ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและเป็นระบบ: ภาพรวม
ความเสี่ยงของระบบอธิบายเหตุการณ์ที่สามารถจุดประกายการล่มสลายที่สำคัญในอุตสาหกรรมเฉพาะหรือเศรษฐกิจในวงกว้าง ความเสี่ยงเชิงระบบคือความเสี่ยงด้านตลาดที่แพร่หลายครอบคลุมตลอดไปซึ่งสะท้อนปัจจัยต่าง ๆ ที่เป็นปัญหา
ความเสี่ยงเชิงระบบมักจะเป็นระบบที่น่าประหลาดใจอย่างสมบูรณ์จากภายนอกเช่นภัยคุกคามที่หนึ่งในธนาคารรายใหญ่ที่ล่มสลายในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 อาจทำให้เกิดการระเบิดของตลาดขนาดใหญ่ ความเสี่ยงที่เป็นระบบคือความเสี่ยงโดยรวมในแต่ละวันและต่อเนื่องที่อาจเกิดขึ้นจากปัจจัยหลายอย่างรวมถึงเศรษฐกิจอัตราดอกเบี้ยประเด็นภูมิรัฐศาสตร์สุขภาพขององค์กรและปัจจัยอื่น ๆ
ความเสี่ยงเชิงระบบนั้นยากที่จะประเมินปริมาณและคาดการณ์ได้ยากขึ้นในขณะที่ความเสี่ยงเชิงระบบนั้นสามารถเชิงปริมาณได้มากขึ้นและสามารถคาดการณ์ได้ในบางกรณี
ความเสี่ยงเชิงระบบ
Systemic Risk หมายถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของธุรกิจภาคหรืออุตสาหกรรมสถาบันการเงินหรือเศรษฐกิจโดยรวม นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่ออธิบายปัญหาเล็ก ๆ ที่เฉพาะเจาะจงเช่นข้อบกพร่องด้านความปลอดภัยสำหรับบัญชีธนาคารหรือข้อมูลผู้ใช้เว็บไซต์ ปัญหาใหญ่ที่กว้างขึ้น ได้แก่ วิกฤตเศรษฐกิจในวงกว้างที่เกิดจากการล่มสลายของระบบการเงิน
คำว่า systemic นั้นส่วนใหญ่จะใช้เพื่ออธิบายปัญหาที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพโดยเฉพาะที่มีผลต่อร่างกายทั้งหมดของบุคคล คำอธิบายนี้ถูกยืมไปเพื่ออธิบายว่าปัญหาทางการเงินที่มีขนาดเล็กลงนั้นอาจส่งผลกระทบที่เป็นอันตรายต่อระบบเศรษฐกิจหรือระบบการเงิน
ความเสี่ยงของระบบเป็นอันตรายที่เกิดจากการเกิดขึ้นในระดับท้องถิ่นหรือ บริษัท ที่มีความสำคัญมากพอที่จะส่งผลกระทบต่อระบบการเงินในวงกว้าง
ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ
ในขณะที่ความเสี่ยงเชิงระบบมีความไม่แน่นอนเล็กน้อยความเสี่ยงเชิงระบบมีความหมายทั่วไปมากกว่า คำนี้มักจะใช้แทนกันได้กับ "ความเสี่ยงด้านตลาด" และหมายถึงอันตรายที่ถูกนำเข้าสู่ตลาดโดยรวมที่ไม่สามารถแก้ไขได้ด้วยการกระจายการลงทุนหรือการถือครองของคุณ ความเสี่ยงด้านตลาดในวงกว้างอาจเกิดจากภาวะถดถอยหรือช่วงเวลาที่เศรษฐกิจอ่อนแอสงครามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นหรือซบเซาความผันผวนของสกุลเงินหรือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางปัญหาภาพใหญ่อื่น ๆ ในขณะที่ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบไม่สามารถทำให้ล้มเหลวได้ด้วยกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่แตกต่าง แต่ก็สามารถจัดการได้
ความเสี่ยงด้านตลาดที่มีเฉพาะ บริษัท หรืออุตสาหกรรมและสามารถแก้ไขได้เรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหรือมีลักษณะเฉพาะ ด้วยความเสี่ยงที่เป็นระบบการกระจายความเสี่ยงจะไม่ช่วยได้เพราะความเสี่ยงนั้นกว้างกว่าภาคธุรกิจหรือ บริษัท เดียว คำที่เป็นระบบหมายถึงการวางแผนเป็นขั้นตอนวิธีการปัญหาหรือปัญหา
นักลงทุนหวังที่จะลดความเสี่ยงของความเสี่ยงอย่างเป็นระบบสามารถมั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีสินทรัพย์หลากหลายประเภทเช่นหุ้นตราสารหนี้เงินสดและอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากสินทรัพย์แต่ละประเภทจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของระบบ
ตัวอย่างความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและเป็นระบบ
ตัวอย่างล่าสุดของความเสี่ยงอย่างเป็นระบบคือการล่มสลายของเลห์แมนบราเธอร์สในปี 2551 ซึ่งส่งคลื่นกระแทกไปทั่วระบบการเงินและเศรษฐกิจ เพราะเลห์แมนบราเดอร์เป็น บริษัท ขนาดใหญ่ที่ฝังลึกอยู่ในระบบเศรษฐกิจการล่มสลายของมันส่งผลให้เกิดโดมิโนที่สร้างความเสี่ยงที่สำคัญต่อระบบการเงินทั่วโลกซึ่งจำเป็นต้องมีการแทรกแซงจากรัฐบาล
"The Great Recession" ของช่วงปลายยุค 2000 เป็นตัวอย่างของความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ ใครก็ตามที่ลงทุนในตลาดในปี 2551 จะเห็นคุณค่าของการลงทุนที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจนี้ ภาวะถดถอยนี้ส่งผลกระทบต่อประเภทสินทรัพย์ในรูปแบบที่แตกต่างกันเนื่องจากหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงถูกขายออกไปในปริมาณมากในขณะที่สินทรัพย์ที่ง่ายขึ้นเช่นหลักทรัพย์ของสหรัฐฯจะเพิ่มมูลค่าของพวกเขา
ประเด็นที่สำคัญ
- ความเสี่ยงที่เป็นระบบและความเสี่ยงที่เป็นระบบเป็นอันตรายต่อตลาดการเงินและเศรษฐกิจ แต่สาเหตุและการจัดการของแต่ละคนมีความแตกต่างกันความเสี่ยงทางระบบคือความเสี่ยงที่เหตุการณ์ใน บริษัท หรือระดับอุตสาหกรรมอาจทำให้เกิดการล่มสลายครั้งใหญ่เช่นปี 2008 วิกฤตความเสี่ยงเชิงระบบคือความเสี่ยงที่มีอยู่ในตลาดทั้งหมดเนื่องมาจากปัจจัยทางเศรษฐกิจสังคม - การเมืองและที่เกี่ยวข้องกับการตลาด
