จุดอ่อนขนาดเล็กอาจเป็นลางบอกเหตุที่ใหญ่กว่า

ETF ของ iShares Russell 2000 (IWM) ได้พลิกกลับที่ระดับ. 618 Fibonacci retracement ของปี 2018 ที่ลดลงและขายออกไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ซึ่งแสดงถึงความอ่อนแอเมื่อเปรียบเทียบกับ S&P 500 และ Nasdaq 100 กิจกรรมเนื่องจากแคปตัวเล็กนำมาตรฐานในวงกว้างขึ้นในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์และตอนนี้กำลังนำไปสู่ข้อเสียคาดว่าดัชนีที่มีขนาดใหญ่กว่าจะทำตามความเหมาะสมในช่วงที่กำลังจะมาถึง

ฤดูกาลที่เป็นบวกซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผู้นำขนาดเล็กนั้นมีแนวโน้มลดลงในช่วงเดือนมีนาคมถึงพฤษภาคมซึ่งจะช่วยให้ประสิทธิภาพการทำงานของญาติอ่อนแอตลอดทั้งฤดูร้อน นั่นเป็นข้อสังเกตที่สำคัญในขณะนี้เพราะภาคการขายมีความแข็งแกร่งมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ในช่วงครึ่งหลังของปีที่แล้ว เป็นผลให้มีเหตุผลที่จะสันนิษฐานว่าตลาดในวงกว้างจะต่ำกว่ามากหากความอ่อนแอเล็ก ๆ ยังคงอยู่ในไตรมาสที่สอง

แผนภูมิระยะยาวของ IWM (2007 - 2019)

TradingView.com

Russell 2000 ETF ทำเงินได้ที่ $ 85.20 ในเดือนกรกฎาคม 2550 หลังจากมีการใช้งานวัวหลายปีที่ผ่านจุดสูงสุดตลอดเวลา การถอนเงินอย่างเป็นระเบียบได้เพิ่มขึ้นเป็นความตื่นตระหนกอย่างเต็มรูปแบบในช่วงที่เศรษฐกิจทรุดตัวลงในปี 2551 ทำให้ทั้งสองจุดมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวก่อนที่จะจุดต่ำสุดที่ $ 34.26 ในเดือนมีนาคม 2552 ไป - กลับก่อนหน้านี้ในเดือนเมษายน 2554

ผู้ขายเข้าควบคุมในปี 2555 แต่ราคาถือสูงกว่าระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้ทำให้การขายถ้วยหลายปีเสร็จสิ้นและจัดการรูปแบบการฝ่าวงล้อม กองทุนในที่สุดก็ทำการล้างแนวต้านในปี 2556 และเริ่มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่สูญเสียไอน้ำกว่า $ 120 ในปี 2014 จากนั้นก็เข้าสู่การแก้ไขการลักลอบบดไปด้านข้างเป็นเวลา 15 เดือนก่อนที่จะหันลงอย่างรวดเร็วในไตรมาสแรกของปี 2559 ต่ำครึ่งปีในต่ำ $ 90s ทำเครื่องหมายด้านล่างก่อนที่จะตีกลับในการเลือกตั้งประธานาธิบดี

กองทุนและดัชนีพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ในเดือนพฤศจิกายน 2559 และผ่อนคลายลงในวิถีการชุมนุมที่ตื้นในอีกหนึ่งเดือนต่อมาโดย IWM มีกำไรเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2018 ที่ 170.20 ดอลลาร์ มันปรับตัวขึ้นเหนือระดับแนวต้านในเดือนสิงหาคมเพิ่มสามจุดและวัวที่ติดกับดักในการลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่ทิ้งกองทุนมากกว่า 27% ในเวลาน้อยกว่าสี่เดือน มันตีกลับที่ต่ำสองปีในปี 2019 ชดเชยมากกว่าครึ่งสูญเสียในต้นเดือนมีนาคม

แผนภูมิระยะสั้นของ IWM (2016 - 2019)

TradingView.com

ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมบนยอดคงเหลือ (OBV) โพสต์สูงตลอดเวลาด้วยราคาในเดือนสิงหาคมและเข้าสู่ขั้นตอนการกระจายเชิงรุกที่ถึงต่ำ 13 เดือนในเดือนธันวาคม การซื้อดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมนั้นแปรผันตามราคาที่เพิ่มขึ้น โดยรวมแล้วสิ่งนี้มีส่วนทำให้เกิดมุมมองที่เป็นกลางและความคาดหวังสำหรับการกระทำที่มีขอบเขตในอนาคตอันใกล้

กริดฟีโบนักชียืดตัวในช่วงขาขึ้นที่เริ่มต้นในปี 2559 แสดงให้เห็นว่าการลดลงในปี 2018 นั้นอยู่ที่ระดับ 0.50 retracement ในระดับ. 618 ในเดือนธันวาคมซึ่งส่งผลให้คลื่นฟื้นตัวเป็นรูปตัววี เส้นสีน้ำเงิน) ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์กองทุนกลับตัวในระดับแนวต้านในช่วงถัดไปและตอนนี้ได้ตัดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ E-200 วันแทน

ดูเส้นสีน้ำเงินที่ต่ำกว่าที่ $ 145 ถ้าแรงขายยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเพราะการตีกลับที่แข็งแกร่งซึ่งเริ่มใกล้ระดับนั้นอาจทำให้ไหล่ขวาของรูปแบบหัวและไหล่ผกผันโดยมีเป้าหมายที่ตลาดวัวใหม่สูง ในทางกลับกันมีระดับการสนับสนุนต่ำกว่าระดับนั้นในทรายซึ่งจะเพิ่มอัตราต่อรองที่การพังทลายจะสร้างข้อเสียลงสู่ระดับต่ำในปี 2018

บรรทัดล่าง

การเคลื่อนไหวของราคา Bearish Russell 2000 ได้ออกสัญญาณการขายเบื้องต้นซึ่งอาจเป็นลางสังหรณ์การปรับฐานขนาดใหญ่ในไตรมาสที่สอง