อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดบริการทางการเงินรวมถึงกฎหมายการออกใบอนุญาตข้อกำหนดด้านเงินทุนการเข้าถึงด้านการเงินการปฏิบัติตามกฎระเบียบและข้อกังวลด้านความปลอดภัย ในภาคการตลาดที่แตกต่างกันภาคการบริการทางการเงินมีความสัมพันธ์ที่ไม่ซ้ำกับการแข่งขันและอุปสรรคในการเข้า นี่คือสาเหตุส่วนใหญ่มาจากสองปัจจัย: การรับรู้ของธนาคารและตัวกลางทางการเงินอื่น ๆ ในฐานะแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังความมั่นคงทางเศรษฐกิจหรือความไม่แน่นอนและทฤษฎีที่แพร่หลายในบรรดาผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากว่า "การแข่งขันมากเกินไป" ในบริการทางการเงิน
ทฤษฎีและการแข่งขัน
นักเศรษฐศาสตร์ในตลาดนีโอคลาสสิกและตลาดเสรีได้แย้งว่าการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในบริการด้านการเงินจะนำไปสู่ต้นทุนที่ต่ำลงและประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น ข้อโต้แย้งเหล่านี้ยืนยันว่าแรงจูงใจของการแข่งขันเสรีสามารถสร้างบรรยากาศให้กับตัวกลางทางการเงินซึ่งจะปรับปรุงคุณภาพการตอบสนองลูกค้าและนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ แบบจำลองทางทฤษฎีของ Besanko และ Thakor (1992) ชี้ให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินและโครงสร้างเงินทุนมีความหลากหลายและการผ่อนคลายของอุปสรรคทางเข้าจะนำไปสู่ต้นทุนเงินกู้ที่ลดลงและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในบัญชีเงินฝาก ในที่สุดนี้จะนำไปสู่อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นในเศรษฐกิจมากขึ้น
อย่างไรก็ตามชุมชนวิชาการและการกำหนดนโยบายที่กว้างกว่าระบุว่าการแข่งขันและความมั่นคงไม่ได้มีความสัมพันธ์อย่างสมบูรณ์ในการให้บริการทางการเงิน บางคนแนะนำว่าค่าแฟรนไชส์มีความสำคัญต่อการรักษาสิ่งจูงใจเพื่อพฤติกรรมที่รอบคอบ สิ่งนี้ไม่เพียงทำให้เหลือที่ว่างสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการออกและการเข้าสู่อุตสาหกรรม แต่เป็นการบังคับใช้กฎระเบียบที่คำนึงถึงความมั่นคง มุมมองนี้มีความแข็งแกร่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนำไปใช้กับธนาคารที่ความเข้มข้นของตลาดอาจทำให้ธนาคารเลือกที่จะปฏิบัติตามแนวทางการให้กู้ยืมที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น
ประเภทของอุปสรรคต่อการเข้า
อุปสรรคเฉพาะในการเข้าสู่ที่มีอยู่แตกต่างกันในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินที่แยกต่างหาก ตัวอย่างเช่นอุปสรรคสำหรับธนาคารใหม่นั้นแตกต่างจากอุปสรรคสำหรับผู้ค้าหลักทรัพย์รายใหม่หรือ บริษัท ประกันภัย ความแตกต่างมากมายยังมีอยู่ในรัฐต่าง ๆ ประเทศและภูมิอากาศทางเศรษฐกิจ เป็นที่ยอมรับกันอย่างกว้างขวางว่าเทคโนโลยีและโลกาภิวัตน์เปลี่ยนธรรมชาติของการแข่งขันในภาคบริการทางการเงินโดยไม่มีข้อตกลงว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นจะเกิดขึ้นได้อย่างไร
โดยทั่วไปจะมีราคาแพงมากในการจัดตั้ง บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินใหม่ ต้นทุนคงที่ที่สูงและต้นทุนที่จมลงอย่างมากในการผลิตบริการทางการเงินขายส่งทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับ startups ที่จะแข่งขันกับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีประสิทธิภาพในระดับสูง อุปสรรคด้านกฎข้อบังคับระหว่างธนาคารพาณิชย์ธนาคารพาณิชย์วาณิชธนกิจและสถาบันอื่น ๆ และในหลาย ๆ กรณีค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามและการคุกคามจากการดำเนินคดีเพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้ผลิตภัณฑ์หรือ บริษัท ใหม่เข้าสู่ตลาด
ค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการออกใบอนุญาตสร้างความเสียหายต่อ บริษัท ขนาดเล็กอย่างไม่เป็นสัดส่วน ผู้ให้บริการด้านการเงินรายใหญ่ไม่จำเป็นต้องจัดสรรทรัพยากรเป็นจำนวนมากเพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่เกิดปัญหากับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) พระราชบัญญัติความจริงในการให้ยืม (TILA) แนวทางปฏิบัติในการเก็บหนี้อย่างยุติธรรม พระราชบัญญัติ (FDCPA) สำนักคุ้มครองทางการเงินผู้บริโภค (CFPB), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) หรือโฮสต์ของหน่วยงานและกฎหมายอื่น ๆ
มันควรจะสังเกตว่าการเคลื่อนไหวกฎระเบียบในการให้บริการทางการเงินมีความแข็งแกร่งในช่วงระหว่างปี 1980-2007 จากการศึกษาในปี 2003 ของการแยกสาขาของสหรัฐพบว่าการยกเลิกข้อ จำกัด ทางการเงินและระหว่างธนาคารนั้นตามมาด้วย "ประสิทธิภาพที่ดีขึ้นของเศรษฐกิจที่แท้จริง" เศรษฐกิจของรัฐเติบโต "เร็วขึ้น" และ "เสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคดีขึ้น"
ความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบได้เกิดขึ้นอีกครั้งในช่วงหลังวิกฤติการเงินปี 2551 ไม่ว่าการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นหรือกฎระเบียบของผู้ให้บริการทางการเงินจะสร้างอุปสรรคที่ไม่พึงประสงค์ต่อการเข้าเป็นเรื่องของการถกเถียงกันมาก
