สารบัญ
- ตลาดทองแดง
- COPX
- JJC
- CPER
ราคาที่เพิ่มขึ้นและอุปทานทั่วโลกที่ลดลงเป็นปัจจัยที่ช่วยผลักดันความสนใจในการลงทุนทองแดงโดยโลหะพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 4.5 ปีในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตามราคาทองแดงปรับตัวลดลงประมาณ 15% นับตั้งแต่ทำสถิติสูงสุดในรอบหลายปีเพื่อตอบสนองต่อความกังวลเกี่ยวกับความเสียหายต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกท่ามกลางสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและประเทศคู่ค้า เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็มีบทบาทในการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ของทองแดง ในระยะยาวภาพรวมของกลุ่มมีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- ราคาที่เพิ่มขึ้นและอุปทานทั่วโลกหดตัวได้ช่วยให้เป็นที่นิยมการลงทุนทองแดงราคาทองแดงได้รับผลกระทบอย่างมากจากการพัฒนาการค้าของจีนการสะสมสินค้าทองแดงในประเทศจีนมีส่วนทำให้ความต้องการอุปทานสด
ตลาดทองแดง
การพัฒนาในประเทศจีนและการค้าของจีนมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อราคาทองแดงเช่นกันเนื่องจากจีนเป็นผู้บริโภคโลหะอุตสาหกรรมรายใหญ่ที่สุดของโลกซึ่งครอบคลุมความต้องการทั่วโลกประมาณ 50% ทองแดงรวมอยู่ในกลุ่มนั้นและความต้องการโลหะมีมากในประเทศจีนตามรายงานล่าสุด จีนได้ประสบกับสินค้าคงเหลือที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้เพิ่มความต้องการจัดหาใหม่ จีนได้ประกาศลดภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐอเมริกามากกว่า 5, 200 รายการรวมถึงแร่ทองแดง นักวิเคราะห์กล่าวว่าในที่สุดอัตราภาษีอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของประเทศ อย่างไรก็ตามความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตได้รับผลกระทบจากความจริงที่ว่าการนำเข้าทองแดงค่อนข้างน้อยซึ่งคิดเป็นเพียง 3% ของการส่งออกทั้งหมดของสหรัฐไปยังจีน
นักลงทุนที่เก็งกำไรในตลาดทองแดงมีตัวเลือกมากมาย แต่หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดคือผ่าน ETF อีทีเอฟเหล่านี้มีการขาดทุนเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนพร้อมกับราคาของโลหะซึ่งลดลง 15% จากยอดสูงสุดหลายปีในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตามการคาดการณ์ระยะยาวสำหรับราคาทองแดงมี upbeat ท่ามกลางความต้องการทั่วโลก ที่ควรเพิ่ม ETFs เหล่านี้
นี่คืออีทีเอฟสามอันดับแรกในตลาดการลงทุนที่เน้นเฉพาะทองแดง (หนึ่ง ETF ทองแดงที่เรากล่าวถึงก่อนหน้านี้ iPath Pure Beta Copper (CUPM) ถูกปิดเมื่อวันที่ 11 เมษายน 2018) ข้อมูลทั้งหมดมีความแม่นยำตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม 2019
อีทีเอฟ Global Copper Copper Miners (COPX)
- ผู้ออก: ปริมาณ XAverage ทั่วโลก: 32, 500YTD ประสิทธิภาพ: -4.83% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน: 0.65% สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ: $ 45.5 ล้านราคา: $ 16.43
COPX เป็นหนึ่งในอีทีเอฟทองแดงที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในตลาด แต่มีความล่าช้าจนถึงปี 2562 ในปี 2560 COPX กลับมาที่ 36.75% อย่างไรก็ตามตั้งแต่เวลานั้นกองทุนได้ลดลงพร้อมกับส่วนที่เหลือของอุตสาหกรรม กองทุนมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ขุดทองแดงเมื่อเทียบกับราคาฟิวเจอร์สทองแดงทางกายภาพ นั่นทำให้ COPX สามารถให้ผลตอบแทนสูงแก่นักลงทุนเนื่องจาก บริษัท ขุดมักจะมีความผันผวนมากกว่าฟิวเจอร์สทองแดง
ETF พยายามที่จะติดตามการถือครองและผลการดำเนินงานของดัชนีผลตอบแทนรวมของนักขุดทองแดงทั่วโลก ดัชนีดังกล่าวรวมถึง บริษัท เหมืองทองแดงระดับโลก ผู้ถือครองสูงสุด ได้แก่ Teck Resources LTD และ First Quantum Minerals
iPath Bloomberg Copper Subindex ผลตอบแทนรวม (JJC)
- ผู้ออก: ปริมาณ iPath เฉลี่ย: 3, 300 หุ้นประสิทธิภาพ YTD: -0.75% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.45% สินทรัพย์ภายใต้การจัดการ: $ 51.59 ล้านราคา: $ 39.75
JJC เป็นกองทุนที่พยายามติดตามการกลับมาของทองแดง ในฐานะที่เป็นบันทึกแลกเปลี่ยน (ETN) กองทุนนี้ใช้ตราสารหนี้เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ ผู้จัดการกองทุนเป้าหมายผลตอบแทนที่ตรงกับดัชนีผลตอบแทนรวมของ Bloomberg Copper Subindex ดัชนีนี้รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งสัญญาสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ของทองแดง
JJC เป็นหนึ่ง ETN ในชุดของกองทุนที่พยายามทำซ้ำผลตอบแทนของดัชนีย่อยของดัชนีผลตอบแทนรวมของ Bloomberg Commodity ในปี 2560 กองทุนมีผลตอบแทน 23.3% ผลตอบแทนเทียบเคียงได้กับดัชนีผลตอบแทนรวมของ Bloomberg คือ 1.7% ในปีพ. ศ. 2561 กองทุนได้ลดลงเมื่ออุตสาหกรรมขยายตัว
ดัชนีทองแดงสหรัฐ ETF (CPER)
- ผู้ออก: United States Commodity Funds ปริมาณ LLC: 8, 600 หุ้น YTD ผลการดำเนินงาน: -0.95% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.80% สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร: 8 ล้านดอลลาร์ราคา: $ 15.83
CPER เป็นกองทุนดัชนีที่พยายามติดตามประสิทธิภาพของผลตอบแทนรวมของดัชนี SummerHaven ส่วนประกอบของดัชนีจะถูกเลือกเป็นรายเดือน ดัชนีอาจรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสองหรือสามสัญญาจากการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน กองทุนใช้วิธีการจำลองดัชนีเพื่อติดตามดัชนี การถือครองรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองแดงอ้างอิงรวมอยู่ในดัชนี SummerHaven Copper พอร์ตโฟลิโอของ บริษัท ยังรวมถึงพันธบัตรสหรัฐและตราสารเงินสดสำหรับสภาพคล่องและการบำรุงรักษาสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
ในปี 2560 กองทุนมีผลการดำเนินงาน YTD ที่ 28.8% ในปี 2561 และสิ้นสุดปี 2562 มันได้ลดลง
