ความเสี่ยงมหภาคคืออะไร?
ความเสี่ยงในระดับมหภาคเป็นความเสี่ยงทางการเมืองประเภทหนึ่งที่สามารถส่งผลกระทบต่อทุกธุรกิจที่ดำเนินงานภายในประเทศ ความเสี่ยงในระดับมหภาคอาจเป็นเรื่องทางการเมืองหรืออาจเกิดจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหรือเหตุการณ์ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของรัฐบาลที่ปกครองประเทศ ตัวอย่างทั่วไปของความเสี่ยงในระดับมหภาครวมถึงการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินการเปลี่ยนแปลงในระบอบการปกครองหรือภาษีและความไม่สงบทางการเมืองหรือทางแพ่ง
ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงในระดับมหภาค
ความเสี่ยงในระดับมหภาคส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ทุกประเภทที่อยู่ในประเทศหรือภูมิภาคนั้น ๆ ตัวอย่างเช่นลองนึกภาพประเทศที่เลือกรัฐบาลด้วยแพลตฟอร์มที่ต่อต้านอิทธิพลจากต่างประเทศและการแทรกแซง บริษัท ใด ๆ ที่มีการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหรือมีการดำเนินงานภายในประเทศจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงอย่างมากเนื่องจากรัฐบาลมีศักยภาพที่จะทำการเวนคืนกิจการใด ๆ และทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงอุตสาหกรรม มีหลายองค์กรที่จัดทำรายงานและข้อมูลเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงมหภาคที่ประเทศอาจมีอยู่ นอกจากนี้ บริษัท มีโอกาสที่จะซื้อประกันความเสี่ยงทางการเมืองจากหลายองค์กรเพื่อลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
ความเสี่ยงในระดับมหภาคและผลกระทบต่อตลาด
ความเสี่ยงในระยะสั้นเป็นความกังวลระยะสั้นและระยะยาวของนักวางแผนทางการเงินผู้ค้าหลักทรัพย์และนักลงทุน ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคบางประการที่มีอิทธิพลต่อความเสี่ยงในระดับมหภาค ได้แก่ อัตราการว่างงานอัตราดอกเบี้ยอัตราแลกเปลี่ยนและแม้แต่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ความเสี่ยงในระดับมหภาคบางอย่างจะส่งผลกระทบต่อภาคส่วนหนึ่งมากกว่าที่มีต่อภาคส่วนอื่น ๆ ยกตัวอย่างเช่นการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเหมืองแร่และพลังงานมากกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ แต่ความเจ็บปวดในอุตสาหกรรมเหล่านี้สามารถกระเพื่อมผ่านเศรษฐกิจหากการขุดและพลังงานเป็นแหล่งการลงทุนและงานที่สำคัญ
ความเสี่ยงในระดับมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ค้าหุ้นและสถาบันที่ต้องพิจารณาในรูปแบบทางการเงินและความเสี่ยง ความเสี่ยงในระดับมหภาคส่วนใหญ่ได้รับการแก้ไขในแบบจำลองการประเมินเช่นทฤษฎีการกำหนดราคาเพื่อการเก็งกำไร แบบจำลองการประเมินค่าและแบบจำลองการวิเคราะห์พื้นฐานที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดยังพิจารณาความเสี่ยงในระดับมหภาคเป็นปัจจัย การทำความเข้าใจว่าความเสี่ยงในระดับมหภาคนั้นมีผลต่อมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุนนั้นมีความสำคัญอย่างไรเนื่องจากเมื่อปัจจัยเปลี่ยนค่าความผิดพลาดสามารถนำมาใช้ในการคาดการณ์มูลค่าที่แท้จริง
ความเสี่ยงในระดับมหภาคและการลงทุนระหว่างประเทศ
นักลงทุนยังพิจารณาความเสี่ยงในระดับมหภาคเพื่อวัดเสถียรภาพทางการเมืองและโอกาสการเติบโตทั่วไปในประเทศอื่น ๆ มีการจัดอันดับประเทศในระดับนานาชาติหลายประเภทที่ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเมืองและสังคมและความสัมพันธ์กับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มีศักยภาพ นักลงทุนสามารถดำเนินการโดยการลงทุนโดยตรงในประเทศหรือลงทุนในกองทุนที่มุ่งเน้นในระดับภูมิภาค สำหรับตลาดเกิดใหม่บางเรื่องอาจเติบโตได้แม้ว่าความเสี่ยงด้านมหภาคจะมีความสำคัญ หากนักลงทุนมีการกระจายตัวในตลาดที่เพียงพอความเสี่ยงในระดับมหภาคของผู้ใดก็ตามสามารถจัดการได้มากขึ้นจากมุมมองของพอร์ตโฟลิโอ
