เราได้เลือกกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) สี่กองทุนที่มุ่งเน้นไปที่การตัดหุ้นน้ำมัน กองทุนได้รับการคัดเลือกตามสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ณ วันที่ 10 กันยายน 2018 คุณจะใช้การลงทุนเหล่านี้เมื่อคุณคิดว่าราคาน้ำมันจะลดลง โปรดทราบว่าไม่มีอีทีเอฟของหุ้นน้ำมันที่เกิดขึ้นจริงสั้น ๆ - แทนพวกเขาแสวงหาประสิทธิภาพที่เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามของดัชนี (ดู: ห้าหุ้นพลังงานที่ดีที่สุดสำหรับปี 2018 )
ETF เหล่านี้บางส่วนได้รับการยกระดับซึ่งหมายความว่าพวกเขาอาจใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือยานพาหนะการลงทุนขั้นสูงอื่น ๆ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของพวกเขา เมื่อใดก็ตามที่คุณเห็น "2X, " "Ultra Short, " "3X" หรือ "Double" ในชื่อของกองทุนจะเป็นกองทุนที่ได้รับเงินทุน เนื่องจากกองทุนเหล่านี้พยายามที่จะเอาชนะดัชนีสองครั้งขึ้นไปพวกเขาอาจสูญเสียจำนวนเงินสองเท่าหรือสามเท่าเช่นกัน
ขณะนี้ราคาน้ำมันลอยตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปีโดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ 77.36 ดอลลาร์และน้ำมันดิบ WTI เบาที่ 67.58 ดอลลาร์ ราคาได้เพิ่มขึ้นตามปัจจัยต่าง ๆ ทั้งทางเศรษฐกิจและการเมือง สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศกล่าวว่าภาวะอุปทานล้นเกินกำลังจะสิ้นสุดลงและ OPEC และผู้ผลิตรายอื่น 10 รายได้ตกลงกันในเดือนธันวาคมเพื่อขยายขีด จำกัด การผลิตจนถึงสิ้นปี 2561 ด้วยปัจจัยเหล่านี้และปัจจัยอื่น ๆ. อย่างไรก็ตามไม่มีราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นเป็นเส้นตรง นักลงทุนที่คาดการณ์ว่าการลดลงของราคาน้ำมันในระยะสั้นสามารถใช้อีทีเอฟน้ำมันผกผันเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลง ทำให้อีทีเอฟเล่นในระยะสั้นในสภาพแวดล้อมน้ำมันปัจจุบัน
นักลงทุนบางคนใช้อีทีเอฟน้ำมันผกผันเพื่อชดเชยการสูญเสียที่พวกเขาได้รับในตำแหน่งน้ำมันยาวของพวกเขาในช่วงขาลง บ้างก็ละทิ้งตำแหน่งยาวในช่วงระยะเวลาลงและทำให้ดัชนีน้ำมันสั้นลงเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการลงทุนน้ำมัน นี่คือวิธีที่ ETFs น้ำมันห้าอันดับแรกสลายตัว
1. ProShares UltraPro 3x Short Crude Oil ETF (น้ำมัน)
เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2560 ETF ใหม่นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งมอบผลตอบแทนผกผันของ Bloomberg WTI Crude Oil Subindex สามครั้ง แม้ว่าเป้าหมายที่ระบุไว้จะให้ผลตอบแทน -300% ของผลการดำเนินงานของดัชนี แต่นักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าจะบรรลุผลดังกล่าวเป็นเวลานานกว่าหนึ่งวัน เช่นเดียวกับกองทุนผกผันอื่น ๆ ผลกระทบของ contango และการรวมผลตอบแทนรายวันหมายความว่าการถือ OILD เกินหนึ่งช่วงการซื้อขายสามารถสร้างผลตอบแทนที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากผลลัพธ์ของดัชนี (ดูเพิ่มเติมได้ที่: อีทีเอฟเลเวอเรจน้ำมันกลับมาอีก )
- ปริมาณเฉลี่ย: 462, 284Net สินทรัพย์: $ 18.22 ล้าน 2, 018 YTD ผลตอบแทน: -54.27% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 1.32%
2. ProShares น้ำมัน UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ (SCO)
Bloomberg WTI Crude Oil Subindex ยังเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับ ETF นี้ แต่ SCO มีเป้าหมายในการบรรลุดัชนีผกผัน 200% สิ่งนี้บ่งชี้ว่า SCO นั้นถูกยกระดับและมีความเสี่ยงสูงเนื่องจากวิธีการที่ก้าวร้าว โปรดทราบว่าดัชนีเป้าหมายติดตามราคาน้ำมันล่วงหน้า
- ปริมาณเฉลี่ย: 1, 929, 300 สินทรัพย์สุทธิ: $ 155.11 ล้าน 2, 018 YTD ผลตอบแทน: -37.95% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.99%
3. DB Crude Oil Double Short ETN (DTO)
จุดเน้นของ DTO คือน้ำมันดิบที่มีน้ำหนักเบา ผู้จัดการเงินของกองทุนใช้ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์เหลวของธนาคารดอยซ์แบงก์ นี่เป็นบทสรุปสั้น ๆ สำหรับนักลงทุนที่ต้องการคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบโดยตรงที่สุด อย่างไรก็ตามเนื่องจากกองทุนมีการใช้ประโยชน์มันอาจถือการลงทุนที่มีความก้าวร้าวและมีความเสี่ยงสูง
- ปริมาณเฉลี่ย: 4, 015Net สินทรัพย์: $ 17.96 ล้าน 2, 018 YTD ผลตอบแทน: -39.42% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.75%
4. United States Short Oil Fund (DNO)
DNO มุ่งเน้นไปที่น้ำมันดิบที่มีน้ำหนักเบาของ West Texas Intermediate (WTI) อย่างไรก็ตามมันอาจมีส่วนร่วมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับประเภทของน้ำมันดิบเพิ่มเติมเช่นดีเซลน้ำมันทำความร้อนน้ำมันเบนซินและก๊าซธรรมชาติ เกณฑ์มาตรฐานของกองทุนนี้คือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนนิวยอร์กและจัดการกับน้ำมันดิบ WTI เบา
- ปริมาณเฉลี่ย: 5, 736 สินทรัพย์สุทธิ: $ 9.04 ล้าน 2, 018 YTD ผลตอบแทน: -20.57% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน (สุทธิ): 0.75%
บรรทัดล่าง
ใครก็ตามที่ shorting น้ำมันกับอีทีเอฟในรายการนี้ต้องดูราคาน้ำมันอย่างขยันขันแข็งและเตรียมพร้อมที่จะออกจากอีทีเอฟสั้น ๆ อย่างรวดเร็วหากการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันสูงขึ้น นอกจากนี้สิ่งสำคัญคือการวิจัยและตรวจสอบแต่ละอีทีเอฟเนื่องจากมีรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันและติดตามดัชนีที่แตกต่างกัน
