นิยามความเสี่ยงการทำธุรกรรม

ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมคืออะไร?

ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมหมายถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในการทำธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ก่อนการชำระราคา มันเป็นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับการหน่วงเวลาระหว่างการทำสัญญาและการตกลง

ประเด็นที่สำคัญ

• ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมหมายถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในการทำธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ก่อนการชำระเงินความเสี่ยงในการทำธุรกรรมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อมีระยะเวลานานระหว่างการทำสัญญาและการตกลง ใช้สัญญาส่งต่อและสัญญาออปชั่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

การทำความเข้าใจความเสี่ยงในการทำธุรกรรม

โดยปกติแล้ว บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการค้าระหว่างประเทศต้องเสียค่าใช้จ่ายในสกุลเงินต่างประเทศนั้นหรือในบางครั้งต้องส่งกลับกำไรกลับประเทศ เมื่อพวกเขาต้องมีส่วนร่วมในกิจกรรมเหล่านี้มักจะมีความล่าช้าในเวลาระหว่างการยอมรับเงื่อนไขของการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและดำเนินการให้เสร็จสมบูรณ์ ยิ่งเวลาต่างกันระหว่างเหตุการณ์เหล่านี้มากความเสี่ยงในการทำธุรกรรมก็จะยิ่งสูงขึ้นเนื่องจากมีเวลามากขึ้นที่อัตราแลกเปลี่ยนจะผันผวน ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมย่อมเป็นประโยชน์ต่อฝ่ายหนึ่งในการทำธุรกรรม แต่ บริษัท จะต้องดำเนินการเชิงรุกเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาปกป้องจำนวนเงินที่พวกเขาคาดว่าจะได้รับ

ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท สหรัฐกำลังส่งคืนกำไรจากการขายในเยอรมนี มันจะต้องแลกเปลี่ยนเงินยูโรที่จะได้รับเป็นดอลลาร์สหรัฐ (USD) บริษัท ตกลงที่จะทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ในอัตราแลกเปลี่ยน EUR / USD อย่างไรก็ตามมักจะมีความล่าช้าในระหว่างการทำธุรกรรมที่ถูกทำสัญญาเมื่อเกิดการดำเนินการหรือการตั้งถิ่นฐาน หากในช่วงเวลานั้นเงินยูโรจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD บริษัท จะได้รับ USDollars น้อยลงเมื่อมีการชำระธุรกรรมนี้

หากอัตรา EUR / USD ณ เวลาที่ทำธุรกรรมคือ 1.20 หมายความว่า 1 ยูโรสามารถแลกเปลี่ยนได้ที่ 1.20 USD ดังนั้นหากจำนวนเงินที่จะถูกส่งกลับเป็น 1, 000 ยูโร บริษัท จะคาดการณ์ 1, 200 USD หากอัตราแลกเปลี่ยนตรงกับ 1.00 ณ เวลาที่มีการชำระ บริษัท จะได้รับ 1, 000 USD เท่านั้น ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมทำให้สูญเสียเงิน 200 USD

ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสร้างความยุ่งยากให้กับบุคคลและ บริษัท ที่ซื้อขายในสกุลเงินต่างกันเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาสั้น ๆ อย่างไรก็ตามมีกลยุทธ์ที่ บริษัท สามารถใช้เพื่อลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนสามารถลดลงผ่านกลไกการป้องกันความเสี่ยงหลายอย่าง บริษัท สามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ล็อคในอัตราสกุลเงินสำหรับวันที่กำหนดในอนาคต อีกกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เป็นที่นิยมและราคาถูกคือตัวเลือก โดยการซื้อตัวเลือก บริษัท สามารถกำหนดอัตรา 'ที่แย่ที่สุด' สำหรับการทำธุรกรรม หากตัวเลือกหมดอายุจากเงิน บริษัท สามารถดำเนินการทำธุรกรรมในตลาดเปิดในอัตราที่ดีกว่า