ใบรับรองมูลค่าสุทธิคืออะไร
ใบรับรองมูลค่าสุทธิเป็นเครื่องมือที่ใช้โดย FDIC เริ่มต้นด้วยเนื้อเรื่องของ Garn-St พระราชบัญญัติอรในปี 2525 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่จะช่วยธนาคารที่ล้มเหลวและประหยัดโดยการจัดหาเงินทุนฉุกเฉิน
ในช่วงวิกฤตการออมและการกู้ยืมในปี 1980 ใบรับรองมูลค่าสุทธิถูกใช้เป็นประเภทของความอดทนที่ธนาคารและธนาคารล้มเหลวได้รับอนุญาตให้ขอความช่วยเหลือทางการเงินในรูปแบบของใบรับรองมูลค่าสุทธิ จำนวนของใบรับรองขึ้นอยู่กับมูลค่าสุทธิของธนาคารและออกเป็นระยะเวลาชั่วคราว
ประเด็นที่สำคัญ
- ใบรับรองมูลค่าสุทธิคือการเลื่อนเวลาชำระหนี้ชั่วคราวที่ค้างชำระโดย FDIC เพื่อป้องกันไม่ให้ธนาคารล้มเหลวพวกเขาถูกนำไปใช้อย่างกว้างขวางในช่วงวิกฤตการออมและการกู้ยืมในช่วงทศวรรษ 1980 แต่หลังจากที่ได้รับความนิยมและ ไม่ได้ใช้จริง ๆ ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 ใบรับรองมูลค่าสุทธิสามารถใช้ประโยชน์มูลค่าสุทธิของธนาคารได้อย่างมีประสิทธิภาพให้การสนับสนุนที่จำเป็นมากในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติ
ใบรับรอง Net-Worth ทำงานอย่างไร
เมื่อข้อ จำกัด อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีมานานหลายสิบปีถูกยกขึ้นธนาคารและการประหยัดก็พบว่าตัวเองต้องจ่ายดอกเบี้ยเงินฝากมากกว่าที่พวกเขาได้รับจากการลงทุนระยะยาวเช่นการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีและพันธบัตรรัฐบาล. สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดวิกฤตการออมและการกู้ซึ่งเห็นว่าการออมและการกู้เงิน 1, 043 ครั้งนั้นล้มเหลวในสหรัฐอเมริการะหว่างปี 1986 และ 1995 โปรแกรม Net-Worth Certificate ทำให้ FDIC มีวิธีการที่จะให้ธนาคารที่ถูกจัดการและประหยัดเวลาในการแก้ไขปัญหา
ในช่วงเวลานี้หวังว่าธนาคารที่ล้มเหลวหรือความเจริญเติบโตอย่างรวดเร็วจะปรับโครงสร้างการลงทุนและทำการปรับเปลี่ยนที่จำเป็นให้เข้ากับสภาพตลาดใหม่เพื่อที่จะเติบโตกลับคืนสู่สถานะของการละลาย โปรแกรมการรับรอง Net-Worth มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ธนาคารที่ล้มเหลวและประหยัดวิธีการสนับสนุนจากรัฐบาลซึ่งจะลดความรับผิดชอบทางการเงินของรัฐบาลสำหรับการสนับสนุนนั้น
ใบรับรองมูลค่าสุทธิและวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008
ใบรับรองมูลค่าสุทธิใช้น้อยในปัจจุบัน อย่างไรก็ตามในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 บางคนซึ่งรวมถึงอดีตประธาน FDIC วิลเลียมไอแซคได้แนะนำการออกใบรับรองมูลค่าสุทธิอีกครั้งเพื่อช่วยธนาคารที่ดิ้นรนในขณะที่ใช้มาตรการแทรกแซงของรัฐบาลน้อยที่สุด
ในหนังสือของเขาที่ชื่อปี 2010, Senseless Panic: Washington ล้มเหลวอย่างไรอเมริกา, ไอแซคแย้งว่าการคืนชีพของโปรแกรมการรับรอง Net-Worth น่าจะสามารถหลีกเลี่ยงความต้องการเงินช่วยเหลือจากรัฐบาลที่มีปัญหาถึง $ 700, 000, 000, 000 เขาอ้างถึงความสำเร็จของโครงการในช่วงทศวรรษ 1980 เมื่อโครงการดังกล่าวถูกนำมาใช้เพื่อประหยัด 22 จาก 29 ธนาคารที่มีการดำเนินการโดยมีค่าใช้จ่าย 480 ล้านดอลลาร์ไปยัง FDIC หรือประมาณร้อยละ 0.8 ของสินทรัพย์ของธนาคารที่ล้มเหลว FDIC สูญเสียค่าเฉลี่ย 15% ของสินทรัพย์ของธนาคารที่ไม่ได้รับการบันทึกโดยใช้โปรแกรมการรับรองมูลค่าสุทธิและเฉลี่ย 20 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของธนาคารที่ล้มเหลวในช่วงวิกฤตการเงินปี 2551
ในขณะที่ใบรับรองมูลค่าสุทธิไม่ได้ถูกใช้เพื่อสนับสนุนธนาคารที่ล้มเหลวหรือประหยัดเนื่องจากวิกฤตการออมและการกู้ แต่ยังมีกรอบการกำกับดูแลที่อนุญาตให้ใช้
