การเคลื่อนไหวที่สำคัญ
ประกาศทางเศรษฐกิจเป็นเรื่องยุ่งยาก คุณจะเห็นพวกเขามีปัญหาหนึ่งที่จ้องมองพวกเขาจะไม่สามารถเอาชนะได้ - พวกเขามองอดีตเท่านั้น
แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูเหมือนข้อความที่ชัดเจนอย่างไม่น่าเชื่อ แต่เป็นจริง การประกาศทางเศรษฐกิจ - ไม่ว่าพวกเขาจะบอกเราได้มากแค่ไหนเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนที่ผ่านมาไตรมาสหรือปีที่ผ่านมา - ไม่สามารถทำนายอนาคตได้ นี่เป็นปัญหาเนื่องจากผู้ค้าพยายามที่จะมองไปสู่อนาคตเพื่อดูว่าพวกเขาสามารถระบุได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นจากนั้นพวกเขาก็ปฏิบัติตาม หากพวกเขาเห็นความรั้นบนขอบฟ้าพวกเขาซื้อหุ้น หากพวกเขาเห็นความหยาบคายพวกเขาก็ขาย
เราเห็นตัวอย่างที่ดีของสิ่งนี้ในวันนี้เมื่อสมาคมแห่งชาติของนายหน้า (NAR) เปิดตัวหมายเลขขายบ้านที่มีอยู่ นับเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2015 ยอดขายบ้านมือสองต่อปีลดลงต่ำกว่า 5 ล้าน - มาที่ 4.94 ล้านในเดือนมกราคม ในตอนแรกหน้าแดงดูเหมือนว่าจะเป็นข่าวเชิงลบ และด้วยตัวของมันเองก็คงจะเป็นไปได้
อย่างไรก็ตามผู้ค้ามองอย่างอื่น ยอดขายบ้านที่ลดลงได้รับการกำเริบโดยอัตราการจำนองสูง อัตราการจำนองที่สูงขึ้นการซื้อบ้านที่มีราคาสูงขึ้นจะกลายเป็น
ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาอัตราการจำนองลดลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังลดลง แนวโน้มอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและอัตราการจำนองที่ลดลงนี้ทำให้ผู้ค้าเชื่อว่าที่อยู่อาศัยจะมีราคาไม่แพงมากและการซื้อบ้านจะกลับมาดีขึ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2562
ความเชื่อในการฟื้นตัวที่รั้นนี้กระตุ้นให้เทรดเดอร์เข้าซื้อหุ้นก่อสร้างที่อยู่อาศัยเช่น Lennar Corporation (LEN), DR Horton, Inc. (DHI), PulteGroup, Inc. (PHM) และ Toll Brothers, Inc. (TOL) ในวันนี้หลังจากหุ้นเหล่านี้ ตอนแรกมี gapped ด้านล่างที่ระฆังเปิด หนึ่งในหุ้นเหล่านี้ยังคงขาขึ้นอย่างต่อเนื่องมันได้รับในช่วงปี 2019 และปิดสูงขึ้นสำหรับวัน
เราจะต้องดูว่าแนวโน้มของอัตราผลตอบแทนที่ลดลง (ประมาณผลตอบแทนพันธบัตรด้านล่าง) ดำเนินต่อไปนานพอที่จะผลักดันหุ้นก่อสร้างที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้น แต่มันก็เพียงพอแล้วที่จะมีปัจจัยในวันนี้ ส่วนประกอบถูกดึงกลับมาเล็กน้อย
S&P 500
S&P 500 หยุดพักจากจุดสูงสุดใหม่ในวันนี้ โดยทั่วไปแล้วจะไม่ค่อยให้ความสนใจเนื่องจากขนาดของตัวดึงกลับมีขนาดเล็กมาก อย่างไรก็ตามการดึงกลับนี้ได้รับความสนใจของฉันเพราะดัชนีได้กลายเป็นความแตกต่างเล็กน้อยกับตัวบ่งชี้การแกว่งตัวของ Stochastics
ความแตกต่างหยาบคายเป็นรูปแบบเมื่อดัชนีหรือหุ้นสูงขึ้นในขณะที่ตัวบ่งชี้รูปแบบที่ต่ำกว่าที่สอดคล้องกัน ในกรณีนี้ S&P 500 นั้นสูงถึง 2, 738.98 ในวันที่ 5 กุมภาพันธ์จากนั้นก็เพิ่มขึ้นสูงถึง 2, 789.88 เมื่อวานนี้ในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ซึ่งสูงกว่านี้ได้รับการยืนยันโดยการดึงกลับของวันนี้ใน S&P 500
ตัวบ่งชี้ Stochastics มีค่าสูงถึง 97.8 ในวันที่ 6 ก.พ. และสร้างระดับสูงสุดที่ต่ำกว่าที่ 96.62 เมื่อวานนี้ในวันที่ 20 กุมภาพันธ์ ระดับสูงสุดที่ต่ำกว่านั้นได้รับการยืนยันจากการผสมข้ามของบรรทัด% K ที่อยู่ต่ำกว่าเส้น% D ที่ตัวบ่งชี้สต็อกพลาสติกในวันนี้
เพียงเพราะเราเห็นความแตกต่างในตลาดหมีในวันนี้ไม่รับประกันว่า S&P 500 จะเริ่มลดลง มันบอกเราว่าโมเมนตัมอาจจะจางหายไปและเราควรระวังการดึงกลับ
:
ตัวบ่งชี้ตลาดที่อยู่อาศัยชั้นนำของสหรัฐอเมริกา
ทำไมตลาดที่อยู่อาศัยไม่ผิดพลาดเหมือนปี 2008: Robert Shiller
6 สัญญาณของตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่มีสุขภาพดี
ตัวชี้วัดความเสี่ยง - อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปี
หลังจากจุ่มลงต่ำกว่า 3% สั้น ๆ ผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปี (TYX) ได้พุ่งกลับมาที่ 3.05% และเสร็จสิ้นรูปแบบการสานต่อเนื่องที่ดีในกระบวนการ TYX แตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนที่ 2.9% ในวันที่ 3 มกราคมหลังจากที่ดีดตัวขึ้นในช่วงแรกตัวบ่งชี้เริ่มมีเสถียรภาพในช่องทางขาลงที่ทำให้ บริษัท แข็งแกร่งกว่าหนึ่งเดือน
การตีกลับรั้นของวันนี้ส่งผลให้ TYX ทะลุผ่านแนวต้านที่ขาลงซึ่งเป็นจุดสูงสุดของช่องทาง การย้ายครั้งนี้อาจไม่ดีสำหรับหุ้นที่อยู่อาศัยเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันอัตราการจำนองที่สูงขึ้น แต่เป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุนในพันธบัตรและสำหรับนักวิเคราะห์ที่ต้องการยืนยันว่าเทรดเดอร์มีความมั่นใจมากขึ้น ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเมื่อผู้ค้าคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจและเริ่มต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงเวลาที่พวกเขาต้องเผชิญกับการซื้อตั๋วเงินคลัง
:
การทำความเข้าใจอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ย
เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรซื้อคืนที่ดำเนินการอยู่
Curve Steepener Trade คืออะไร?
ด้านล่าง: ธงเล็ก ๆ สีแดง
เราเห็นธงสีแดงสองสามวันนี้ด้วยยอดขายบ้านที่มีอยู่ต่ำกว่าที่คาดจาก NAR และ stochastics divergence ใน S&P 500 อย่างไรก็ตามฉันจะถือว่าธงสีแดงเหล่านั้นเป็นธงสีแดงเล็ก ๆ ตามปฏิกิริยาที่เราเห็นจาก Wall Street วันนี้ แน่นอนว่าเราต้องใส่ใจพวกเขา พวกเขาเป็นธงสีแดงหลังจากทั้งหมด แต่พวกเขาดูเหมือนจะเล็กเพราะเทรดเดอร์ไม่ได้เริ่มวิ่งเพื่อออก
หากผู้ค้าเริ่มขายหุ้นก่อสร้างที่อยู่อาศัยหรือละทิ้งตำแหน่งกระทิงของพวกเขาใน S&P 500 ฉันจะกังวลมากขึ้น แต่สำหรับตอนนี้ฉันแค่จดธงสีแดงเล็ก ๆ และดูเพื่อดูว่าการฟื้นตัวเป็นเพียงรอบมุม
