นิยามความเหมาะสม (ความเหมาะสม)

อะไรคือความเหมาะสม (ความเหมาะสม)?

การลงทุนจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดความเหมาะสมตามที่ระบุไว้ใน FINRA Rule 2111 ก่อนที่ บริษัท จะได้รับคำแนะนำจากนักลงทุน ในพื้นที่ส่วนใหญ่ของโลกผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินมีหน้าที่ดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่าการลงทุนนั้นเหมาะสำหรับลูกค้า ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) กำกับดูแลและบังคับใช้กฎเหล่านี้ มาตรฐานความเหมาะสมไม่เหมือนกันกับข้อกำหนดความไว้วางใจ

ประเด็นที่สำคัญ

• การลงทุนจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดความเหมาะสมตามที่ระบุไว้ใน FINRA Rule 2111 ก่อนที่ บริษัท จะได้รับคำแนะนำจากนักลงทุนความเหมาะสมขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของนักลงทุนตามแนวทางของ FINRA มาตรฐานความเหมาะสมไม่เหมือนกับข้อกำหนดของความไว้วางใจ

ความเข้าใจที่เหมาะสม (ความเหมาะสม)

บริษัท การเงินหรือบุคคลที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนจะต้องตอบคำถามว่า "การลงทุนนี้เหมาะสมสำหรับลูกค้าของฉันหรือไม่" บริษัท หรือบุคคลที่เกี่ยวข้องจะต้องมีพื้นฐานทางกฎหมายที่เหมาะสมหรือมีความเชื่อมั่นในระดับสูงว่าการรักษาความปลอดภัยที่พวกเขาเสนอให้กับนักลงทุนนั้นสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของนักลงทุนเช่นการยอมรับความเสี่ยงตามที่ระบุไว้ในโปรไฟล์การลงทุน

ทั้งที่ปรึกษาทางการเงินและตัวแทนจำหน่ายนายหน้าต้องปฏิบัติตามข้อผูกพันที่เหมาะสมซึ่งหมายถึงการให้คำแนะนำที่สอดคล้องกับผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้าอ้างอิง หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ควบคุมหน่วยงานทางการเงินทั้งสองประเภทภายใต้มาตรฐานที่กำหนดให้พวกเขาให้คำแนะนำที่เหมาะสมกับลูกค้าของพวกเขา อย่างไรก็ตามนายหน้าหรือนายหน้าตัวแทนจำหน่ายก็ทำงานในนามของ บริษัท ตัวแทนจำหน่ายด้วยเช่นกันซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ต้องกำหนดแนวคิดของความเหมาะสมเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการปฏิบัติที่กินสัตว์อื่น

FINRA กฎ 2111 ระบุสถานะการลงทุนของลูกค้า“ รวมถึง แต่ไม่ จำกัด เพียงอายุของลูกค้าการลงทุนอื่น ๆ สถานะทางการเงินและความต้องการสถานะภาษีวัตถุประสงค์การลงทุนประสบการณ์การลงทุนระยะเวลาการลงทุนความต้องการสภาพคล่องการยอมรับความเสี่ยง ” ข้อมูล. คำแนะนำการลงทุนโดยนายหน้าหรือนิติบุคคลอื่น ๆ ที่มีการควบคุมจะเรียกกฎนี้โดยอัตโนมัติ

ไม่มีการลงทุนใด ๆ นอกเหนือจากการหลอกลวงแบบเอาท์ไรท์มีความเหมาะสมหรือเหมาะสมสำหรับนักลงทุนโดยเนื้อแท้ ความเหมาะสมขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของนักลงทุนตามแนวทางของ FINRA เพื่อแสดงให้เห็นว่าสำหรับแม่ม่ายอายุ 95 ปีที่อาศัยอยู่ในตราสารหนี้การลงทุนเก็งกำไรเช่นทางเลือกและฟิวเจอร์สหุ้นเงิน ฯลฯ ไม่เหมาะสมอย่างยิ่ง หญิงม่ายมีความเสี่ยงต่ำต่อการลงทุนที่อาจสูญเสียเงินต้น ในทางกลับกันผู้บริหารที่มีมูลค่าสุทธิที่สำคัญและประสบการณ์การลงทุนอาจจะรู้สึกสบายใจที่จะลงทุนในการเก็งกำไรเหล่านั้นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

ไม่ว่านักลงทุนประเภทใดความต้องการด้านความเหมาะสมครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่สูงผิดปกติและผลประกอบการที่มากเกินไปเรียกว่า churning เพื่อสร้างค่าคอมมิชชั่น

ความเหมาะสมกับความต้องการของ Fiduciary

ผู้คนอาจสับสนในความเหมาะสมของข้อกำหนดและความไว้วางใจ ทั้งคู่พยายามที่จะปกป้องนักลงทุนจากอันตรายที่คาดการณ์ได้หรือความเสี่ยงที่มากเกินไป อย่างไรก็ตามมาตรฐานการดูแลผู้ลงทุนนั้นแตกต่างกัน ความไว้วางใจในการลงทุนคือบุคคลที่มีความรับผิดชอบตามกฎหมายในการจัดการเงินของคนอื่น ที่ปรึกษาการลงทุนซึ่งมักจะอิงกับค่าธรรมเนียมจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจ นายหน้าตัวแทนจำหน่ายซึ่งได้รับการชดเชยจากคณะกรรมการโดยทั่วไปจะต้องปฏิบัติตามข้อผูกพันที่เหมาะสมเท่านั้น

ที่ปรึกษาทางการเงินมีหน้าที่แนะนำการลงทุนที่เหมาะสมในขณะที่ยังคงปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจ มาตรฐานกำหนดให้ที่ปรึกษาต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของลูกค้ามากกว่าผลประโยชน์ของ บริษัท หรือของพวกเขา ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาไม่สามารถซื้อหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของพวกเขาก่อนที่จะแนะนำหรือซื้อพวกเขาสำหรับบัญชีของลูกค้า มาตรฐานความไว้วางใจยังห้ามมิให้ทำการซื้อขายที่อาจส่งผลให้การจ่ายค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้นแก่ที่ปรึกษาหรือ บริษัท การลงทุนของพวกเขา

ที่ปรึกษาจะต้องใช้ข้อมูลและการวิเคราะห์ที่ถูกต้องและครบถ้วนเมื่อให้คำแนะนำการลงทุนกับลูกค้า เพื่อหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ผู้ไว้วางใจจะเปิดเผยความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นกับลูกค้าแล้วจะวางผลประโยชน์ของลูกค้าก่อนที่พวกเขาเอง นอกจากนี้ที่ปรึกษาเริ่มต้นการซื้อขายภายใต้มาตรฐานการปฏิบัติที่ดีที่สุดที่พวกเขาทำงานเพื่อดำเนินการทำธุรกรรมในราคาที่ต่ำที่สุดและมีประสิทธิภาพสูงสุด