การบริหารของทรัมป์ทำให้เกิดความสมดุลบนถนนวอลล์สตรีท

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

การวิ่งรั้นที่ครอบงำตลาดหุ้นในปี 2562 นั้นเป็นสิ่งที่น่าติดตาม บนพื้นผิวดูเหมือนว่าขาขึ้นที่แข็งแกร่งอย่างไม่น่าเชื่อ แต่ภายใต้มันกำลังขี่สมดุลที่ละเอียดอ่อนของการมองในแง่ดีของนักลงทุน

ความสมดุลดังกล่าวถูกท้าทายจากความกลัวสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนและความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่ Brexit อาจมีต่อเศรษฐกิจของทั้งยูโรโซนและสหราชอาณาจักร

จนถึงวันนี้ส่วนใหญ่ใน Wall Street ไม่ได้กังวลเกินไปเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน ทุกอย่างเปลี่ยนไปเมื่อผู้บริหารทรัมป์ประกาศว่ามีรายชื่อของสินค้ายุโรปมูลค่าประมาณ 11 พันล้านเหรียญสหรัฐกำลังพิจารณาจัดเก็บภาษีศุลกากร

ข่าวนี้หยุดชะงักในวันเดียวกันกับที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เปิดตัวการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกซึ่งคาดว่าจะชะลอตัวในปี 2562 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

นักลงทุนเริ่มขายในข่าวเพราะหากการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและยูโรโซนชะลอตัวลงการประมาณการในแง่ร้ายของ IMF อาจจะต้องปรับลดอีกครั้ง - บ่งชี้ว่ารายได้ขององค์กรและการเติบโตของกำไรทั่วโลกอาจได้รับผลกระทบ

ยังไม่ชัดเจนว่าตลาดจะต้องรับมือกับภัยคุกคามล่าสุดจากการบริหารของทรัมป์อย่างไร ฤดูกาลผลประกอบการที่แข็งแกร่งซึ่งเริ่มต้นอย่างจริงจังในวันศุกร์นี้และเข้าสู่สัปดาห์ถัดไปเนื่องจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่เช่น JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup Inc. (C) และ The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) เริ่มปล่อยตัวเลขรายไตรมาสของพวกเขา - สามารถชดเชยข่าวนี้ได้อย่างง่ายดาย

แต่หากผลประกอบการน่าผิดหวังเราอาจเห็นนักลงทุนผลักหุ้นให้ต่ำลงเนื่องจากพวกเขาปิดตำแหน่งที่ก้าวร้าวมากขึ้น

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ

S&P 500

S&P 500 กลับมาปิดที่ระดับต่ำกว่าวันก่อนหน้าเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 27 มีนาคมการเคลื่อนไหวของตลาดหมีค่อนข้างเล็ก แต่ก็ส่งผลกระทบต่อหุ้น 400 ดัชนีและแทบทุกภาค - โดยภาคสาธารณูปโภคเป็น หนึ่งรั้นโดดเด่น

Pentair plc (PNR) เป็นผู้แพ้ที่ใหญ่ที่สุดของ S&P 500 ลดลง 13.54% แต่หุ้นที่หลากหลาย - จาก Under Armour, Inc. (UAA) ถึง Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) และจาก MGM Resorts International (MGM) ถึง Noble Energy, Inc. (NBL) - แต่ละคนสูญเสียมากกว่า 3.8% ของมูลค่าของพวกเขาในวันนี้

เพียงไม่กี่วันที่จะไปถึงฤดูผลประกอบการฉันไม่แปลกใจเลยที่ตลาดหุ้นจะรวมกันเนื่องจากนักลงทุนรอตัวเลขรายไตรมาส

:

แนะนำกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)

เฟดระบายเงิน 20 พันล้านดอลลาร์จากระบบธนาคารเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การซื้อขายช้าไปข้างหน้ากำไรของธนาคาร

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - S&P 500 หุ้นสูงกว่า 200 วัน SMA

วันแรกของการซื้อขายในไตรมาสที่ 2 ปี 2562 ถึงวันที่ 1 เมษายนได้เห็น S&P 500 พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่สำหรับปีนี้เนื่องจากความหวังสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกในอนาคตความกระตือรือร้นรั้นรั้นบน Wall Street เรารู้ว่าความกระตือรือร้นรั้นนี้ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางเนื่องจากหนึ่งในตัวชี้วัดความกว้างของตลาดที่ฉันโปรดปรานเปอร์เซ็นต์ของ S&P 500 หุ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 200 วันของพวกเขา (SMA)

ตามชื่อที่แนะนำตัวบ่งชี้นี้แสดงเปอร์เซ็นต์ของหุ้นใน S&P 500 ที่มีการซื้อขายด้านบนหรือที่ SMA ที่เกี่ยวข้อง 200 วันของพวกเขา ข้อมูลนี้มีประโยชน์เพราะ SMA 200 วันเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการประเมินแนวโน้มระยะยาวของหุ้นทำให้เราสามารถขจัดเสียงรบกวนมากมายที่บิดเบือนตลาดในแต่ละวัน

เมื่อหุ้นซื้อขายเหนือ SMA ในระยะเวลา 200 วันโดยทั่วไปจะบ่งชี้ว่าหุ้นมีความแข็งแกร่งในระยะยาว ในทำนองเดียวกันเมื่อหุ้นซื้อขายต่ำกว่า SMA ใน 200 วันแสดงว่าหุ้นกำลังยืนยงในระยะยาว

ในวันที่ 1 เมษายนหุ้น S&P 500 สูงกว่าดัชนี SMA ระยะสั้น 200 วันของพวกเขาทะลุแนวต้านที่ขาลงเนื่องจากกระโดดลงจากระดับปิดของวันก่อน 57.02% เป็นระดับปิดสูงสุดใหม่สำหรับปีปฏิทินที่ 61.78% เมื่อเห็นตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้น 4.76% บอกเราว่า 23 องค์ประกอบของ S&P 500 ที่ซื้อขายต่ำกว่า SMAs 200 วันของพวกเขานั้นสูงกว่าเพื่อปิดเหนือระดับดังกล่าว สิ่งนี้บอกเราว่านักลงทุนรู้สึกตื่นเต้นเกี่ยวกับหุ้นที่หลากหลายไม่ใช่เพียงไม่กี่ จำกัด เท่านั้นซึ่งเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งว่าตลาดมีฐานสนับสนุนที่กว้างขวาง

แล้วทำไมเราถึงดูสัปดาห์นี้ครึ่งต่อมา หลังจากปีนอย่างต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 1 เมษายนตัวบ่งชี้เริ่มดึงกลับมาวันนี้ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 70% ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดของตลาดในวันที่ 21 ก.ย. 2018 หากไม่มีการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอย่างมากหรือนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างไม่น่าเชื่อจากเฟด รับมากกว่า 70% ของ S&P 500 หุ้นที่ซื้อขายสูงกว่า SMAs ในเวลาเดียวกัน

ตอนนี้มันเริ่มเร็วเกินไปที่จะตื่นตระหนก ตัวบ่งชี้ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวที่แข็งแกร่งและมีทางยาวก่อนที่จะเข้าใกล้จุดต่ำสุดใหม่ อย่างไรก็ตามการดึงกลับนี้กำลังบอกเราว่านักลงทุนเริ่มทำกำไรบางส่วนจากตารางและหุ้นก็เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 200 วันของ SMA ของพวกเขาเพราะมัน

ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นนักลงทุนเก็บเกี่ยวผลกำไรบางส่วนก่อนฤดูผลประกอบการ แต่นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่ฉันจะเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าการย้ายไปสู่ข้อเสียนี้กลายเป็นผลกำไรระยะสั้นหรือการขายระยะยาว ปิด

:

Russell 3000 Breadth หมุนต่ำลงอย่างรวดเร็ว

ทำลายความกว้างของทฤษฎีตลาด

นักลงทุนควรรั้งตัวอย่างไรสำหรับภาวะถดถอยของรายรับที่จะมาถึง

Bottom Line - รอดู

ยกเว้นการประกาศเศรษฐกิจหรือภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิดเตรียมความพร้อมสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าสู่โหมดรอดูเต็มเวลาในช่วงที่เหลือของสัปดาห์