คู่แข่งหลักของ Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) ในตลาดค้าปลีกขนาดใหญ่ที่มีการแข่งขันสูงคือ Walmart Inc. (NYSE: WMT) และ Target Corporation (NYSE: TGT) บริษัท เหล่านี้บางครั้งก็จัดเป็นหุ้นป้องกันผู้บริโภค
Costco
Costco ร่วมกับ บริษัท ย่อยดำเนินธุรกิจคลังสินค้าสมาชิกซึ่งขายสินค้าอุปโภคบริโภคหลากหลายประเภท ทั้งแบรนด์เนมและผลิตภัณฑ์ฉลากส่วนตัวมีจำหน่ายในสินค้าหลากหลายประเภทเช่นขนมขบเคี้ยว อาหารแห้ง / สำเร็จรูป ยาสูบ; เครื่องดื่มที่มีแอลกอฮอล์และไม่มีแอลกอฮอล์ อุปกรณ์ทำความสะอาด: อิเล็กทรอนิกส์; สุขภาพและความงามช่วย; เครื่องใช้สำนักงาน; อาหารสำเร็จรูปและผลิต; และเครื่องแต่งกาย
Costco ยังดำเนินงานร้านขายยาศูนย์ภาพถ่ายศูนย์อาหารสถานีบริการน้ำมันและบริการอื่น ๆ อีกมากมาย ณ วันที่ พ.ย. 2562 Costco มีคลังสินค้า 785 แห่งโดยมีประมาณ 546 แห่งในสหรัฐอเมริกาและเปอร์โตริโกรวมกัน บริษัท ยังมีคลังสินค้าในแคนาดาเม็กซิโกสหราชอาณาจักรญี่ปุ่นเกาหลีไต้หวันออสเตรเลียและสเปน ก่อนหน้านี้รู้จักกันในชื่อว่า Costco Companies, Inc., Costco ก่อตั้งขึ้นในปี 2519 และมีสำนักงานใหญ่ในอิสสาควาห์วอชิงตัน
ข้อมูลทางการเงินของ Costco
Costco มีมูลค่าตลาดรวม 131.8 พันล้านดอลลาร์ รายได้สุทธิสำหรับรอบปีบัญชี 52 สัปดาห์ซึ่งสิ้นสุด ณ วันที่ 1 ก.ย. 2562 อยู่ที่ประมาณ 3.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 26 พฤศจิกายน 2019 ราคา / กำไรต่อการเติบโตหรือ PEG สำหรับ บริษัท คือ 4.26 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 2.39 อัตราเงินปันผลตอบแทนที่เสนอกับหุ้น Costco อยู่ที่ 0.86% ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.83% ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นหรือ ROE สำหรับ บริษัท คือ 24.9% ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
การหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับร้านค้าปลีกเนื่องจากสามารถบ่งชี้ได้ดีว่า บริษัท มีประสิทธิภาพในการจัดการการสั่งซื้อและสินค้าคงคลังอย่างไร อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังยังสามารถวัดคุณภาพของสินค้าคงคลังของร้านค้าและจำนวนสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยหรือล้าสมัย นอกจากนี้ยังมีความจริงที่ว่าการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังทุกครั้งเป็นผลกำไรขั้นต้นที่ได้รับอีกก้อนหนึ่ง อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของ Costco อยู่ที่ประมาณ 12 ซึ่งหมายความว่าจะมีการหมุนเวียนสินค้าคงคลังโดยประมาณทุกเดือน สิ่งนี้บ่งบอกถึงคุณภาพของสินค้าคงคลังที่สูงและการจัดการสั่งซื้อที่ค่อนข้างมีประสิทธิภาพ
ประเด็นที่สำคัญ
- ในส่วนของร้านค้าส่วนลดขนาดใหญ่ที่มีการแข่งขันสูงคู่แข่งหลักของ Costco คือ Walmart และ Target สำหรับร้านค้าปลีกตัวชี้วัดที่สำคัญคือการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพราะมันบ่งบอกถึงคุณภาพของสินค้าคงคลังของร้านค้าและไม่ว่าจะล้าสมัยหรือล้าสมัย สำหรับผลประกอบการสินค้าคงคลังตามด้วย Walmart และจากนั้น Target เป้าหมายอัตราเงินปันผลตอบแทนของ 2.1% ล้ำหน้าทั้ง Walmart's และ Costco's พร้อมกับเหนือกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมสำหรับปีงบประมาณ 2562 ในปีบัญชี 2019 กำไรสุทธิของ Walmart เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของ.
การทบทวนคู่แข่ง Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. เป็นหนึ่งในคู่แข่งหลักของ Costco ดำเนินงานร้านค้าปลีกทั่วโลกผ่านสามกลุ่มหลัก ได้แก่ Walmart US, Walmart International และ Sam's Club Sam's Club คล้ายกับรูปแบบการขายของ Costco มากที่สุด อย่างไรก็ตาม Costco ยังถือว่าเป็นคู่แข่งโดยตรงกับทั้ง Walmart และ บริษัท ย่อย
ร้านค้า Walmart มีสินค้าหลากหลายรวมถึงอาหารสำเร็จรูปและเบเกอรี่ เนื้อ; ผลิต; อาหารแช่แข็ง; ร้านขายของชำแห้ง สุขภาพและความงามช่วย; การประมวลผลภาพ ยา; เครื่องแต่งกาย; ผลิตภัณฑ์การล่าสัตว์ สินค้ายานยนต์ และเครื่องใช้ไฟฟ้า Walmart มีบริการโทรศัพท์มือถือ StraightTalk ซึ่งให้บริการผ่านเสา Verizon เป็นหลัก
บริษัท ยังให้บริการทางการเงินและผลิตภัณฑ์รวมถึงธนาณัติบัตรเติมเงินตรวจสอบ cashing และชำระเงิน ทั้งสินค้าแบรนด์เนมและฉลากส่วนตัวมีจำหน่ายในร้าน Walmart และผ่านเว็บไซต์ ตั้งแต่ปี 2562 วอลมาร์ทมีสาขามากกว่า 11, 300 แห่งใน 27 ประเทศ Walmart, Inc. มีสำนักงานใหญ่ในเบนตันวิลล์รัฐอาร์คันซอและก่อตั้งขึ้นในปี 2488
ข้อมูลทางการเงินของ Walmart
ที่ 7.2 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับปีงบการเงินล่าสุดปี 2562 Walmart มีกำไรสุทธิสูงกว่า Costco อย่างมาก อย่างไรก็ตามอัตราส่วนราคาต่อกำไรหรืออัตราส่วน P / E ของ Walmart ที่ 23.8 ต่ำกว่าของ Costco ที่ 36.3 แต่ยังคงสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 23.6 นี่เป็นข้อบ่งชี้ที่เป็นไปได้ของการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตของ Walmart อัตราเงินปันผลตอบแทนสำหรับหุ้น Walmart อยู่ที่ประมาณ 1.78% ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า Costco
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังของ Walmart อยู่ที่ประมาณแปดเมื่อเทียบกับอัตราส่วน Costco ที่ 12 คุณภาพสินค้าคงคลังของ Walmart อาจต่ำกว่าของ Costco เล็กน้อย แต่อัตราการหมุนเวียนสินค้ายังอยู่ในเกณฑ์ที่ยอมรับได้ดีและสิ่งนี้บ่งชี้ว่า และการล้างรายการที่ล้าสมัยหรือล้าสมัย
การทบทวนคู่แข่ง Costco: The Target Corporation
เป้าหมายเป็นอีกหนึ่งคู่แข่งของ Costco และเป็นผู้ค้าปลีกลดราคาสินค้าทั่วไปที่ดำเนินงานในสหรัฐอเมริกาเชนนี้มีของใช้ในครัวเรือน ยา; รายการการดูแลส่วนบุคคล; ผลิตภัณฑ์ทำความสะอาดและกระดาษ เครื่องแต่งกาย; เครื่องประดับ; สินค้ากีฬา อิเล็กทรอนิกส์; และรายการอาหารพร้อมกับเฟอร์นิเจอร์และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ Target ยังเสนอบัตรเดบิตและบัตรเครดิต REDcard ซึ่งมอบส่วนลด 5% ให้ผู้บริโภคในการซื้อ เป้าหมายใช้สถานที่ที่เป็นอิฐและปูนและอีคอมเมิร์ซสำหรับการขายสินค้าของตน ตั้งแต่ปี 2562 บริษัท ทาร์เก็ตเปิดดำเนินการ 1, 868 สาขาในสหรัฐอเมริกาและมีสาขาในอินเดีย The Target Corporation ก่อตั้งขึ้นในปี 2445 และตั้งอยู่ที่มินนิอาโปลิสมินนิโซตา
ข้อมูลทางการเงินเป้าหมาย
อัตราเงินปันผลตอบแทนของเป้าหมายอยู่ที่ 2.1% สูงกว่า Walmart และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Costco และอุตสาหกรรมอย่างมาก ณ วันที่ 26 พ.ย. 2562 อัตราส่วน PEG ของเป้าหมายต่ำที่สุดของทั้งสาม บริษัท ที่ 2.68 เมื่อเทียบกับอัตราส่วน PEG ของ Walmart ที่ 5.06 และอัตราส่วน PEG ของ Costco ที่ 4.26 สิ่งนี้มีความสำคัญเนื่องจากเป็นการระบุว่าราคาหุ้นของเป้าหมายไม่สูงกว่าอัตราการเติบโต
เป้าหมายมีอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังต่ำที่สุดในสามในระดับประมาณห้าแสดงว่าเปลี่ยนสินค้าคงคลังได้เพียงครึ่งหนึ่งของค่าใช้จ่าย Costco และน้อยกว่า Walmart อัตราส่วนที่ค่อนข้างต่ำอาจบ่งบอกว่าโดยเฉลี่ยแล้ว Target มีสินค้าคงคลังค่อนข้างเก่ากว่า Walmart หรือ Costco
