ฉันทามติคือพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลโดยมีหุ้นประมาณ 20 ถึง 30 กระจายความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสูงสุดออกไป เพราะกองทุนรวมเดียวมักจะมีห้าเท่าของจำนวนหุ้นนั่นหมายความว่ากองทุนหนึ่งเพียงพอหรือไม่
กองทุนรวม: มีจำนวนมากเกินไป?
ลงคะแนน "ใช่"
ผู้เสนอทฤษฎี "ใช่" แนะนำว่าผู้ลงทุนในกองทุนจะซื้อกองทุนดัชนีกว้าง ๆ เช่นกองทุนดัชนีหุ้นรวมแวนการ์ดและให้เวลากับการทำงาน แม้แต่นักลงทุนที่มองหาทั้งหุ้นและพันธบัตรก็สามารถได้รับการจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการผ่านการซื้อกองทุนที่มีความสมดุล (ในการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณโปรดดู 5 สิ่งที่ควรทราบเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ )
โหวต "ไม่"
ด้านทุนอื่น ๆ จะทราบว่ากองทุนเดียวจะล้มเหลวในการให้การลงทุนระหว่างประเทศที่เพียงพอ ข้อโต้แย้งที่นี่คือกองทุนโลกให้ทุกสิ่งเล็กน้อย แต่มีไม่เพียงพอ จากนั้นการโต้แย้งไปที่กองทุนในประเทศขนาดใหญ่และกองทุนในประเทศขนาดเล็กครอบคลุมฐานด้านหน้าของบ้าน กองทุนระหว่างประเทศอาจจะมากที่สุดสองกองทุนครอบคลุมระดับสากล ผู้สนับสนุนสองกองทุนเลือกกองทุนหนึ่งจากตลาดต่างประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นยุโรปและที่สองในตลาดเกิดใหม่เช่น Pacific Rim หรือละตินอเมริกา หากต้องการได้รับรายได้คงที่กองทุนพันธบัตรในประเทศจะถูกเพิ่มเข้าไปในการผสมซึ่งจะนำไปสู่การนับถึงหกกองทุน
สิ่งที่เกี่ยวกับกล่องสไตล์
กล่องสไตล์กองทุนรวมแบบดั้งเดิมประกอบด้วยเก้าประเภทการลงทุนที่เป็นตัวแทนของหุ้นในประเทศ หมวดหมู่เหล่านั้นขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาด (ไมโครเล็กกลางใหญ่ ฯลฯ) และรูปแบบการลงทุน (มูลค่าผสมการเติบโต) กล่องลักษณะตราสารหนี้ในลักษณะเดียวกันมีสามประเภทครบกำหนด (ระยะสั้นระยะกลางและระยะยาว) และคุณภาพเครดิตสามประเภท (สูงปานกลางและต่ำ) นักลงทุนไม่จำเป็นต้องมีกองทุนในทุกประเภทหุ้นและพันธบัตร กองทุนบางตัวสามารถเลือกได้ว่าเหมาะสมกับข้อกำหนดการจัดสรรสินทรัพย์และผลตอบแทนความเสี่ยงของนักลงทุน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกล่องสไตล์อ่านการ ทำความเข้าใจกับกล่องสไตล์กองทุนรวม )
ข้อเสียของการกระจายการลงทุน
ในขณะที่กองทุนรวมนั้นได้รับความนิยมและการลงทุนที่น่าสนใจเพราะพวกเขามีการเปิดเผยจำนวนหุ้นในยานพาหนะการลงทุนเดียวสิ่งที่ดีมากเกินไปอาจเป็นความคิดที่ไม่ดี
การเพิ่มกองทุนมากเกินไปเพียงแค่สร้างกองทุนดัชนีที่มีราคาแพง ความคิดนี้ขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่ามีกองทุนมากเกินไปขัดแย้งกับผลกระทบที่กองทุนใด ๆ สามารถมีผลการดำเนินงานในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนหลาย ๆ โดยทั่วไปรวมถึงจำนวนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย ผลลัพธ์ที่ได้คืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในขณะที่ประสิทธิภาพมักจะปานกลาง (หากต้องการอ่านเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงเกินโปรดดู The Dangers Of Over-Diversification )
ไม่มีเลขกล
แม้ว่าจะมีผู้ให้บริการกองทุนรวมหลายร้อยแห่งที่เสนอกองทุนหลายพันกองทุน แต่ก็ไม่มีกองทุนรวมที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ แม้จะไม่มีข้อตกลงในหมู่ผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับจำนวนเงินที่เพียงพอ แต่เกือบทุกคนยอมรับว่าไม่จำเป็นต้องถือครองหลายสิบ ในความเป็นจริงแม้แต่ บริษัท กองทุนรวมหลายแห่งกำลังส่งเสริมกองทุนวัฏจักรชีวิตซึ่งประกอบด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนในกองทุนหลาย ๆ กองทุนแนวคิดง่าย ๆ: เลือกกองทุนหนึ่งรอบชีวิตใส่เงินของคุณลงไปแล้วลืม จนกว่าคุณจะถึงวัยเกษียณ กองทุนเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่า "กองทุนตามอายุ" หรือ "กองทุนตามวันที่กำหนดเป้าหมาย" มีคำอุทธรณ์ภายในที่ยากที่จะเอาชนะ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนวัฏจักรชีวิตโปรดดู ข้อดีข้อเสียของกองทุนวันที่เป้าหมาย )
สร้างพอร์ตการลงทุนของคุณเอง
เมื่อคุณพิจารณาการผสมผสานของเงินทุนที่คุณต้องการพิจารณาแล้วให้เปรียบเทียบการถือครองพื้นฐานของพวกเขา หากกองทุนสองกองทุนขึ้นไปมีการทับซ้อนกันอย่างมีนัยสำคัญในการถือครองกองทุนเหล่านั้นอาจถูกยกเลิก ไม่มีจุดที่จะมีกองทุนหลายตัวที่ถือหุ้นอ้างอิงเดียวกันได้
ถัดไปดูอัตราส่วนค่าใช้จ่าย เมื่อกองทุนสองกองทุนมีการถือครองที่คล้ายกันไปกับทางเลือกที่ราคาไม่แพงและกำจัดกองทุนอื่น เงินทุกสตางค์ที่เก็บค่าธรรมเนียมเป็นเงินอีกหนึ่งอย่างที่ทำงานให้คุณ หากคุณกำลังทำงานกับพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่แทนที่จะสร้างใหม่ตั้งแต่เริ่มต้นให้กำจัดเงินทุนที่มียอดคงเหลือที่เล็กเกินไปที่จะสร้างผลกระทบต่อประสิทธิภาพการลงทุนโดยรวม หากคุณมีกองทุนขนาดใหญ่สามกองทุนให้ย้ายเงินไปเป็นกองทุนเดี่ยว จำนวนเงินที่ใช้ในค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับการจัดการมีแนวโน้มที่จะลดลงและระดับการกระจายของคุณจะยังคงเหมือนเดิม
หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนดู คำแนะนำ เกี่ยวกับการสร้างพอร์ตโฟลิโอและ ความเกียจคร้านของพอร์ทการลงทุน
