นิยามกองทุนคุ้มค่า

กองทุนที่มีคุณค่าคืออะไร?

กองทุนที่มีมูลค่าเป็นกองทุนที่ทำตามกลยุทธ์การลงทุนที่มีมูลค่าและพยายามที่จะลงทุนในหุ้นที่ถือว่าต่ำกว่าราคาตามลักษณะพื้นฐาน การลงทุนที่คุ้มค่ามักจะถูกเปรียบเทียบกับการลงทุนเพื่อการเจริญเติบโตซึ่งมุ่งเน้นไปที่ บริษัท เกิดใหม่ที่มีโอกาสเติบโตสูง

กองทุนที่คุ้มค่าทำงานอย่างไร

กองทุนที่คุ้มค่าและการลงทุนที่มีคุณค่านั้นมักจะมีความหมายเหมือนกันกับกลยุทธ์ที่พัฒนาขึ้นโดยนักลงทุนที่มีชื่อเสียงอย่าง Benjamin Graham และ Warren Buffett ผู้จัดการค่าเลือกหุ้นสำหรับกองทุนที่มีมูลค่าตามลักษณะพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น กองทุนที่มีมูลค่ามักจะใช้เป็นการจัดสรรการลงทุนระยะยาวที่มีศักยภาพที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนในกองทุนที่คุ้มค่ามักจะเกี่ยวข้องกับการลงทุนเนื่องจากความขยันและความอดทน

เกือบทุกกองทุนครอบครัวขนาดใหญ่มีกองทุนที่คุ้มค่า กองทุนที่คุ้มค่ามักจะถูกแบ่งย่อยตามส่วนประกอบ หนึ่งในหมวดหมู่ที่ได้รับความนิยมสูงสุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงคือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจเลือกจากกองทุนที่มีกองทุนขนาดเล็กกลางและใหญ่

หลักฐานที่อยู่เบื้องหลังการลงทุนด้านมูลค่าคือตลาดมีความไร้ประสิทธิภาพบางอย่างทำให้ บริษัท บางแห่งทำการซื้อขายที่ระดับต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขาด้วยเหตุผลหลายประการ ผู้จัดการกองทุนคุ้มค่ามีความเชี่ยวชาญในการระบุความไร้ประสิทธิภาพของตลาดเหล่านี้ ตามทฤษฎีแล้วเมื่อตลาดแก้ไขความไร้ประสิทธิภาพเหล่านี้ผู้ลงทุนด้านมูลค่าจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น บ่อยครั้งที่หุ้นที่มีคุณค่าเกี่ยวข้องกับการจ่ายเงินปันผลเนื่องจากโดยปกติแล้วพวกเขาจะเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงและมีแผนการจ่ายเงินปันผล

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนที่มีมูลค่าเป็นไปตามกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นที่มีราคาต่ำกว่าตามลักษณะพื้นฐานผู้จัดการกองทุนมีมูลค่ามองหาหุ้นที่ด้วยเหตุผลหลายประการซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา ข้อสมมติฐานเบื้องหลังกลยุทธ์การลงทุนเชิงมูลค่าคือเมื่อตลาดตระหนักถึงมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเหล่านี้ราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นและนักลงทุนกองทุนมูลค่าจะได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นนี้มูลค่าหุ้นเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงเป็นที่ยอมรับ Warren Buffett หนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกคือนักลงทุนที่มีคุณค่า

ตัวอย่างของกองทุนรวม

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างของกองทุนรวมมูลค่าบางส่วนของตลาดการลงทุนและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)

1. Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares (VEIPX)

Vanguard Equity-Income Fund Investor หุ้นมุ่งเน้นการลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ที่จ่ายเงินปันผลให้ผู้ลงทุนสูงกว่าค่าเฉลี่ย กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงและมีกรอบการลงทุนระยะยาว

2. กองทุนมูลค่า ClearBridge ขนาดใหญ่ (SAIFX)

กองทุน ClearBridge Large Cap Value เป็นกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งมองหาการแข็งค่าของเงินทุนและรายได้ผ่านกลยุทธ์การลงทุนแบบเน้นคุณค่า กองทุนเสนอการเรียนหลายระดับ นอกจากนี้ยังจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่สอดคล้องกัน

3. อีทีเอฟมูลค่าเพิ่มของ Invesco S&P 500 (SPVU)

ETF มูลค่าเพิ่มของ Invesco S&P 500 ติดตามประสิทธิภาพของดัชนีมูลค่าเพิ่ม S&P 500 ผู้จัดการกองทุนลงทุนอย่างน้อย 90% ของสินทรัพย์ของกองทุนในหุ้นที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีอ้างอิง หุ้นในดัชนีนั้นมี "คะแนนตามตัวอักษร" สูงซึ่งหมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะถูกประเมินต่ำตามการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

4. อีทีเอฟ iShares Edge MSCI USA Value Factor (VLUE)

ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor เป็นกองทุนดัชนี มันพยายามที่จะทำซ้ำการถือครองและการกลับมาของดัชนีมูลค่าเพิ่ม MSCI สหรัฐอเมริกา ดัชนีนี้รวมหุ้นขนาดใหญ่และระดับกลางของสหรัฐที่มีลักษณะมูลค่าที่ซื้อขายในราคาที่ค่อนข้างต่ำ