สถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI) คืออะไร?
สถาบันการเงินที่มีระบบสำคัญ (SIFI) คือธนาคารประกันภัยหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ ที่หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางสหรัฐกำหนดว่าจะมีความเสี่ยงอย่างร้ายแรงต่อเศรษฐกิจหากเกิดการล่มสลาย SIFI ถูกมองว่าเป็น "ใหญ่เกินกว่าที่จะล้มเหลว" และกำหนดให้มีภาระด้านกฎระเบียบเพิ่มเติมเพื่อป้องกันไม่ให้พวกเขาลงไป อย่างไรก็ตามฉลาก SIFI นำมาซึ่งการพิจารณาอย่างละเอียดและข้อบังคับเพิ่มเติม
ประเด็นที่สำคัญ
- สถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI) เป็น บริษัท ที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐกำหนดว่าจะมีความเสี่ยงร้ายแรงต่อเศรษฐกิจหากต้องล่มสลายฉลากนี้มีข้อกำหนดด้านกฎระเบียบเพิ่มเติมและการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นรวมถึงการกำกับดูแลที่เข้มงวดโดย Federal Reserve การทดสอบความเครียดเป็นระยะและความต้องการในการสร้าง "ความรู้สึกนึกคิดเพื่อชีวิต" ในปีที่แล้วประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ได้ลงนามในใบเรียกเก็บเงินเพื่อตัดส่วนต่างๆของพระราชบัญญัติ Dodd-Frank เพิ่มเกณฑ์ที่กำหนดว่า บริษัท ใดมีคุณสมบัติเป็นสถาบันการเงิน SIFI) การเปลี่ยนแปลงควรเห็น FIs ขนาดกลางจำนวนมากประหยัดค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบจำนวนมากและให้ความยืดหยุ่นในการขยายธุรกิจของพวกเขามากขึ้น
ทำความเข้าใจกับสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)
ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ยิ่งใหญ่ถูกตำหนิส่วนใหญ่ บริษัท การเงินที่รับความเสี่ยงมากเกินไป หน่วยงานกำกับดูแลรับรู้ว่าการพิจารณาอย่างถี่ถ้วนในอนาคตจะเป็นสิ่งสำคัญยิ่งเพื่อป้องกันการเกิดซ้ำโดยสังเกตว่า บริษัท หลายแห่งในอุตสาหกรรมนี้มีการฝังลึกในการทำงานของเศรษฐกิจหรืออย่างที่พวกเขาวางไว้มีขนาดใหญ่เกินไปซับซ้อนและเชื่อมโยงถึงกันล้มเหลว
พระราชบัญญัติ 2010 Dodd-Frank, การตอบสนองต่อวิกฤตการณ์ทางการเงิน, จัดตั้งสภาการกำกับดูแลความมั่นคงทางการเงิน (FSOC), ให้อำนาจในการติดฉลากธนาคารและ บริษัท อื่น ๆ ที่มีระบบสถาบันการเงินที่สำคัญ (SIFIs)
ฉลากนี้กำหนดข้อกำหนดเพิ่มเติมและเพิ่มการตรวจสอบข้อเท็จจริง สิ่งเหล่านี้รวมถึงการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดโดย Federal Reserve ความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้นการทดสอบความเครียดเป็นระยะและความต้องการในการสร้าง "ความรู้สึกนึกคิดในชีวิต" - วางแผนที่จะยุติการดำเนินงานโดยไม่ก่อให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน
สถาบันการเงิน (FIs) ที่แสดงสัญญาณของความเครียดภายใต้การทดสอบจะต้องเลื่อนการซื้อคืนหุ้นลดแผนการจ่ายเงินปันผลและหากจำเป็นให้เพิ่มทุนเพิ่มเติม
กฎหมายดังกล่าวได้รับการออกแบบมาเพื่อป้องกันการซ้ำซ้อนของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ซึ่งเห็นว่าสถาบันที่ไม่มีการควบคุมส่วนใหญ่เช่น American International Group Inc. (AIG) จำเป็นต้องได้รับการช่วยเหลือด้านภาษีจำนวนมาก เหตุผลที่การติดเชื้อทางการเงินสามารถเกิดขึ้นได้ในสถานที่ที่ไม่คาดคิดผู้ออกกฎหมายได้สร้าง FSOC เพื่อตรวจสอบ บริษัท ตามความเสี่ยงที่เกิดจากขนาดสถานะทางการเงินรูปแบบธุรกิจและการเชื่อมโยงถึงกันในพื้นที่อื่น ๆ ของเศรษฐกิจ
คุณสมบัติของสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)
กระบวนการในการพิจารณาว่า บริษัท ใดเป็นสถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI) ที่ได้รับการเปลี่ยนแปลงบางส่วนของช่วงปลายปี ก่อนหน้านี้สถาบันการเงินที่มีสินทรัพย์มากกว่า $ 50 พันล้านถูกระบุว่ามีความสำคัญอย่างเป็นระบบ
จากนั้นในปี 2561 หลังจากที่มีการร้องเรียนจากธนาคารขนาดเล็กที่ต้องดิ้นรนเพื่อจัดการกับค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ผู้ซึ่งกล่าวถึงพระราชบัญญัติ Dodd-Frank ว่าเป็น "พลังเชิงลบมาก" การเรียกเก็บเงินเพิ่มเกณฑ์สถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI) เป็น $ 100 พันล้านและจากนั้นไปจนถึง $ 250 พันล้าน 18 เดือนต่อมา
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวคาดว่าจะเปิดเสรีธนาคาร 26 แห่งจากการทดสอบความเครียดประจำปีอย่างเข้มงวดทำให้จำนวนสถาบันที่ต้องเผชิญกับการตรวจสอบข้อเท็จจริงที่มีความเข้มงวดสูงขึ้นไปจนถึง 12 ซึ่งเป็นอิสระที่จะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การกำกับดูแลที่น้อยกว่าควรให้ความยืดหยุ่นในการขยายธุรกิจมากขึ้น
ปัจจัยของ สถาบันการเงินที่สำคัญอย่างเป็นระบบ (SIFI)
ในอดีตกระบวนการในการพิจารณาว่าสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคารมีความเสี่ยงอย่างเป็นระบบหรือไม่นั้นอยู่ภายใต้การวิจารณ์อย่างหนัก MetLife Inc. (MET) ชนะคดีความที่สำคัญอย่างเป็นระบบในเดือนมีนาคม 2559 โดยผู้พิพากษาเรียกร้องให้รัฐบาลตัดสินใจติดฉลาก บริษัท ประกันชีวิตเช่น“ ตามอำเภอใจและตามอำเภอใจ”
ความกังขาของระบบสถาบันการเงินที่มีความสำคัญ (SIFI) และกฎระเบียบของด็อด - แฟรงค์มักเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าแทนที่จะป้องกันไม่ให้ บริษัท "ใหญ่เกินไปที่จะล้มเหลว" การระบุเพียงระบุว่าเป็นใคร
บางคนแย้งว่าภาระด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นนั้นในความเป็นจริงความเสี่ยงของการติดเชื้อทางการเงินทวีความรุนแรงมากขึ้นเนื่องจากธนาคารขนาดใหญ่สามารถแบกรับภาระค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมได้ดีกว่าพวกเขาจึงออกมาแข็งแกร่ง - และใหญ่กว่า - ภาคการเงิน
การเรียกเก็บเงิน Crapo ของประธานาธิบดีทรัมป์ในปี 2018 หรือที่รู้จักกันในนามการเติบโตทางเศรษฐกิจการบรรเทากฎระเบียบและการคุ้มครองผู้บริโภคหวังที่จะกำจัดภัยคุกคามนี้โดยการปล่อยกู้ผู้ให้กู้ขนาดกลางจากการตรวจสอบอย่างเข้มงวด
