กองทุนรวมที่เติบโตและมีรายได้คืออะไร?
กองทุนการเจริญเติบโตและรายได้เป็นประเภทของกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่มีกลยุทธ์สองของการแข็งค่าของเงินทุน (การเจริญเติบโต) และรายได้ในปัจจุบันที่เกิดจากเงินปันผลหรือการจ่ายดอกเบี้ย กองทุนรวมที่เติบโตและมีรายได้อาจลงทุนในหุ้นหรือการรวมกันของหุ้นพันธบัตรการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) และหลักทรัพย์อื่น ๆ
กองทุนการเจริญเติบโตและรายได้เป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนทั้งในการเติบโตและหุ้นที่มีมูลค่า
ประเด็นที่สำคัญ
- กองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้เป็นกองทุนรวมหรือกลยุทธ์อีทีเอฟที่แสวงหาผลตอบแทนรวมสำหรับนักลงทุนรวมถึงกำไรและรายได้ในปัจจุบันเป้าหมายของการเติบโตและกองทุนรายได้คือการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและใช้ประโยชน์จากศักยภาพ ส่วนการเจริญเติบโตและรายได้เงินปันผลและความมั่นคงของส่วนมูลค่าเนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีการกำหนดค่าจำนวนมากนักลงทุนควรศึกษากลยุทธ์แต่ละกองทุนที่มีศักยภาพและใช้กล่องสไตล์สำหรับการจัดหมวดหมู่ได้ง่ายขึ้น
ทำความเข้าใจกับการเติบโตและรายได้ของกองทุน
กองทุนที่เติบโตและมีรายได้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง (แต่ไม่มากเกินไป) สำหรับความเสี่ยง - นักลงทุนที่มีความสมดุล แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วผลตอบแทนจะล่าช้าของกองทุนการเจริญเติบโตที่บริสุทธิ์ แต่บางครั้งหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงก็เป็นที่ชื่นชอบในตลาดหุ้น ความมั่นคงของกองทุนเหล่านี้ดูน่าสนใจที่สุดเมื่อเศรษฐกิจในวงกว้างดูเหมือนว่าจะอ่อนตัวลง
การเจริญเติบโตและเวลาอันไกลโพ้น
นักลงทุนในการเจริญเติบโตและพอร์ตการลงทุนรายได้มีเสถียรภาพโดยไม่ละทิ้งผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้วัตถุประสงค์การลงทุนที่สมดุลนั้นถูกนำมาใช้โดยบุคคลที่หลีกเลี่ยงความผันผวนอย่างสมบูรณ์หรือลดขนาดเป้าหมายการเติบโตเมื่อเกษียณอายุ เมื่อวางแผนกลยุทธ์การลงทุนอายุของนักลงทุนมีความสำคัญในการพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์และการยอมรับความเสี่ยง นักลงทุนวัย 25 ปีเริ่มเข้าสู่ตลาดแรงงานเป็นระยะเวลานานกว่าอายุเกษียณ 70 ปี ที่ปรึกษาการลงทุนแนะนำว่าไม่ต้องคำนึงถึงอายุการสัมผัสกับหลักทรัพย์เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับพอร์ตการลงทุนใด ๆ
อย่างไรก็ตามอัตราร้อยละของการเปิดรับหุ้นเปลี่ยนไปเมื่อเวลาผ่านไปสั้นลง กฎง่ายๆในหมู่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินถือว่าการจัดสรรการเติบโตลดลงตามอายุของนักลงทุน หากบุคคลลบอายุของพวกเขาออกจาก 100 ส่วนที่เหลือจะแสดงถึงสัดส่วนของหุ้นที่พวกเขาควรถือด้วยยอดคงเหลือในพันธบัตรและเงินสดที่มีความผันผวนน้อยกว่า
นักลงทุนสามารถเลือกจากกองทุนจำนวนมากที่ตอบสนองวัตถุประสงค์ที่สมดุล พอร์ตการลงทุนเช่นกองทุน John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") เป็นตัวอย่างที่มีความผันผวนต่ำโดยมีผลตอบแทนประจำปีเฉลี่ย 5.49% เป็นเวลา 10 ปีจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2561 ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ซึ่งกลับ 8.5% ในเวลาเดียวกัน กรอบ
ความต้องการรายได้และการเกษียณอายุ
วัตถุประสงค์การลงทุนของผู้เกษียณอายุเกี่ยวข้องกับความต้องการรายได้สถานการณ์ที่การทดแทนรายได้นั้นมาจากการออมส่วนบุคคลและเงินปันผลและรายได้ดอกเบี้ย ที่ปรึกษาทางการเงินแนะนำให้ผู้เกษียณแทน 75% ของค่าจ้างทำงานด้วยหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้เช่นพันธบัตรและตราสารทุนที่มีการจ่ายเงินปันผลจำนวนมาก
กองทุนที่มีความสมดุลมีการจัดสรรเงินจำนวนมากของพันธบัตร บริษัท และรัฐบาลที่เสนอจ่ายดอกเบี้ยทุก ๆ ครึ่งปีในขณะที่พยายามรักษาเงิน ลักษณะความผันผวนน้อยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯและพันธบัตรการลงทุนระดับคู่ที่มีศักยภาพในการเติบโตของหุ้นให้รายได้และอัตราการแข็งค่าที่อาจเกิดขึ้นเพื่อต่อสู้กับราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มสูงขึ้นเพื่อให้มั่นใจว่าบุคคลธรรมดาจะไม่ออมเพื่อการเกษียณ กองทุนการเจริญเติบโตและรายได้ทำตามวัตถุประสงค์ทั้งสองอย่างในหลักทรัพย์เดียว
ตัวอย่างของกองทุนเพื่อการเติบโตและรายได้
กองทุนดอดจ์และค็อกซ์บาลานซ์ ("DODBX") สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยห้าปี 16.3% ต่อปีและผลตอบแทน 12 เดือนย้อนหลัง 1.94% ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2561 วัดที่สูงกว่า S&P 500 15.79% การเจริญเติบโต. อย่างไรก็ตามอัตราผลตอบแทนลดลงต่ำกว่าอัตราผลตอบแทนจากคลัง 10 ปีซึ่งสิ้นสุดปีประมาณ 2.409% ดังนั้นกองทุนการเติบโตและรายได้จะบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนแบบคู่ภายใต้สถานการณ์เดียวกันเช่นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ
แม้ว่าพวกเขาจะมีเป้าหมายการเติบโตและรายได้เหมือนกัน แต่นักลงทุนควรระวังเช่นเดียวกับกองทุนรวมประเภทอื่น ๆ กองทุนแต่ละกองทุนจะมีอคติในกลยุทธ์การลงทุน ตัวอย่างเช่นกองทุน Dodge & Cox Balanced Fund โน้มตัวเข้าหาหุ้นที่มีมูลค่ามองหาหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าตลาด กองทุนอื่น ๆ อาจเน้นทั้งด้านการเติบโตหรือรายได้ของสมการหรือมีความเสี่ยงสูงกว่าในพันธบัตร แม้ว่ากองทุนเหล่านี้จะจัดเป็นหมวดหมู่ที่มีความผันผวนต่ำ แต่บางกองทุนก็มีมากกว่ากองทุนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น Vanguard Growth และ Income Funds Investor Shares ("VQNPX") แสดงความเสี่ยงที่สำคัญเนื่องจากความผันผวนเนื่องจากมีการเปิดเผยอย่างเต็มที่ในตลาดหุ้น
