สารบัญ
- การยอมรับความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ
เมื่อพัฒนาพอร์ตการลงทุนที่มั่นคงสำหรับลูกค้ารายบุคคลที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องคำนึงถึงปัจจัยสำคัญที่ช่วยสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมที่สุด ในที่สุดความกังวลหลักคือการบรรลุเป้าหมายทางการเงินของลูกค้าและการพิจารณาที่สำคัญคือความเต็มใจและความสามารถของลูกค้าในการรับความเสี่ยงเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านั้น มีประเด็นพื้นฐานมากมายที่เกี่ยวข้องกับความกังวลเหล่านี้อย่างใกล้ชิดซึ่งที่ปรึกษาทางการเงินทุกคนต้องตรวจสอบก่อนที่จะสร้างผลงานที่ดี
ความเต็มใจและความสามารถในการเสี่ยงอาจไม่ตรงกันเสมอไป ตัวอย่างเช่นบุคคลในตัวอย่างข้างต้นที่มีสินทรัพย์สูงและหนี้สินต่ำอาจมีความสามารถสูงในการรับความเสี่ยง แต่อาจอนุรักษ์โดยธรรมชาติและแสดงความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงต่ำ ในกรณีนี้ความเต็มใจและความสามารถในการรับความเสี่ยงจะแตกต่างกันและจะส่งผลต่อกระบวนการสร้างพอร์ตการลงทุนขั้นสุดท้าย การลงทุนที่เหมาะสมที่เหมาะสมในแง่ของความตั้งใจ และ ความสามารถของนักลงทุน (สถานการณ์ส่วนบุคคล) เพื่อรับความเสี่ยงในระดับหนึ่ง มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตรงตามเกณฑ์ทั้งสองนี้ หากการลงทุนนั้นเหมาะสมไม่เพียงพอที่จะระบุว่านักลงทุนนั้นมีความเสี่ยง เขาหรือเธอจะต้องอยู่ในฐานะการเงินเพื่อรับโอกาสบางอย่าง นอกจากนี้ยังจำเป็นที่จะต้องเข้าใจธรรมชาติของความเสี่ยงและผลที่อาจเกิดขึ้นได้
ประเด็นที่สำคัญ
- ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินที่มีความรับผิดชอบคุณควรให้ลูกค้าของคุณลงทุนอย่างเหมาะสมซึ่งสอดคล้องกับทั้งความเต็มใจและความสามารถในการรับความเสี่ยงมาตรการป้องกันความเสี่ยงมาตรการด้านอัตนัยของการยอมรับความเสี่ยงรวมถึงบุคลิกภาพของลูกค้าว่าพวกเขาตอบสนองอย่างไร การสูญเสียและสิ่งที่เป้าหมายและลำดับความสำคัญของพวกเขาความสามารถหรือความสามารถในการใช้มาตรการความเสี่ยงปัจจัยวัตถุประสงค์เช่นขอบฟ้าเวลาอายุความต้องการรายได้และสถานการณ์ครอบครัวปัญหาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเกิดจากสภาพคล่องและสถานการณ์ภาษีที่ปรึกษาควร ตระหนักถึงเมื่อคำนวณความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน
การยอมรับความเสี่ยง
การยอมรับความเสี่ยงมักจะสับสนกับความสามารถในการเสี่ยง แต่ในความเป็นจริงนั้นในขณะที่ทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันและมีความเกี่ยวข้อง บางทีวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจกับทั้งสองก็คือการพิจารณาพวกเขาเป็นด้านตรงข้ามของเหรียญเดียวกัน
เมื่อที่ปรึกษาทางการเงินจัดการกับการยอมรับความเสี่ยงของลูกค้าที่ปรึกษาจะพิจารณาความสามารถทางจิตใจและอารมณ์ของลูกค้าในการจัดการความเสี่ยง โดยพื้นฐานแล้วการจัดการความเสี่ยงในลักษณะนี้คือการทำความเข้าใจและเคารพระดับการลงทุนหรือความเสี่ยงทางการเงินที่ลูกค้ามีความสะดวกสบายหรือระดับของความไม่แน่นอนที่ลูกค้าสามารถทนได้โดยไม่ต้องนอนหลับ โดยทั่วไประดับความเสี่ยงที่ลูกค้าเห็นว่ายอมรับได้จะแตกต่างกันไปตามอายุความมั่นคงทางการเงินและความปลอดภัยและเป้าหมายการลงทุนที่ลูกค้าต้องการหรือต้องการบรรลุ ที่ปรึกษาบางครั้งใช้แบบสอบถามหรือแบบสำรวจเพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้นเกี่ยวกับวิธีการลงทุนที่มีความเสี่ยง
ความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงหมายถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของแต่ละบุคคล หากบุคคลแสดงความปรารถนาอย่างแรงกล้าที่จะไม่เห็นคุณค่าของการปฏิเสธบัญชีและยินดีที่จะสละทุนที่มีศักยภาพเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้บุคคลนี้จะมีความเต็มใจที่จะรับความเสี่ยงต่ำและไม่ชอบความเสี่ยง ในทางกลับกันหากบุคคลใดแสดงความปรารถนาที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงที่สุดและเต็มใจที่จะอดทนต่อการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในคุณค่าของบัญชีเพื่อบรรลุเป้าหมายบุคคลนี้จะมีความเต็มใจสูงที่จะรับความเสี่ยงและเป็นผู้แสวงหาความเสี่ยง
ความเสี่ยง
อีกด้านหนึ่งของเหรียญคือความเสี่ยงหรือความสามารถในการรับความเสี่ยง นี่เป็นเกมตัวเลขทางการเงินที่มีวัตถุประสงค์ ที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของลูกค้าโดยคำนึงถึงตัวชี้วัดทางการเงินที่บ่งบอกระดับที่บรรทัดล่างของลูกค้าสามารถทนต่อความเสี่ยงในกรณีที่มีการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและเปรียบเทียบสิ่งนี้กับประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น. ความสามารถในการรับความเสี่ยงถูก จำกัด ด้วยหลายแง่มุมและเกี่ยวข้องกับความต้องการสภาพคล่องของลูกค้าหรือการเข้าถึงเงินสดอย่างรวดเร็วรวมถึงความต้องการของลูกค้าในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินของพวกเขา
ความสามารถในการรับความเสี่ยงได้รับการประเมินผ่านการทบทวนสินทรัพย์และหนี้สินของแต่ละบุคคล บุคคลที่มีสินทรัพย์จำนวนมากและหนี้สินน้อยมีความสามารถในการรับความเสี่ยงสูง ในทางกลับกันบุคคลที่มีสินทรัพย์น้อยและมีหนี้สินสูงมีความสามารถในการรับความเสี่ยงต่ำ ตัวอย่างเช่นบุคคลที่มีบัญชีการเกษียณอายุที่ได้รับการสนับสนุนอย่างดีการออมฉุกเฉินและความคุ้มครองที่เพียงพอและการออมและการลงทุนเพิ่มเติม (โดยไม่มีการจำนองหรือสินเชื่อส่วนบุคคล) มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงสูง
ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องมักเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ลูกค้ากังวล ความสามารถในการขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วและเลิกกิจการเป็นเงินสดไม่จำเป็นเสมอไป แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังพบว่าพวกเขามีความสามารถที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายอย่างฉับพลันหรือไม่คาดคิดเช่นเหตุฉุกเฉินทางการแพทย์ ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนที่ลูกค้าถืออยู่ ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาทางการเงินอาจแนะนำการลงทุนในกองทุนส่วนบุคคลสำหรับลูกค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับการเข้าถึงเงินสดอย่างรวดเร็วโดยที่การแลกเปลี่ยนเป็นโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกันลูกค้าที่กังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และหุ้นซึ่งเป็นเงินลงทุนที่สามารถชำระบัญชีได้อย่างง่ายดายตามมูลค่าตลาดที่ยุติธรรม
ความกังวลด้านภาษีสำหรับนักลงทุน
ที่ปรึกษาทางการเงินจะต้องกำหนดวิธีการสร้างบัญชีการลงทุนของลูกค้าอย่างถูกต้องตามข้อกังวลด้านภาษีใด ๆ ที่ลูกค้าอาจมี นี่ขึ้นอยู่กับระยะเวลาและเป้าหมายการลงทุนของลูกค้าเป็นหลัก
ตัวอย่างเช่นให้พิจารณาว่าลูกค้ากำลังสร้างบัญชีการลงทุนเพื่อบันทึกสำหรับการเกษียณอายุและต้องการเลื่อนการชำระภาษีในการลงทุนของลูกค้าจนกว่าจะถึงเวลาที่ลูกค้าจะเกษียณ ลูกค้าส่วนใหญ่ชอบที่จะเลื่อนเวลาออกไปจนกว่าจะเกษียณเพราะพวกเขามักจะตกอยู่ในกรอบภาษีที่ต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากรายได้น้อยกว่าที่ได้รับมากกว่ากรณีในช่วงชีวิตการทำงานของพวกเขา สำหรับลูกค้าในสถานการณ์เช่นนี้แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดที่ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถทำได้คือการตั้งค่าการลงทุนผ่านยานพาหนะเช่นบัญชี Roth IRA ซึ่งโดยทั่วไปจะอนุญาตให้ถอนได้ที่ปลอดภาษีและปลอดโทษหลังจากลูกค้ามาถึง อายุ 59 1/2 อย่างไรก็ตามสำหรับลูกค้าที่คาดว่าจะถอนเงินลงทุนบ่อยครั้งก่อนที่จะเกษียณจะไม่มีประโยชน์จากการลงทุนผ่านบัญชีการลงทุนประเภทภาษีรอการตัดบัญชี
