เงินปันผลล้น

เงินปันผล Spillover คืออะไร

เงินปันผลที่ล้นไหลเป็นเงินปันผลที่ประกาศในหนึ่งปี แต่นับเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ในอีกปีหนึ่งเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีของรัฐบาลกลาง สิ่งนี้มักเกิดขึ้นเมื่อมีการประกาศจ่ายเงินปันผลใกล้ถึงสิ้นปีปฏิทิน บริษัท อาจระบุในเดือนธันวาคม 2010 เช่นผู้ถือหุ้นที่บันทึกจะได้รับเงินปันผล แต่การจ่ายเงินปันผลจริงอาจไม่เกิดขึ้นจนถึงเดือนมกราคม 2554 หรือบางช่วงในช่วงไตรมาสแรกของปี 2554 ในกรณีนี้เงินปันผลจะถูกนับเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีในปีที่มีการประกาศไม่ใช่ปีที่เป็น ต้องจ่าย

ทำลายเงินปันผล Spillover

เงินปันผลที่ล้นอาจจะ“ ทะลัก” ในปีหน้าในแง่ของการจ่ายเงินให้แก่ผู้ถือหุ้น แต่ในแง่ของภาษีความรับผิดนั้นจะยังคงอยู่ในปีที่มีการประกาศจ่ายเงินปันผล ตัวอย่างเช่น ABC Corporation ประกาศว่าผู้ถือหุ้นของบันทึกในวันที่ 15 ธันวาคม 2010 มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผล 2 ดอลลาร์ต่อหุ้น ABC แต่ละหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของโดยมีวันชำระเงินวันที่ 4 มกราคม 2011 เพื่อวัตถุประสงค์ด้านสรรพากร ผู้ถือหุ้นจะต้องรวมเงินปันผล 2 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อยื่นแบบแสดงรายการภาษีประจำปี 2553

เหตุใดจึงอาจจ่ายเงินปันผลล้นเกิน

กระบวนการตั้งค่าและการจ่ายเงินปันผลนั้นไม่เพียง แต่ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ บริษัท เท่านั้น แต่ยังรวมถึงกฎระเบียบของตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นที่จดทะเบียน มีสี่วันสำคัญที่สัมพันธ์กับเงินปันผลคือ: 1) วันที่ประกาศ (หรือประกาศ) 2) วันที่ปันผล (อดีตวันที่) 3) วันที่บันทึก (หรือผู้ถือบันทึก) และ 4) วันที่ชำระเงิน (หรือเจ้าหนี้). ตารางด้านล่างแสดงการไหลของเงินปันผลจากประกาศไปสู่การจ่ายเงิน เนื่องจากวันที่จ่ายจริงอาจถูกตั้งค่าได้ตราบใดที่หนึ่งเดือนหลังจากวันที่เดิมเงินปันผลที่ประกาศในช่วงปลายปีปฏิทินอาจจ่ายในเดือนมกราคม (หรือหลังจากนั้นในไตรมาสแรก) ของปีถัดไป

ข้อยกเว้นสำหรับ Spillover กฎภาษีเงินปันผล

อย่างไรก็ตามสำหรับหน่วยงานประเภทอื่น ๆ กฎภาษีสำหรับการจ่ายเงินปันผลล้นเกินมีความซับซ้อนมากขึ้น สำหรับ บริษัท การลงทุนที่จดทะเบียน (RICs) - เช่นกองทุนรวมหรือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หรือ บริษัท ที่ถูกเก็บภาษีเหมือนพวกเขาเช่น บริษัท พัฒนาธุรกิจ (BDCs) - กฎหมายของสหรัฐอเมริการะบุว่าจะต้องประกาศจ่ายเงินปันผลที่ล้นไหลภายในวันที่ 15 ของเดือนที่เก้าหลังจากสิ้นปีที่ต้องเสียภาษี นอกจากนี้ผู้ถือหุ้นมักจะเก็บภาษีจากเงินปันผลในปีที่จ่ายเงินปันผลตามจริง วันที่ครบกำหนดสำหรับ RIC เพื่อยื่นขอคืนภาษีคือวันที่ 15 ของเดือนที่สามในปีการเงินถัดไป บริษัท อาจได้รับการขยายเวลายื่นแบบอัตโนมัติหกเดือนหากยื่นแบบฟอร์ม 7004 ก่อนวันครบกำหนดคืนภาษี เนื่องจาก RICs มักจะใช้ประโยชน์จากการขยายเวลาหกเดือนนั่นหมายความว่า RIC ได้อย่างมีประสิทธิภาพมีตัวเลือกในการประกาศเงินปันผลที่ล้นเหลือเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีภายในเก้าเดือนครึ่งหลังจากปีที่ต้องเสียภาษีในปัจจุบัน