ประการแรกเมื่อผู้คนพูดถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนหรือความเชื่อมั่นของตลาดพวกเขาหมายถึงทัศนคติโดยรวมในชุมชนการลงทุน โดยพื้นฐานแล้วความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นการวัดผลโดยประมาณของทัศนคติของตลาดหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งอาจเป็นไปได้อย่างมากที่จะรั้นหยาบคายหยาบคายหรือบางแห่งที่อยู่ตรงกลาง การวิเคราะห์ประเภทนี้มักจะใช้โดยผู้ค้าระยะสั้นหรือนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่พยายามเก็บเกี่ยวผลกำไรจากการเคลื่อนไหวระยะสั้นในราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นหากผู้ค้าระยะสั้นเห็นราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นทั่วกระดานอาจเป็นสัญญาณที่ดีว่าความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันนั้นค่อนข้างดี กล่าวอีกนัยหนึ่งมีผู้คนจำนวนมากที่ยินดีซื้อหุ้นและเสนอราคาสูงกว่าผู้ที่เต็มใจขาย
วิธีการเชิงปริมาณเฉพาะได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อพยายามวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุน บริษัท ต่าง ๆ เช่น Chartcraft เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นที่ให้นักลงทุนสามารถทำการวัดสภาพตลาดได้ ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนของชาร์ปคราฟต์ทำการคำนวณปริมาณและรวบรวมรายงานที่ปรึกษาการลงทุนและกิจกรรมภายในเพื่อรับมุมมองที่ชัดเจนจากมุมมองโดยรวมของตลาด บริษัท ต่าง ๆ เช่น Chartcraft เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นของพวกเขาอย่างต่อเนื่องดังนั้นนักลงทุนสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดเมื่อเวลาผ่านไปและใช้ข้อมูลเพื่อพยายามทำนายจุดเปลี่ยนในตลาดกระทิงและตลาดหมี
ด้วยการสังเกตการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาดนักลงทุนพยายามที่จะตัดสินว่าอารมณ์ของตลาดนั้นรั้นเกินไปหยาบคายเกินไปหรือค่อนข้างปกติ หากนักลงทุนสามารถได้รับการวัดที่แม่นยำของความเชื่อมั่นของตลาดพวกเขาสามารถใช้เพื่อประโยชน์ของพวกเขา ตัวอย่างเช่นหากดัชนี Intelligence Intelligence ของ Chartcraft (ระเบียบวิธีการที่แตก) แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความเป็นไปได้สูงมากในขณะนี้นักลงทุนที่ใช้ดัชนีจะนำข้อมูลนั้นไปใช้ซึ่งหมายความว่าตลาดจะดำเนินการแก้ไขในไม่ช้า ดังนั้นนักลงทุนที่ต้องการหุ้นระยะยาวจะไม่ซื้อหุ้นในระยะนี้ แต่จะรอจนกว่าดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปสู่ภาวะตลาดขาลงทำให้หวังว่าหุ้นจะปรับตัวลงและปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
