Straddle สั้นคืออะไร
Straddle สั้นเป็นกลยุทธ์ตัวเลือกประกอบด้วยการขายทั้งตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวางที่มีราคาการนัดหยุดงานและวันหมดอายุที่เหมือนกัน มันถูกใช้เมื่อผู้ค้าเชื่อว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญสูงหรือต่ำกว่าอายุการใช้งานของสัญญาออปชั่น กำไรสูงสุดคือจำนวนพรีเมี่ยมที่รวบรวมโดยการเขียนตัวเลือก การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ไม่ จำกัด ดังนั้นโดยทั่วไปจะเป็นกลยุทธ์สำหรับผู้ค้าขั้นสูงเพิ่มเติม
ทำความเข้าใจกับ Straddle สั้น
คร่อมสั้นทำให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรได้จากการขาดการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์อ้างอิงแทนที่จะต้องวางเดิมพันในทิศทางที่ต้องการสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ไม่ว่าจะสูงหรือต่ำ พรีเมี่ยมจะถูกเก็บรวบรวมเมื่อการค้าถูกเปิดโดยมีเป้าหมายเพื่อให้ทั้งพัตต์และการโทรหมดอายุไร้ค่า อย่างไรก็ตามโอกาสที่สินทรัพย์อ้างอิงจะปิดอย่างแน่นอน ณ ราคาที่ใช้สิทธิ ณ วันหมดอายุนั้นต่ำและทำให้เจ้าของ straddle สั้นเสี่ยงต่อการมอบหมาย อย่างไรก็ตามตราบใดที่ความแตกต่างระหว่างราคาสินทรัพย์และราคาที่ใช้สิทธิต่ำกว่าเบี้ยประกันภัยที่รวบรวมไว้ผู้ค้าจะยังคงทำกำไรได้
ผู้ค้าขั้นสูงอาจใช้กลยุทธ์นี้เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงของความผันผวนโดยนัย หากความผันผวนโดยนัยสูงผิดปกติโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนว่าเป็นเช่นนั้นการโทรและการโทรอาจถูกประเมินค่ามากเกินไป ในกรณีนี้เป้าหมายคือรอความผันผวนที่จะลดลงและปิดสถานะเพื่อหากำไรโดยไม่ต้องรอให้หมดอายุ
ประเด็นที่สำคัญ
- Short straddles คือเมื่อผู้ค้าขายตัวเลือกการโทรและตัวเลือกการวางเพื่อทำกำไรจากการขาดความผันผวนของราคาของสินทรัพย์โดยทั่วไปผู้ค้าขั้นสูงจะใช้เวลารอคอย
ตัวอย่าง Short Straddle
ส่วนใหญ่ผู้ค้าจะใช้ตัวเลือกเงินสำหรับเลาะเลียบ
หากผู้ค้าเขียน straddle ที่มีราคาการซื้อขายที่ $ 25 สำหรับการซื้อขายหุ้นอ้างอิงใกล้ $ 25 ต่อหุ้นและราคาของหุ้นกระโดดสูงถึง $ 50 ผู้ค้าจะต้องขายหุ้นในราคา $ 25 หากนักลงทุนไม่ได้ถือหุ้นอ้างอิงเขาหรือเธอจะถูกบังคับให้ซื้อในตลาดราคา $ 50 และขายในราคา $ 25 สำหรับการสูญเสีย $ 25 ลบพรีเมี่ยมที่ได้รับเมื่อเปิดการซื้อขาย
มีจุดคุ้มทุนสองจุดที่หมดอายุเมื่อราคาการประท้วงบวกหรือลบด้วยจำนวนพรีเมี่ยมทั้งหมดที่เก็บได้
สำหรับตัวเลือกหุ้นที่มีราคาใช้สิทธิเท่ากับ $ 60 และพรีเมี่ยมรวม $ 7.50 หุ้นอ้างอิงจะต้องปิดระหว่าง $ 52.50 และ $ 67.50 ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นสำหรับกลยุทธ์ที่จะคุ้มทุน
ปิดต่ำกว่า $ 52.50 หรือสูงกว่า $ 67.50 จะทำให้สูญเสีย
