ที่ศูนย์กลางของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ธนาคารยักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯถือว่า "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว" ตอนนี้พวกมันใหญ่ขึ้นและมีอิทธิพลมากกว่าที่เคย ส่วนแบ่งของค่าธรรมเนียมธนาคารวาณิชธนกิจทั่วโลกที่ได้รับจากงานที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการ IPO และการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์อื่น ๆ เพิ่มขึ้นจาก 53% ในปี 2554 เป็น 62% ในปี 2561 ตามข้อมูลของ Coalition ผู้ให้บริการข้อมูลอุตสาหกรรม. นอกจากนี้ในปี 2018 ธนาคารสหรัฐได้รับ 70% ของค่าธรรมเนียมการควบรวมกิจการ, 60% ของค่าคอมมิชชั่นและ 60% ของค่าธรรมเนียมที่จ่ายเพื่อถือและย้ายเงินสดขององค์กรวารสารเพิ่ม
อย่างไรก็ตามหุ้นของธนาคารได้รับความล่าช้าในตลาดในปี 2562 ดัชนีภาคการเงินของ S&P 500 มีองค์ประกอบสำคัญเช่น Bank of America Corp (BAC) และ Goldman Sachs Group Inc. (GS) เพิ่มขึ้น 14.68% จากปีที่ผ่านมาจนถึงปัจจุบัน ปิดวันที่ 6 ก.ย. เทียบกับ 18.82% YTD ที่เพิ่มขึ้นสำหรับดัชนี S&P 500 ทั้งหมด (SPX) ต่อดัชนี S&P Dow Jones นักวิเคราะห์หลักปรับลดหุ้นธนาคารลงเนื่องจากความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงอยู่ในระดับสูงแม้จะมีการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
Betsy Graseck หัวหน้าธนาคารทั่วโลกและการวิจัยทางการเงินที่หลากหลายที่ Morgan Stanley เป็นหนึ่งในผู้ที่หันมาให้ความสำคัญกับธนาคารและปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือจาก "น่าดึงดูด" เป็น "In Line" ในช่วงฤดูร้อน การลดลงของอัตราดอกเบี้ยการชะลอตัวของการเติบโตของงานและการชะลอตัวของการเติบโตของกำไรต่อหุ้นเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้เธอมองโลกในแง่ร้าย
ในขณะเดียวกันธนาคารชั้นนำในยุโรปนั้นมีขนาดเล็กกว่าและให้ผลกำไรน้อยกว่าคู่แข่งรายใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและบางธนาคารก็ถอนตัวออกจาก Wall Street Deutsche Bank AG (DB) ซึ่งตั้งอยู่ในเยอรมนีกำลังปลดพนักงานธนาคารเพื่อการลงทุนนับพัน UBS Group AG (UBS) ซึ่งตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ได้ปิดพื้นที่การค้าขนาดใหญ่ในสแตมฟอร์ดคอนเนตทิคัตและกลับสู่ธุรกิจหลักในประวัติศาสตร์ของธนาคารเอกชน ดูเหมือนว่าจะมีเพียงบาร์เคลย์ของสหราชอาณาจักรที่ใช้ PLC (BCS) ที่จะยังคงเป็นธนาคารสากลทั่วโลก
ธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วโลกปรับลดตำแหน่งงานเกือบ 30, 000 ตำแหน่งตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา Financial Times รายงาน ธนาคารดอยซ์แบงก์เป็นผู้นำในวงการด้วยการเลิกจ้าง 18, 000 คนโดยมี HSBC PLC (HSBC), บาร์เคลย์, Societe Generale และ Citigroup Inc. (C) ท่ามกลาง บริษัท ที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ การคัดออกงานส่วนใหญ่กำลังมาในยุโรปซึ่งอาจเพิ่มการครอบงำของสหรัฐในภาคธุรกิจ
หลังจากวิกฤติปี 2008 ธนาคารสหรัฐเพิ่มทุนและลดความเสี่ยงในขณะที่คู่แข่งในยุโรปของพวกเขาล่าช้าวารสารระบุ ในสหรัฐอเมริกากิจกรรมทางธุรกิจดีดตัวขึ้นผู้บริโภคยืมและใช้จ่ายการลดภาษีของรัฐบาลกลางซึ่งมีผลบังคับใช้ในปี 2561 ทำให้ธนาคารมีรายรับเพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทำให้อัตรากำไรของธนาคารเพิ่มขึ้น ยุโรปตรงกันข้ามได้ถูกรุมเร้าด้วยการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและการกู้ยืม
ในขณะเดียวกันธนาคารสหรัฐกำลังขยายขอบเขตการดำเนินงานในยุโรป ตัวอย่างเช่นในทุก ๆ ปีตั้งแต่ปี 2014 JPMorgan Chase & Co. (JPM) สร้างรายได้จากวาณิชธนกิจในยุโรปมากกว่าภูมิภาคอื่น ๆ โดยได้แรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท วาณิชธนกิจที่ตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร Cazenove ตามข้อมูลจาก Dealogic อ้างโดยวารสาร
นอกจากนี้โลกาภิวัตน์ที่เพิ่มขึ้นหมายความว่า บริษัท ในยุโรปหลายแห่งมีรายได้จากเงินของพวกเขาในตลาดสหรัฐมากขึ้นทำให้มีประโยชน์มากขึ้นในการเข้าเกณฑ์สถาบันการเงินในสหรัฐสำหรับความต้องการของธนาคารพาณิชย์และการลงทุน ในขณะเดียวกันเมื่อการเริ่มต้นส่งมอบอาหารในสหราชอาณาจักร Deliveroo ดูเหมือนจะขยายตัวในยุโรปและตะวันออกกลางก็เลือกซิตี้กรุ๊ปซึ่งดำเนินงานใน 98 ประเทศและนำเสนอแพลตฟอร์มดิจิทัลระดับโลกเพื่อประมวลผลกระแสเงินทั้งหมด
มองไปข้างหน้า
ในขณะที่ข่าวว่าสหรัฐฯและจีนวางแผนที่จะเริ่มการเจรจาการค้าในเดือนตุลาคมกระตุ้นการฟื้นตัวของหุ้นธนาคารในสัปดาห์ที่แล้วแนวโน้มเศรษฐกิจโลกยังคงมีความไม่แน่นอนซึ่งทำให้แนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มีความเสี่ยง
