นักลงทุนที่มองหาอุตสาหกรรมไม้มีตัวเลือกที่ จำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการลงทุนขนาดเล็กไม่เหมาะสม บริษัท ไม้ส่วนใหญ่ได้รับการจัดระเบียบในรูปแบบของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือการเป็นหุ้นส่วน จำกัด (MLPs) ดังนั้นนักลงทุนควรเข้าใจเงินทุนจากการดำเนินงานและผลตอบแทนจากเงินปันผลเพื่อประเมินหุ้นเหล่านี้ บริษัท ไม้แต่ละแห่งต่อไปนี้มีคุณสมบัติในเชิงบวกที่ตอบสนองช่องในพอร์ตโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายได้ Weyerhaeuser Co. (NYSE: WY), Rayonier Inc. (NYSE: RYN) และ Potlatch Corporation (NASDAQ: PCH) เป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดและมั่นคงที่สุดในอุตสาหกรรม CatchMark Timber Trust Inc. (NYSE: CTT) และ Enviva Partners LP (NYSE: EVA) เป็น บริษัท ขนาดเล็กที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและการจัดอันดับนักวิเคราะห์ที่แข็งแกร่งมาก
Weyerhaeuser
Weyerhaeuser Co. เป็น บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในพื้นที่ไม้และขยายความเป็นผู้นำด้วยการซื้อกิจการอุตสาหกรรม Plum Creek มูลค่า 8.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2558 มูลค่าตลาดของ บริษัท อยู่ที่ 24.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ เดือนกรกฎาคม 2559 ขนาดของ Weyerhaeusus เพิ่มขึ้นบ้าง จากระดับช่วยให้ บริษัท เป็นผู้นำในด้านกำไรขั้นต้นที่ใหญ่ที่สุด บริษัท ยังมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่กว้างที่สุดแห่งหนึ่งในบรรดา บริษัท ค้าไม้ อัตราเงินปันผลตอบแทน 3.8% ของ REIT นั้นน่าสนใจเมื่อเทียบกับหุ้นเทียบเคียงสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้และอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / B) ที่สามารถจัดการได้และอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อราคาล่วงหน้า (P / E) บ่งชี้ว่าเหมาะสม บริษัท มีภาระหนี้ทางการเงินที่สูง แต่อัตราส่วนสภาพคล่องของ Weyerhaeuser อยู่ในเกณฑ์ดี นักวิเคราะห์มองว่าหุ้นอยู่ในเกณฑ์ดีโดยมีการจัดอันดับการซื้อหกครั้งและการจัดอันดับสองเป็นกลาง WY มีการจัดอันดับสามดาวใน Morningstar
Rayonier
Rayonier เป็นอีกหนึ่งใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมไม้ด้วยมูลค่าการตลาด 3.3 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2559 อัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท ต่ำกว่า Weyerhaeer's เล็กน้อย แต่อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 13.5% เป็นผู้นำกลุ่ม บริษัท มีอัตราส่วนสภาพคล่องที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษและอัตราส่วนทางการเงินตามปกติ ค่าสถานะสีแดงที่แจ่มชัดที่สุดสำหรับ RYN คืออัตราส่วน P / E ล่วงหน้าที่ 66 แม้ว่าจะคาดว่าจะเติบโตในระดับปานกลาง มันไม่ได้ทำการซื้อขายด้วยมูลค่าทางบัญชีที่ต่ำเป็นพิเศษเช่นกัน อย่างไรก็ตามอัตราเงินปันผลตอบแทน 3.7% นั้นน่าสนใจและความมั่นคงของสุขภาพทางการเงินน่าจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนรายได้ นักวิเคราะห์ให้คะแนน RYN สามครั้งซื้อสองถือและหนึ่งขายและมีการจัดอันดับ Morningstar ระดับสามดาว
CatchMark Timber Trust
CatchMark เป็น REIT ที่ทำจากไม้ขนาดเล็กกว่าด้วยมูลค่าตลาด 473 ล้านดอลลาร์ แต่มีคุณสมบัติที่น่าสนใจหลายประการ การซื้อขายหุ้นในระดับพรีเมี่ยมต่อมูลค่าตามบัญชีและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 4.44% CatchMark มีภาระหนี้น้อยกว่าคู่แข่งบางรายซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหนี้สิน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตของรายได้เป็นตัวเลขสองหลัก อย่างไรก็ตาม CatchMark พยายามที่จะสร้างผลกำไรที่เป็นบวกหรือกระแสเงินสดอิสระ สิ่งนี้คุกคามความมั่นคงขั้นพื้นฐานและการประเมินราคาที่ซับซ้อน อย่างไรก็ตามการจัดอันดับโบรกเกอร์ทั้งสามรายการสำหรับ CTT เป็นการซื้อ
พันธมิตร Enviva
Enviva Partners เป็น MLP ที่ทำจากไม้ $ 537 ล้าน EVA มีอัตราส่วน P / E ไปข้างหน้าที่น่าสนใจที่ 11.8 และอัตราส่วน 1.64 P / B เล็กน้อย อัตราส่วนกำไรขั้นต้นของ บริษัท เทียบได้กับค่าเฉลี่ยของกลุ่มเพื่อนและอัตราส่วนสภาพคล่องก็เพียงพอแล้ว เงินปันผลเงินปันผล 9.62% ของ Enviva นำไปสู่อุตสาหกรรมด้วยอัตรากำไรที่สำคัญ ประวัติการดำเนินงานของ บริษัท นั้นมี จำกัด แต่ บริษัท ชั้นนำได้ขยายตัวอย่างมากในขณะที่มีผลกำไร นักวิเคราะห์ทั้งสี่ประเมินอัตราฐานข้อมูลของ Zacks EVA เป็นการซื้อ
Potlatch Corporation
Potlatch Corporation เป็น REIT มูลค่า 1.55 พันล้านเหรียญสหรัฐทำให้เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม โปรไฟล์มาร์จิ้นของ บริษัท นั้นคล้ายกับของ Weyerhaeuser ถึงแม้ว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานจะไม่โดดเด่นมากนักในหลาย ๆ จุด Potlatch มีอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินสูงสุดในกลุ่มเดียวกันโดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนระยะยาวเท่ากับ 3.3 อัตราส่วนสภาพคล่องของ บริษัท ระบุว่าไม่มีปัญหาสุขภาพทางการเงินที่ใกล้เข้ามาและอัตราผลตอบแทนเงินปันผลอยู่ที่ 3.95% นั้นน่าดึงดูด อัตราส่วน P / E ไปข้างหน้าค่อนข้างสูง แต่สามารถจัดการได้ที่ 27 แต่ P / B มีแรงบันดาลใจน้อยกว่าที่ 8.2 ประมาณการการเติบโตของกำไรห้าปียังล่าช้าของคู่แข่ง อย่างไรก็ตาม Potlatch เป็นหนึ่งในผู้นำที่จัดตั้งขึ้นในอุตสาหกรรมและนักวิเคราะห์โดยทั่วไปมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น PCH มีการจัดอันดับการซื้อสี่ระดับการจัดอันดับหนึ่งถือและอันดับหนึ่งขาย
