โมเมนตัมเป็นหนึ่งในปัจจัยการลงทุนที่ตามมาอย่างกว้างขวางมากขึ้นและผลิตภัณฑ์สมาร์ทเบต้ามากมายให้นักลงทุนได้สัมผัสกับกลยุทธ์ที่ใช้แรงผลักดันต่างๆ ในบรรดากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs), iShares Edge MSCI USA โมเมนตัมปัจจัย ETF (MTUM) เป็นหนึ่งในกองทุนโมเมนตัมที่เติบโตเร็วที่สุดและเป็นที่นิยมมากที่สุด
หัวใจหลักของการลงทุนนั้นเป็นแนวคิดที่เข้าใจง่าย โดยพื้นฐานแล้วการลงทุนในโมเมนตัมคือความเชื่อที่ว่าหุ้นบางตัวที่มีแนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่งสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างต่อเนื่องในขณะที่หุ้นที่มีความไม่แน่นอนสามารถดิ่งลงอย่างต่อเนื่อง
มุ่งหน้าสู่ปีพ. ศ. 2561 มีการเก็งกำไรอย่างกว้างขวางในส่วนของผู้เข้าร่วมตลาดว่าปัจจัยด้านมูลค่าจะเกิดขึ้นอีกครั้งเมื่อเทียบกับการเติบโตและค่าโดยสารโมเมนตัม ในขณะที่ยังสามารถพิสูจน์ได้ว่าเป็นจริง MTUM เพิ่มขึ้น 7.43% ทุกปี บางประเด็นชี้ให้เห็นว่าการลงทุน MTUM และโมเมนตัมอาจมี tailwinds มากกว่า headwinds ในปีนี้
"ประวัติศาสตร์เปิดเผยว่าปัจจัยนี้ได้รับผลตอบแทนในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตและเราเชื่อว่าการสนับสนุนดังกล่าวยังคงดำเนินอยู่อย่างมั่นคง" แบล็กร็อคอิงค์ (BLK) กล่าวในการออกหมายเหตุ "เราคาดว่าการขยายตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลกจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2561 และดูส่วนต่างจากการคาดการณ์ฉันทามติท่ามกลางการลดภาษีและการใช้จ่ายภาครัฐที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ"
MTUM ซึ่งมีอายุครบห้าปีในเดือนเมษายนตามดัชนี MSCI USA Momentum มาตรฐานนั้น "ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของกลยุทธ์โมเมนตัมทุนโดยเน้นหุ้นที่มีโมเมนตัมราคาสูงในขณะที่ยังคงสภาพคล่องในการซื้อขายที่สูงพอสมควรความสามารถในการลงทุนและการหมุนเวียนดัชนีในระดับปานกลาง"
MTUM ถือหุ้น 124 หุ้นรวม 59% ซึ่งได้รับการยกย่องจากภาคเทคโนโลยีและบริการทางการเงิน น้ำหนักกลุ่มอื่น ๆ ที่สำคัญของ ETF ได้แก่ การดูแลสุขภาพและอุตสาหกรรมซึ่งรวมกันมากกว่า 30% ของรายชื่อ MTUM 10 อันดับการถือครองที่ดีที่สุดของกองทุน ได้แก่ Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) และ NVIDIA Corporation (NVDA)
กลยุทธ์โมเมนตัมอาจได้รับการสนับสนุนจากรายรับที่เพิ่มขึ้น "เมื่อมองที่ดัชนี MSCI เราพบว่า: การเติบโตของกำไรของสหรัฐ 11% ในปี 2017 นั้นแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2554 แนวโน้มสำหรับปี 2018 หรือเกือบ 20% โดยการลดภาษีช่วยเพิ่มโอกาสในการเติบโตของกำไร 7%" นายแบล็กร็อคกล่าว.
นักลงทุนกำลังซื้อความคิดที่ว่า MTUM สามารถให้รางวัลแก่พวกเขาในปีนี้ อย่างแท้จริง ตั้งแต่ต้นปีมีอีทีเอฟเพียงเก้าตัวเท่านั้นที่ได้เพิ่มสินทรัพย์ใหม่มากกว่า MTUM ที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์ นั่นคือ 1.8 พันล้านดอลลาร์ของกองทุน 7.65 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: ETF โมเมนตัม 5 สมาร์ทเบต้า อันดับต้น ๆ)
