ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ (vwap)

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ (VWAP) คืออะไร?

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ (VWAP) เป็นเกณฑ์มาตรฐานการค้าที่ผู้ค้าใช้ซึ่งให้ราคาเฉลี่ยที่หลักทรัพย์ได้ซื้อขายกันตลอดทั้งวันโดยอ้างอิงจากทั้งปริมาณและราคา เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากช่วยให้ผู้ค้าเข้าใจถึงแนวโน้มและคุณค่าของการรักษาความปลอดภัย

TradingView

ประเด็นที่สำคัญ

• ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ (VWAP) จะปรากฏเป็นบรรทัดเดียวบนแผนภูมิระหว่างวัน (1 นาที, 15 นาทีและต่อ ๆ ไป) คล้ายกับลักษณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เคลื่อนไหว VWAP ที่เพิ่มขึ้นและ / หรือราคาเหนือเส้น VWAP หมายความว่าราคามีแนวโน้มสูงขึ้นการลดลงของ VWAP และ / หรือราคาต่ำกว่าแนว VWAP หมายถึงราคามีแนวโน้มลดลงอย่าพึ่ง VWAP โดยเฉพาะเพื่อระบุแนวโน้มเนื่องจากเป็นเพียงการแสดงประวัติ โดยเฉลี่ยและไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้นในปัจจุบันหรือในอนาคตนักลงทุนอาจใช้ VWAP เพื่อประเมินราคาที่พวกเขาจ่ายเพื่อความปลอดภัยตลอดทั้งวัน ในตอนท้ายของวันหากราคาที่ซื้อสูงกว่า VWAP พวกเขาอาจจ่ายเงินเกิน หากน้อยกว่า VWAP พวกเขาจะซื้อหุ้นในราคาที่ดีสำหรับวันนั้น

สูตรสำหรับราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (VWAP) คือ

VWAP คำนวณโดยการเพิ่มเงินดอลลาร์ที่ซื้อขายสำหรับทุกธุรกรรม (ราคาคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อขาย) แล้วหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ซื้อขาย

$\text{VWAP}=\frac{\Sigma \text{ราคา * ปริมาณ}}{\Sigma \text{ปริมาณ}}$ VWAP = ∑ ปริมาณ ∑ ราคา * ปริมาณ

วิธีการคำนวณราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ (VWAP)

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ

การเพิ่มตัวบ่งชี้ VWAP ในแผนภูมิจะทำให้การคำนวณทั้งหมดสำหรับคุณเสร็จสมบูรณ์ ในการคำนวณ VWAP ด้วยตนเองให้ทำตามขั้นตอนเหล่านี้ สมมติว่าแผนภูมิ 5 นาที; การคำนวณเหมือนกันไม่ว่าจะใช้กรอบเวลาระหว่างวันใด

1. ค้นหาราคาเฉลี่ยที่หุ้นซื้อขายในช่วงห้านาทีแรกของวัน เมื่อต้องการทำสิ่งนี้ให้เพิ่มค่าสูงสุดค่าต่ำสุดและค่าปิดแล้วหารด้วยสาม ทวีคูณนี้ด้วยโวลุ่มสำหรับช่วงเวลานั้น บันทึกผลลัพธ์ในสเปรดชีตภายใต้คอลัมน์ PV แบ่ง PV ตามปริมาณสำหรับช่วงเวลานั้น สิ่งนี้จะให้ค่า VWAP เพื่อรักษาค่า VWAP ตลอดทั้งวันให้เพิ่มค่า PV จากแต่ละช่วงเวลาเป็นค่าก่อนหน้า หารผลรวมนี้ด้วยปริมาณทั้งหมดจนถึงจุดนั้น เพื่อให้ง่ายขึ้นในสเปรดชีตให้สร้างคอลัมน์สำหรับ PV สะสมและปริมาณสะสม ค่าสะสมทั้งสองนี้จะถูกหารด้วยค่าอื่นเพื่อสร้าง VWAP

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ (VWAP) บอกอะไรคุณ

ผู้ซื้อสถาบันขนาดใหญ่และกองทุนรวมใช้อัตราส่วน VWAP เพื่อช่วยในการย้ายเข้าหรือออกจากหุ้นที่มีผลกระทบต่อตลาดน้อยที่สุด ดังนั้นหากเป็นไปได้สถาบันจะพยายามซื้อต่ำกว่า VWAP หรือขายเหนือมัน วิธีนี้การกระทำของพวกเขาผลักดันราคากลับไปที่ค่าเฉลี่ยแทนที่จะออกไปจากมัน

ผู้ค้าปลีกมักจะใช้ VWAP เป็นเครื่องมือยืนยันแนวโน้มคล้ายกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เมื่อราคาสูงกว่า VWAP พวกเขามองหาเพียงเพื่อเริ่มต้นตำแหน่งยาว เมื่อราคาต่ำกว่า VWAP พวกเขาเพียง แต่มองหาเพื่อเริ่มต้นตำแหน่งสั้น ๆ

ความแตกต่างระหว่างราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ (VWAP) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย

บนแผนภูมิ VWAP และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจมีลักษณะคล้ายกัน ตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้กำลังคำนวณสิ่งต่าง ๆ

VWAP กำลังคำนวณผลรวมของราคาคูณด้วยปริมาตรหารด้วยปริมาณทั้งหมด

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายจะคำนวณโดยการสรุปราคาปิดช่วงเวลาหนึ่ง (เช่น 10) แล้วหารด้วยจำนวนระยะเวลาที่มี (10) ปริมาณไม่ได้เป็นปัจจัยใน

ข้อ จำกัด ของการใช้ราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (VWAP)

VWAP เป็นตัวบ่งชี้วันเดียวและรีสตาร์ทเมื่อเปิดการซื้อขายในแต่ละวัน ความพยายามในการสร้าง VWAP เฉลี่ยในช่วงหลายวันอาจหมายถึงว่าค่าเฉลี่ยนั้นผิดเพี้ยนไปจากการอ่าน VWAP จริงดังที่อธิบายไว้ข้างต้น

ในขณะที่บางสถาบันอาจต้องการซื้อเมื่อราคาหลักทรัพย์ต่ำกว่า VWAP หรือขายเมื่ออยู่เหนือ VWAP ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ต้องพิจารณา ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งราคาอาจยังคงสูงขึ้นต่อไปอีกหลายวันโดยไม่ลดลงต่ำกว่า VWAP เลยหรือเป็นครั้งคราวเท่านั้น ดังนั้นการรอให้ราคาลดลงต่ำกว่า VWAP อาจหมายถึงโอกาสที่พลาดไปหากราคากำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

VWAP ขึ้นอยู่กับค่าในอดีตและไม่มีคุณภาพหรือการคาดการณ์การทำนายโดยเนื้อแท้