเพราะผู้ให้กู้ยืนที่จะสูญเสียเงินมากขึ้นในกรณีที่มีการผิดนัดชำระเงินกู้ 500, 000 ดอลลาร์ หลักการนี้อยู่ภายใต้การสูญเสียที่กำหนดไว้หรือ LGD ซึ่งเป็นปัจจัยในการคำนวณความเสี่ยง
การสูญเสียที่ได้รับจากการเริ่มต้นดูเหมือนเป็นแนวคิดที่ตรงไปตรงมา แต่จริงๆแล้วไม่มีวิธีการคำนวณ LGD ที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากล ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่จะไม่คำนวณ LGD สำหรับสินเชื่อแต่ละครั้ง แต่จะตรวจสอบผลงานทั้งหมดของสินเชื่อและประเมินความเสี่ยงโดยรวมต่อการสูญเสีย มีหลายปัจจัยที่สามารถมีอิทธิพลต่อ LGD รวมถึงหลักประกันใด ๆ ในการกู้ยืมและความสามารถทางกฎหมายในการติดตามเงินที่ผิดนัดผ่านกระบวนการล้มละลาย
การเปิดรับแสงที่ค่าเริ่มต้น
ในทำนองเดียวกันกับแนวคิดของ LGD การเปิดรับแสงตามค่าเริ่มต้นหรือ EAD คือการประเมินการเปิดรับการสูญเสียทั้งหมดที่ผู้ให้กู้ได้รับเมื่อใดก็ได้ แม้ว่า EAD นั้นมักใช้อ้างอิงสถาบันการเงิน แต่ความเสี่ยงโดยรวมเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับบุคคลหรือนิติบุคคลใด ๆ ที่มีเครดิตเพิ่ม โดยปกติสูตรสำหรับ EAD จะคำนวณโดยการคูณภาระผูกพันเครดิตแต่ละรายการด้วยอัตราร้อยละที่แน่นอนสำหรับรายละเอียดเฉพาะของภาระผูกพันแต่ละรายการ
