Bubble Refi คืออะไร
ฟอง refi ที่ "refi" สั้นสำหรับ "refinance" หมายถึงช่วงเวลาที่ผู้กู้รีไฟแนนซ์หนี้เก่าภาระหนี้ en masse แทนที่พวกเขาด้วยหนี้ใหม่ที่มีเงื่อนไขที่แตกต่างกัน แรงจูงใจทั่วไปสำหรับการรีไฟแนนซ์คือการใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง การรีไฟแนนซ์และฟองอากาศ refi ยังสามารถเกิดขึ้นได้หากสินทรัพย์เช่นที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นอย่างมากในราคาและผู้กู้ต้องการเข้าถึงส่วนของบ้านของพวกเขาโดยการออกสินเชื่อใหม่สำหรับจำนวนที่สูงขึ้น
ทำลาย Refi Bubble
สามารถรีไฟแนนซ์สินเชื่อหลายประเภทรวมถึงสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อส่วนบุคคลเช่นหนี้บัตรเครดิตการจำนองและสินเชื่อส่วนบุคคลถึงแม้ว่าฟอง refi มักจะเห็นในสินเชื่อจำนอง ฟองอากาศ Refi ติดตามแนวโน้มทั่วไปของอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจซึ่งได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายอย่าง เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นการรีไฟแนนซ์จะไม่น่าสนใจเนื่องจากผู้กู้จะนำเงินกู้ใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเงินกู้เดิมมาใช้ซึ่งจะทำให้พวกเขามีต้นทุนมากขึ้น
อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงการรีไฟแนนซ์จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้กู้และเกิดฟองสบู่ขึ้น สถานการณ์นี้เล่นกันในปลายปี 1998 และต้นปี 1999 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐลดลงและผู้กู้จำนองจำนวนมากได้รีไฟแนนซ์ทำให้เกิดฟองสบู่ขึ้น อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราขยับขึ้นในช่วงกลางถึงปลายปี 1999 การรีไฟแนนซ์ลดลงมากกว่า 80% การประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่การ refi ฟองสบู่เช่นกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของปี 2006 ราคาบ้านในเวลานั้นเพิ่มขึ้น 10% ถึง 20% ในบางภูมิภาคและผู้กู้กำลังรีไฟแนนซ์สินเชื่อเก่าตามการประเมินราคาใหม่ กลุ่มที่มียอดยืมสูงกว่าทำให้พวกเขาเข้าถึงส่วนของพวกเขาได้
อัตราดอกเบี้ยและฟองอากาศ Refi
ค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่องของกองทุนที่ยืมมาคืออัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บโดยผู้ให้กู้และจ่ายโดยผู้กู้ หากอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไปลดลงในระบบเศรษฐกิจผู้กู้อาจพบว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันต่ำกว่าในขณะที่กู้เงิน ในกรณีนี้ผู้กู้สามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของพวกเขาโดยทำงานร่วมกับผู้ให้กู้เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ของพวกเขา ในการรีไฟแนนซ์ทั่วไปผู้กู้พบผู้ให้กู้ที่เสนอเงื่อนไขการกู้ยืมที่ดีกว่ามักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า จากนั้นผู้กู้จะนำเงินกู้ใหม่ออกมาพร้อมกับผู้ให้กู้ที่ใช้ในการชำระเงินกู้เก่าแล้วชำระคืนเงินกู้ใหม่ตามเงื่อนไข
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Tom ออกเงินกู้จำนองที่มีสมมุติฐาน 30 ปีเมื่อ 10 ปีที่แล้วซึ่งคิดดอกเบี้ย 7.5% เศรษฐกิจเริ่มเข้าสู่ภาวะถดถอยและธนาคารกลางได้ดำเนินมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายและการเติบโตทางเศรษฐกิจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ตอนนี้อัตราดอกเบี้ยของการจำนอง 20 ปีนั้นอยู่ที่ 3.5% ทอมสามารถรีไฟแนนซ์เงินกู้โดยจ่ายสิ่งที่เหลือจากการจำนองเดิมของเขาด้วยการจำนองใหม่ในจำนวนเดียวกันในอัตราดอกเบี้ย 3.5% ที่ต่ำกว่า มีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการรีไฟแนนซ์และผู้กู้ควรชั่งน้ำหนักการออมในต้นทุนดอกเบี้ยเทียบกับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเหล่านี้เพื่อให้แน่ใจว่าการรีไฟแนนซ์นั้นมีเหตุผล
