ต้นทุนพื้นฐาน

เกณฑ์ต้นทุนคืออะไร

เกณฑ์ราคาทุนคือมูลค่าดั้งเดิมของสินทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีโดยปกติคือราคาซื้อปรับสำหรับการแยกหุ้นปันผลและผลตอบแทนจากการกระจายทุน ค่านี้ใช้เพื่อกำหนดกำไรจากการลงทุนซึ่งเท่ากับผลต่างระหว่างราคาทุนของสินทรัพย์และราคาตลาดปัจจุบัน คำนี้ยังสามารถใช้อธิบายความแตกต่างระหว่างราคาเงินสดและราคาฟิวเจอร์สของสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนด

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับต้นทุน

การทำความเข้าใจพื้นฐานต้นทุน

ในระดับพื้นฐานที่สุดค่าใช้จ่ายพื้นฐานของการลงทุนคือจำนวนเงินลงทุนเริ่มแรกรวมกับค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อ สิ่งนี้สามารถอธิบายได้ในแง่ของจำนวนเงินลงทุนหรือราคาต่อหุ้นที่จ่ายสำหรับการลงทุน

การใช้เกณฑ์ต้นทุนที่ถูกต้องหรือที่เรียกว่าเกณฑ์ภาษีนั้นมีความสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณลงทุนในเงินปันผลและการกระจายผลกำไรทุนแทนการรับรายได้เป็นเงินสด การกระจายการลงทุนซ้ำเพิ่มพื้นฐานทางภาษีของการลงทุนของคุณซึ่งคุณต้องคำนึงถึงการรายงานกำไรที่ต่ำกว่าและจ่ายภาษีน้อยลง หากคุณไม่ได้ใช้เกณฑ์ภาษีที่สูงขึ้นคุณอาจต้องชำระภาษีสองครั้งจากการจ่ายซ้ำ

การจ่ายเงินปันผลซ้ำจะเพิ่มพื้นฐานต้นทุนของหุ้นเนื่องจากเงินปันผลใช้เพื่อซื้อหุ้นเพิ่ม

นักลงทุนทั่วไปมักใช้วิธีการคำนวณต้นทุนพื้นฐานสำหรับการรายงานภาษีกองทุนรวม มีการรายงานวิธีการคิดต้นทุนกับ บริษัท นายหน้าที่มีสินทรัพย์ของคุณอยู่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หลายแห่งเริ่มต้นที่วิธีการพื้นฐานราคาเฉลี่ย นักลงทุนยังสามารถเลือกวิธีอื่น ๆ ได้แก่: เข้าก่อนออกก่อน (FIFO), เข้าก่อนออกก่อน (LIFO), ต้นทุนสูง, ต้นทุนต่ำและอื่น ๆ เมื่อมีการกำหนดวิธีการคำนวณต้นทุนสำหรับกองทุนรวมเฉพาะจะต้องมีผลบังคับใช้ บริษัท นายหน้าจะจัดเตรียมเอกสารภาษีประจำปีที่เหมาะสมเกี่ยวกับการขายกองทุนรวมตามการเลือกตั้งตามวิธีต้นทุน แนวคิดพื้นฐานเรื่องต้นทุนนั้นตรงไปตรงมา แต่มันก็ซับซ้อนในหลาย ๆ ด้าน จำเป็นต้องมีการติดตามค่าใช้จ่ายพื้นฐานเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี แต่ยังจำเป็นเพื่อช่วยในการติดตามและตรวจสอบความสำเร็จในการลงทุน กุญแจสำคัญคือการเก็บบันทึกที่ดีและลดความซับซ้อนของกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นไปได้

ประเด็นที่สำคัญ

• เกณฑ์ต้นทุนคือราคาเดิมที่สินทรัพย์ได้มาเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีกำไรจากการคำนวณจะคำนวณโดยการคำนวณส่วนต่างจากราคาขายเป็นราคาทุนวิธีการทางบัญชีหลายวิธีมีอยู่เพื่อปรับเกณฑ์ต้นทุนเพื่อให้เป็นที่นิยมมากขึ้น ระวังการปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ของ IRS

ตัวอย่างเกณฑ์ต้นทุน

ตัวอย่างเช่นหากมีการซื้อหุ้น 100 หุ้นในราคา 1, 000 ดอลลาร์เมื่อปีที่แล้วและในปีแรกของการจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวน $ 100 และเงินปันผลในปีที่สองเป็นจำนวน $ 200 ซึ่งทั้งหมดถูกนำกลับมาลงทุนใหม่กฎหมายภาษีที่ใช้บังคับ สำหรับวัตถุประสงค์ในการคำนวณภาษีพื้นฐานราคาที่ปรับแล้วเมื่อมีการขายหุ้นจะถูกบันทึกไว้ที่ $ 1, 300 แทนที่จะเป็นราคาซื้อดั้งเดิมที่ $ 1, 000 ดังนั้นหากราคาขายคือ $ 1, 500 กำไรที่ต้องเสียภาษีจะเป็นเพียง $ 200 ($ 1, 500 - $ 1, 300) แทนที่จะเป็น $ 500 ($ 1, 500 - $ 1, 000) หากมีการบันทึกค่าใช้จ่ายพื้นฐานไม่ถูกต้องเป็น $ 1, 000 ผลลัพธ์นี้จะมีภาระภาษีสูงกว่าปกติ

การเปรียบเทียบเกณฑ์ต้นทุน

การเปรียบเทียบเกณฑ์ต้นทุนสามารถพิจารณาได้อย่างสำคัญ สมมติว่านักลงทุนทำการซื้อกองทุนต่อเนื่องในบัญชีที่ต้องเสียภาษี: 1, 500 หุ้นที่ $ 20, 1, 000 หุ้นที่ $ 10 และ 1, 250 หุ้นที่ $ 8 ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของนักลงทุนคำนวณโดยการหาร $ 50, 000 / 3, 750 หุ้น ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยคือ $ 13.33

สมมติว่านักลงทุนขาย 1, 000 หุ้นของกองทุนในราคา $ 19 นักลงทุนจะได้รับทุนจำนวน 5, 667 ดอลลาร์โดยใช้วิธีคำนวณราคาทุนโดยเฉลี่ย

• กำไร / ขาดทุนโดยใช้พื้นฐานราคาเฉลี่ย: ($ 19 - $ 13.33) x 1, 000 หุ้น = $ 5, 667

ผลลัพธ์อาจแตกต่างกันมากตามต้นทุน

• เข้าก่อนออกก่อน: ($ 19 - $ 20) x 1, 000 หุ้น = - $ 1, 000 สุดท้ายเข้าก่อน: ($ 19 - $ 8) x 1, 000 = $ 11, 000 ค่าใช้จ่ายสูง: ($ 19 - $ 20) x 1, 000 หุ้น = - $ 1, 000 ต้นทุนต่ำ: ($ 19 - $ 8) x 1, 000 = $ 11, 000

ในกรณีนี้นักลงทุนน่าจะดีกว่าถ้าเขาหรือเธอเลือกวิธี FIFO หรือวิธีราคาสูงเพื่อกำหนดพื้นฐานราคาก่อนที่จะขายหุ้น วิธีการเหล่านี้จะไม่ต้องเสียภาษีจากการสูญเสีย $ 1, 000 ด้วยวิธีการคำนวณค่าใช้จ่ายเฉลี่ยนักลงทุนจะต้องจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนด้วยกำไร 5, 667 ดอลลาร์

การแบ่งสต็อคมีผลกระทบกับต้นทุนอย่างไร

หาก บริษัท แยกหุ้น บริษัท จะมีผลต่อต้นทุนของคุณต่อหุ้น แต่ไม่ใช่มูลค่าจริงของการลงทุนดั้งเดิมหรือการลงทุนปัจจุบัน ดำเนินการตามตัวอย่างด้านบนสมมติว่า บริษัท ออกการแบ่งสต็อค 2: 1 โดยที่หุ้นเก่าหนึ่งหุ้นจะได้รับคุณสองหุ้นใหม่ คุณสามารถคำนวณพื้นฐานราคาต่อหุ้นได้สองวิธี:

• ใช้จำนวนเงินลงทุนเริ่มต้น ($ 10, 000) และหารด้วยจำนวนหุ้นใหม่ที่คุณถือ (2, 000 หุ้น) เพื่อมาถึงเกณฑ์ต้นทุนต่อหุ้นใหม่ ($ 10, 000 / 2, 000 = $ 5.00) ใช้เกณฑ์ต้นทุนก่อนหน้าของคุณต่อหุ้น ($ 10) แล้วหารด้วยตัวคูณแยกของ 2: 1 ($ 10.00 / 2 = $ 5.00) (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู: การทำความเข้าใจการแบ่งสต็อก)

เกณฑ์ค่าใช้จ่ายของหุ้นที่ได้รับของขวัญหรือรับมรดก

ในกรณีที่มีการมอบหุ้นให้กับคุณเป็นพื้นฐานราคาของคุณเป็นค่าใช้จ่ายของผู้ถือเดิมที่ให้ของขวัญแก่คุณ หากหุ้นซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเมื่อมีการให้ของกำนัลราคาที่ต่ำกว่าจะเป็นพื้นฐานของต้นทุน หากมีการมอบหุ้นให้คุณเป็นมรดกพื้นฐานของราคาหุ้นสำหรับคุณในฐานะผู้รับมรดกคือราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นในวันที่เจ้าของเดิมเสียชีวิต

มีหลายปัจจัยที่จะส่งผลต่อต้นทุนของคุณและในที่สุดภาษีของคุณเมื่อคุณตัดสินใจขาย หากพื้นฐานต้นทุนที่แท้จริงของคุณไม่ชัดเจนโปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินนักบัญชีหรือนักกฎหมายด้านภาษี

เกณฑ์ต้นทุนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ในเรื่องที่เกี่ยวกับอนาคตพื้นฐานของต้นทุนคือความแตกต่างระหว่างราคาสปอตในท้องถิ่นของสินค้าโภคภัณฑ์และราคาของฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นหากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดโดยเฉพาะเกิดขึ้นที่การซื้อขายที่ $ 3.50 ในขณะที่ราคาตลาดปัจจุบันของสินค้าโภคภัณฑ์ในวันนี้คือ $ 3.10 มีค่าใช้จ่ายร้อยละ 40 หากการย้อนกลับเป็นจริงกับการซื้อขายสัญญาในอนาคตที่ $ 3.10 และราคาสปอตเป็น $ 3.50, ค่าใช้จ่ายพื้นฐานจะเป็นเชิงลบ 40 เซนต์เนื่องจากพื้นฐานค่าใช้จ่ายสามารถบวกหรือลบขึ้นอยู่กับราคาที่เกี่ยวข้อง

ราคาสปอตท้องถิ่นแสดงถึงราคาแลกเปลี่ยนสำหรับสินทรัพย์อ้างอิงในขณะที่ราคาที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหมายถึงอัตราที่จะได้รับ ณ จุดที่กำหนดในอนาคต ราคาฟิวเจอร์สจะแตกต่างกันไปในแต่ละสัญญาขึ้นอยู่กับเดือนที่สัญญาหมดอายุ

เช่นเดียวกับกลไกการลงทุนอื่น ๆ ราคาสปอตมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดในปัจจุบัน เมื่อถึงวันที่ส่งมอบราคาของฟิวเจอร์สและราคาสปอตจะขยับเข้าหากันมากขึ้น