คำจำกัดความของความเสี่ยงของโพสต์อดีต
ความเสี่ยงหลังโพสต์เป็นเทคนิคการวัดความเสี่ยงที่ใช้ผลตอบแทนในอดีตเพื่อทำนายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในอนาคต การวัดความเสี่ยงประเภทนี้จะกำหนดความเสี่ยงในอนาคตโดยการชั่งน้ำหนักความแปรปรวนทางสถิติจากค่าเฉลี่ยสัมพัทธ์ของผลตอบแทนระยะยาวที่ผ่านมาจากสินทรัพย์เฉพาะ
ทำลายความเสี่ยงที่เกิดขึ้นหลังการโพสต์
ความเสี่ยงหลังโพสต์หมายถึงความเสี่ยงที่ผ่านมาของผลงาน (ex-post = หลังจากข้อเท็จจริง) เป็นการวิเคราะห์กระแสย้อนกลับในอดีตที่แท้จริงเพื่อยืนยันความแปรปรวนของกระแสการส่งคืนในช่วงเวลานั้น คำที่เกี่ยวข้อง แต่ตรงข้ามกันคือความเสี่ยงในอดีตซึ่งหมายถึงความเสี่ยงที่คาดการณ์ไว้ในอนาคตของพอร์ตโฟลิโอ (ex-ante = ก่อนเหตุการณ์) เป็นการวิเคราะห์การถือครองพอร์ตโฟลิโอในปัจจุบันเพื่อประเมินสตรีมผลตอบแทนในอนาคตและความแปรปรวนที่คาดการณ์ไว้ตามสมมติฐานทางสถิติ
การใช้ผลตอบแทนในอดีตเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงในอนาคตเป็นวิธีการดั้งเดิมที่นักลงทุนใช้เพื่อกำหนดความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่กำหนด ความเสี่ยงหลังการโพสต์มักจะใช้ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงตามตัวอักษร - เครื่องมือที่ใช้เพื่อให้นักลงทุนประเมินการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ดีที่สุดที่พวกเขาคาดหวังว่าจะเกิดขึ้นในวันซื้อขายใด ๆ
Ex-Ante vs. Ex-Post
อดีต - ante มาจากภาษาละตินสำหรับ "ก่อนเหตุการณ์" เป็นคำที่หมายถึงเหตุการณ์ในอนาคต ตัวอย่างของการวิเคราะห์อดีตคือเมื่อ บริษัท การลงทุนให้คุณค่าหุ้นก่อนและจากนั้นเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่คาดการณ์กับการเคลื่อนไหวที่แท้จริงของราคาหุ้น
โพสต์เก่าเป็นอีกคำหนึ่งสำหรับผลตอบแทนที่แท้จริงและเป็นภาษาละตินสำหรับ "หลังจากความจริง" การใช้ผลตอบแทนในอดีตเป็นวิธีที่รู้จักกันดีที่สุดในการคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่จะเกิดความสูญเสียในการลงทุนในแต่ละวัน
ความเสี่ยงหลังโพสต์และการพลิกเหรียญ
ลองนึกภาพการเดิมพันในการโยนเหรียญ: คุณชนะ $ 2 ก้อยคุณจ่าย $ 1 คุณเห็นด้วย. เหรียญพลิกและมันก็ขึ้นมาเป็นหาง
ไม่ว่าคุณควรจะทำการเดิมพันขึ้นอยู่กับว่าคุณตัดสินว่ามันเป็นการเดิมพันอดีตหรือหลังการโพสต์ อดีตก่อนตัดสินโดยข้อมูลที่มีให้คุณในเวลานั้นมันเป็นเดิมพันที่ดีเนื่องจากโดยเฉลี่ยคุณคาดว่าจะออกมาข้างหน้า 50 เซนต์ โพสต์อดีตตัดสินโดยข้อมูลที่มีให้คุณหลังจากที่เหรียญถูกพลิกและคุณได้สูญเสียคุณควรคาดหวังว่าจะสูญเสีย $ 1
ตัวอย่างการเดิมพันเกือบทั้งหมดที่วางในลาสเวกัสเป็นการแพ้ คาสิโนเช่น บริษัท ประกันภัยกำหนดอัตราเพื่อให้เงินที่เข้ามาเมื่อชนะครอบคลุมไม่เพียง แต่เงินที่จ่ายออกไปเท่านั้น แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานด้วย อย่างไรก็ตามการวางเดิมพันบางรายการเป็นการชนะแบบโพสต์ก่อน
