มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้คืออะไร?
มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้นั้นมักเป็นการคำนวณมูลค่าสุทธิของ บริษัท ที่ไม่รวมมูลค่าใด ๆ ที่ได้มาจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นลิขสิทธิ์สิทธิบัตรและทรัพย์สินทางปัญญา มูลค่าสุทธิที่มีตัวตนคือการคำนวณอย่างง่ายของสินทรัพย์ที่มีตัวตนทั้งหมดของ บริษัท หักด้วยหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณสำหรับบุคคลโดยใช้สูตรเดียวกันของสินทรัพย์ที่มีตัวตนรวมหักด้วยหนี้สินทั้งหมด
สูตรสำหรับมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้คือ
TNW = สินทรัพย์รวม − หนี้สิน − สินทรัพย์ไม่มีตัวตนทุกที่: TNW = มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้
วิธีการคำนวณมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้
การคำนวณมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้สำหรับ บริษัท นั้นรวมถึงสินทรัพย์ทางกายภาพทั้งหมดของ บริษัท ซึ่งรวมถึงเงินสดและลูกหนี้การค้า (AR) สินค้าคงคลังอุปกรณ์อาคารและอสังหาริมทรัพย์และการลงทุน สำหรับบุคคลการคำนวณมูลค่าสุทธิที่เป็นรูปธรรมนั้นรวมถึงรายการเช่นส่วนของบ้านการถือครองอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ บัญชีธนาคารและการลงทุนและสินทรัพย์ส่วนบุคคลที่สำคัญเช่นรถยนต์หรือเครื่องประดับ สินทรัพย์ส่วนบุคคลที่ไม่มีนัยสำคัญค่อนข้างจะไม่รวมอยู่ในการคำนวณสำหรับบุคคล
มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้เป็นปัจจัยที่ผู้ให้กู้หรือ บริษัท มักจะพิจารณาจากการจัดหาเงินทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้นั้นมักเป็นการคำนวณมูลค่าสุทธิของ บริษัท ที่ไม่รวมมูลค่าใด ๆ ที่ได้มาจากสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นลิขสิทธิ์สิทธิบัตรและทรัพย์สินทางปัญญา มูลค่าสุทธิที่มีตัวตนคือการคำนวณอย่างง่ายของสินทรัพย์ที่มีตัวตนทั้งหมดของ บริษัท หักด้วยหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณสำหรับบุคคลโดยใช้สูตรเดียวกันของสินทรัพย์ที่มีตัวตนรวมหักด้วยหนี้สินทั้งหมด
รายการหนึ่งที่สามารถทำให้การคำนวณมูลค่าสุทธิที่มีตัวตนซับซ้อนคือหนี้ด้อยสิทธิหนี้ที่ในกรณีที่มีการผิดนัดชำระหนี้หรือชำระหนี้เป็นเพียงการชำระคืนหลังจากภาระหนี้ทั้งหมดให้กับผู้ถือหนี้อาวุโสได้รับความพึงพอใจ ตัวอย่างง่ายๆของหนี้ด้อยสิทธิคือการจำนองลำดับสองที่จัดขึ้นในอสังหาริมทรัพย์
การจำนองลำดับที่สองจะได้รับการชำระคืนหลังจากหนี้สินที่เป็นตัวแทนจากการจำนองหลักชำระแล้วเท่านั้น หากมูลค่าของทรัพย์สินที่ บริษัท หรือบุคคลมีหนี้ด้อยสิทธิไม่เพียงพอที่จะปลดหนี้นั้นนอกเหนือจากหนี้ที่เป็นหนี้แก่ผู้ถือตราสารหนี้ขั้นสูงแล้วไม่ควรรวมหนี้ด้อยสิทธิลงในการคำนวณมูลค่าสุทธิที่มีตัวตน
มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้
มูลค่าสุทธิที่จับต้องได้บอกอะไรคุณ?
การคำนวณมูลค่าสุทธิที่มีตัวตนออกแบบมาเพื่อแสดงมูลค่ารวมของสินทรัพย์ทางกายภาพของ บริษัท สุทธิจากหนี้สินคงค้างของมันตามตัวเลขที่แสดงในงบดุลของ บริษัท ซึ่งจะบ่งบอกถึงการประมาณมูลค่าการชำระบัญชีของ บริษัท ในกรณีล้มละลายหรือการขาย
ข้อดีหลักของการคำนวณมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้นั้นง่ายกว่าการคำนวณมูลค่าสุทธิทั้งหมดเนื่องจากง่ายต่อการวางมูลค่าที่ถูกต้องในสินทรัพย์ทางกายภาพมากกว่าการประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นค่าความนิยมของลูกค้าหรือทรัพย์สินทางปัญญา ทรัพย์สินทางปัญญารวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่นเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์หรือการออกแบบ
ข้อ จำกัด ของมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้
ข้อเสียเปรียบหลักของการดูมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้ก็คือมันอาจจะลดลงอย่างมากเนื่องจากการเป็นตัวแทนของมูลค่าสุทธิที่แท้จริงในกรณีที่ บริษัท หรือบุคคลมีสินทรัพย์ที่ไม่มีตัวตนที่มีมูลค่ามาก ตัวอย่างเช่น บริษัท ซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์รายใหญ่เช่น Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) อาจมีทรัพย์สินทางปัญญาและทรัพย์สินไม่มีตัวตนอื่น ๆ ที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ แต่จะถูกแยกออกจากการคำนวณมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้
