ราคาสปอต

ราคาสปอตคืออะไร

ราคาสปอตคือราคาปัจจุบันในตลาดซึ่งสินทรัพย์ที่ระบุเช่นความปลอดภัยสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินสามารถซื้อหรือขายเพื่อการจัดส่งได้ทันที ในขณะที่ราคาสปอตมีความเฉพาะกับเวลาและสถานที่ในเศรษฐกิจโลกราคาสปอตของหลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเหมือนกันทั่วโลกเมื่อบัญชีสำหรับอัตราแลกเปลี่ยน ตรงกันข้ามกับราคา spot ราคาซื้อขายล่วงหน้าเป็นราคาที่ตกลงกันสำหรับการส่งมอบสินทรัพย์ในอนาคต

ราคาสปอต

พื้นฐานของราคาสปอต

ราคาสปอตมีการอ้างอิงบ่อยที่สุดเกี่ยวกับราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์เช่นสัญญาสำหรับน้ำมันข้าวสาลีหรือทองคำ นี่เป็นเพราะหุ้นซื้อขายที่จุดเสมอ คุณซื้อหรือขายหุ้นตามราคาที่เสนอและแลกเปลี่ยนเป็นเงินสด

โดยทั่วไปราคาสัญญาฟิวเจอร์สจะถูกกำหนดโดยใช้ราคาสปอตของสินค้าโภคภัณฑ์การเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานที่คาดว่าจะได้รับอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงสำหรับผู้ถือสินค้าโภคภัณฑ์และต้นทุนของการขนส่งหรือการเก็บรักษา สัญญา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีระยะเวลาครบกำหนดมากกว่าปกติจะมีค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บมากขึ้นกว่าสัญญาที่มีวันหมดอายุใกล้เคียง

ราคาสปอตอยู่ในฟลักซ์คงที่ ในขณะที่ราคาสปอตของหลักทรัพย์สินค้าหรือสกุลเงินมีความสำคัญในแง่ของการทำธุรกรรมซื้อและขายทันที แต่อาจมีความสำคัญมากกว่าในตลาดอนุพันธ์ที่มีขนาดใหญ่ ออปชั่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ อนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์สามารถล็อคในราคาที่กำหนดสำหรับเวลาในอนาคตเมื่อพวกเขาต้องการที่จะส่งมอบหรือเข้าครอบครองสินทรัพย์อ้างอิง ด้วยอนุพันธ์ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถลดความเสี่ยงบางส่วนจากราคาสปอตที่ผันผวนอย่างต่อเนื่อง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังเป็นวิธีการสำคัญสำหรับผู้ผลิตสินค้าเกษตรเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของราคา

ความสัมพันธ์ระหว่างราคาสปอตกับราคาฟิวเจอร์ส

ความแตกต่างระหว่างราคา spot และราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความสำคัญ ราคาฟิวเจอร์สสามารถอยู่ใน contango หรือย้อนหลัง Contango คือเมื่อราคาในอนาคตลดลงเพื่อตอบสนองราคาจุดที่ต่ำกว่า Backwardation คือเมื่อราคาของฟิวเจอร์สปรับตัวสูงขึ้นเพื่อให้ตรงกับราคาที่สูงขึ้น Backwardation มีแนวโน้มที่จะสนับสนุนสถานะ Long สุทธิเนื่องจากราคาฟิวเจอร์สจะเพิ่มขึ้นเพื่อให้ตรงกับราคาสปอตเนื่องจากสัญญาจะเข้าใกล้หมดอายุ Contango สนับสนุนตำแหน่งสั้นเนื่องจากฟิวเจอร์สจะสูญเสียมูลค่าเนื่องจากสัญญาจะหมดอายุและเข้าใกล้กับราคาสปอตที่ต่ำกว่า

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าสามารถย้ายจาก contango ไปข้างหลังหรือในทางกลับกันและอาจอยู่ในสถานะใดสถานะหนึ่งเป็นระยะเวลาสั้น ๆ หรือขยายระยะเวลา การดูที่ราคาสปอตและราคาฟิวเจอร์สนั้นเป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ในอนาคต

• ราคาสปอตคือผู้ค้าราคาจ่ายสำหรับการส่งมอบสินทรัพย์ทันทีเช่นหลักทรัพย์หรือสกุลเงิน พวกเขาอยู่ในฟลักซ์คงที่ราคาจุดที่ใช้ในการกำหนดราคาฟิวเจอร์สและมีความสัมพันธ์กับพวกเขา

ตัวอย่างของราคาสปอต

สินทรัพย์อาจมีราคาสปอตและฟิวเจอร์สที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นทองคำอาจมีราคาสปอต 1, 000 ดอลลาร์ในขณะที่ราคาฟิวเจอร์สอาจอยู่ที่ 1, 300 ดอลลาร์ ราคาหลักทรัพย์อาจซื้อขายในช่วงที่แตกต่างกันในตลาดหุ้นและตลาดซื้อขายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่น Apple Inc. (AAPL) อาจซื้อขายที่ $ 200 ในตลาดหุ้น แต่ราคาที่ใช้กับตัวเลือกอาจเท่ากับ $ 150 ในตลาดซื้อขายล่วงหน้าซึ่งสะท้อนการรับรู้ของผู้ค้าในแง่ร้ายในอนาคต