Ulcer index หมายถึงอะไร?
Ulcer Index (UI) เป็นดัชนีทางเทคนิคที่วัดความเสี่ยงขาลงในแง่ของความลึกและระยะเวลาของการลดราคา ดัชนีจะเพิ่มมูลค่าเมื่อราคาขยับขึ้นจากระดับสูงสุดและร่วงลงเมื่อราคาพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ โดยทั่วไปตัวบ่งชี้จะคำนวณในช่วง 14 วันโดยที่ Ulcer Index แสดงจำนวนเงินที่ผู้ค้าสามารถคาดหวังจากยอดสูงในช่วงเวลานั้น
ยิ่งมูลค่าของ Ulcer Index ยิ่งมากเท่าไรก็ยิ่งใช้เวลานานขึ้นเท่านั้นที่จะกลับไปสู่ระดับสูงสุดในอดีต มันถูกออกแบบมาเพื่อวัดความผันผวนเพียงจุดเดียวเท่านั้น
ทำความเข้าใจกับ Ulcer Index (UI)
Ulcer Index ได้รับการพัฒนาโดย Peter Marin และ Byron McCann ในปี 1987 เพื่อวิเคราะห์กองทุนรวม Marin และ McCann ตีพิมพ์ครั้งแรกในหนังสือของพวกเขา 1989, คู่มือนักลงทุนเพื่อกองทุนความจงรักภักดี ตัวบ่งชี้จะดูเฉพาะความเสี่ยงขาลงไม่ใช่ความผันผวนโดยรวม มาตรการความผันผวนอื่น ๆ เช่นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานรักษาความเคลื่อนไหวขึ้นและลงเท่า ๆ กัน แต่โดยทั่วไปผู้ค้าจะไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้น มันเป็นข้อเสียที่ทำให้เกิดความเครียดและแผลในกระเพาะอาหารตามชื่อดัชนีชี้ให้เห็น
การคำนวณดัชนีแผลในกระเพาะอาหาร
ตัวบ่งชี้ถูกคำนวณในสามขั้นตอน:
- ร้อยละการดึงออก = x 100Squared Average = (ผลรวมการถอนช่วงร้อยละ 14- ระยะเวลา) / 14 Ulcer Index = รากที่สองของ Squared Average
ราคาใดสูงที่ใช้ในการคำนวณดัชนี Ulcer จะถูกกำหนดโดยการปรับระยะเวลาการมองย้อนกลับ มาตรการ Ulcer Index 14 วันนั้นลดลงจากจุดสูงสุดใน 14 วันที่ผ่านมา ดัชนี Ulcer index 50 วันนั้นลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 50 วัน ระยะเวลาในการมองย้อนกลับที่นานขึ้นนั้นจะช่วยให้นักลงทุนมีความแม่นยำมากขึ้นในการลดราคาในระยะยาวที่อาจเผชิญ ระยะเวลาการมองย้อนกลับในระยะสั้นจะช่วยให้ผู้ค้าสามารถวัดความผันผวนล่าสุดได้
การใช้ Ulcer Index
Martin แนะนำให้ใช้ Ulcer Index เป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงในบริบทต่าง ๆ ซึ่งมักใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ดัชนี Ulcer ยังสามารถทำแผนภูมิตามช่วงเวลาและใช้เป็นตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อแสดงว่าหุ้นจะเข้าสู่เขตแผลที่เกิดขึ้นหรือเพื่อเปรียบเทียบความผันผวนของหุ้นที่แตกต่างกัน
นักลงทุนสามารถใช้ดัชนี Ulcer เพื่อเปรียบเทียบตัวเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน ดัชนี Ulcer เฉลี่ยที่ต่ำกว่าหมายถึงความเสี่ยงในการเบิกถอนที่ลดลงเมื่อเทียบกับการลงทุนที่มี UI เฉลี่ยสูงขึ้น การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กับ Ulcer Index จะแสดงว่าหุ้นและกองทุนใดมีความผันผวนโดยรวมที่ต่ำกว่า
การดูสไปค์ใน Ulcer Index ที่เกิน "ปกติ" สามารถใช้เพื่อระบุเวลาที่มีความเสี่ยงสูงเกินไปซึ่งนักลงทุนอาจต้องการหลีกเลี่ยงโดยการออกจากตำแหน่งยาว
