กรวยละลาย

กรวยละลายคืออะไร

กรวย solvency เป็นแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่พิจารณาถึงผลกระทบโดยประมาณของต้นทุนการทำธุรกรรมเมื่อทำการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน

พังทลายลงมาละลายกรวย

กรวยการละลายแสดงถึงช่วงของพอร์ตการลงทุนที่สามารถซื้อขายในกรอบเวลาที่กำหนดหลังจากรับการเสนอราคาและขอราคาเข้าบัญชี

สเปรดระหว่างการเสนอราคาและขอราคาจะวัดความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อเต็มใจจ่ายสำหรับสินทรัพย์และราคาต่ำสุดที่ผู้ขายเต็มใจยอมรับ ส่วนต่างนี้เป็นส่วนสำคัญของต้นทุนการทำธุรกรรมโดยรวม

สเปรดมีแนวโน้มที่จะกว้างขึ้นในช่วงที่ตลาดผันผวน นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะขยายในหมู่สินทรัพย์และประเภทสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายน้อยลง

ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมทางการเงินมีแนวโน้มลดลงเมื่อเวลาผ่านไป บางทีคุณอาจสังเกตเห็นว่าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์มักจะสู้กันเองโดยเก็บค่าธรรมเนียมทุกสองสามปี เป็นผลให้น้อยกว่า $ 10 การค้านายหน้าซื้อขายเหล่านี้ให้มากขึ้นกว่าทศวรรษที่ผ่านมาตอนนี้มักจะน้อยกว่า $ 5 ต่อการค้า

อย่างไรก็ตามต้นทุนการทำธุรกรรมยังคงต้องคิดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการค้า กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นและความถี่สูงที่เปลี่ยนตำแหน่งในระหว่างวันหรือในบางครั้งต้องเสียค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่มีศักยภาพในการทำกำไร แม้แต่กลยุทธ์การซื้อขายตำแหน่งในระยะยาวหรือที่เรียกว่ามีค่าใช้จ่ายจำนวนมากที่ไม่สามารถเพิกเฉยได้

กรวยการละลายช่วยในการประมาณค่าใช้จ่ายเหล่านี้

การใช้งานอื่นสำหรับกรวยละลาย

ส่วนหนึ่งของปัญหากับโมเดลทางการเงินแบบคลาสสิกคือหลายคนไม่คำนึงถึงต้นทุนการทำธุรกรรม สิ่งนี้ทำให้แบบจำลองเหล่านี้ยากที่จะทำซ้ำในโลกแห่งความเป็นจริงเนื่องจากต้นทุนเป็นปัจจัยที่มีความหมายเมื่อทำการตัดสินใจซื้อขาย

การละลายแก้ไขปัญหานี้ มันช่วยให้นักคณิตศาสตร์ใช้การประเมินต้นทุนการทำธุรกรรมในโลกแห่งความเป็นจริงเมื่อใช้ทฤษฎีทางคณิตศาสตร์และการเงิน ด้วยเหตุผลนี้กรวย solvency จึงมีแอปพลิเคชั่นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราและออปชั่นเพิ่มเติมนอกเหนือจากพันธบัตรและหุ้น

อีกพื้นที่ที่กรวยการละลายออกมาเล่นเรียกว่าการจำลองแบบพอร์ตโฟลิโอหรือพยายามจับคู่สไตล์การซื้อขายหรือการเคลื่อนไหวของตลาดที่เฉพาะเจาะจงของผู้ค้าผู้เชี่ยวชาญ

ดูเหมือนว่าคุ้มค่าที่จะลองและจับคู่สิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญพิสูจน์แล้วในตลาด อย่างไรก็ตามถึงแม้จะมีข้อมูลที่สมบูรณ์แบบในเวลาใกล้เคียงจริงมันแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเทียบประสิทธิภาพที่แม่นยำของพวกเขา เหตุผลคือต้นทุนการค้า การซื้อขายเริ่มต้นที่ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าน่าจะเกิดขึ้นที่สเปรดถาม - ตอบที่ดีกว่า ดังนั้นแม้การซื้อขายแบบเรียลไทม์จะไม่ส่งผลให้มีประสิทธิภาพเหมือนกัน

กรวยการละลายช่วยในการสร้างสมมติฐานประสิทธิภาพที่ดีขึ้นสำหรับพอร์ตการลงทุนที่จำลองแบบเหล่านี้