SEC แบบฟอร์ม S-3 คืออะไร?
แบบฟอร์ม S-3 ของคณะกรรมการความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยน (SEC) เป็นรูปแบบการลงทะเบียนความปลอดภัยที่ใช้งานง่ายโดยธุรกิจที่มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดการรายงานอื่น ๆ แบบฟอร์มลงทะเบียนหลักทรัพย์ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476 สำหรับ บริษัท ในสหรัฐฯเท่านั้น บริษัท ที่ต้องการใช้ S-3 จะต้องมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดการรายงานทั้งหมดของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2477 จากมาตรา 12 หรือ 15 (ง) ซึ่งเป็นไปตามข้อสันนิษฐานที่ว่า บริษัท ที่ต้องการลงทะเบียนมีรูปแบบการรักษาความปลอดภัย
แบบฟอร์ม SEC อธิบาย S-3
บางครั้งรูปแบบ S-3 ของ SEC จะถูกยื่นหลังจากการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) และโดยทั่วไปแล้วจะยื่นพร้อมกับหุ้นสามัญหรือหุ้นที่ต้องการ
มีข้อกำหนดอื่น ๆ อีกมากมายที่ต้องทำเพื่อให้ธุรกิจสามารถยื่นแบบฟอร์ม S-3 ได้ ใน 12 เดือนก่อนที่จะกรอกแบบฟอร์ม บริษัท จะต้องได้พบกับความต้องการตราสารหนี้และเงินปันผลทั้งหมด พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2476 กำหนดให้มีการยื่นแบบฟอร์มเหล่านี้เพื่อให้แน่ใจว่าข้อเท็จจริงที่สำคัญเกี่ยวกับธุรกิจจะถูกเปิดเผยเมื่อ บริษัท จดทะเบียนหลักทรัพย์ การทำเช่นนี้ช่วยให้สำนักงาน ก.ล.ต. สามารถให้ข้อมูลเฉพาะแก่นักลงทุนเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่เสนอขายและดำเนินการเพื่อกำจัดการขายหลักทรัพย์ที่เป็นการฉ้อโกง
องค์ประกอบของแบบฟอร์ม ก.ล.ต. S-3
แบบฟอร์ม S-3 นั้นประกอบด้วยสองส่วน ส่วนที่หนึ่งประกอบด้วยใบปะหน้าปัจจัยความเสี่ยงและหนังสือชี้ชวนที่จะมีให้นักลงทุนทุกคนที่มีศักยภาพ ส่วนที่สองประกอบด้วยการจัดแสดงนิทรรศการการดำเนินการและการเปิดเผยอื่น ๆ ที่ไม่ได้เผยแพร่ให้นักลงทุนทั่วไป แต่เปิดเผยต่อสาธารณชนผ่านระบบการรวบรวมข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ของ ก.ล.ต. การวิเคราะห์และดึงข้อมูล (EDGAR)
หนังสือชี้ชวนส่วนใหญ่ประกอบด้วยส่วนสรุปที่วางข้อมูลที่สำคัญทั้งหมดเกี่ยวกับข้อเสนอการรักษาความปลอดภัยรวมถึงประเภทการรักษาความปลอดภัยหากเป็นตัวเลือกโดยรวมการแลกเปลี่ยน (ถ้ามี) ที่จะแสดงรายการและวิธีดำเนินการจะนำไปใช้ ผู้ออกตราสารที่ค่อนข้างใหม่หรือไม่รู้จักพอสมควรมีแนวโน้มที่จะรวมกลยุทธ์ทางธุรกิจจุดแข็งของตลาดและข้อมูลทางการเงินพื้นฐานเกี่ยวกับ บริษัท เช่นกัน เงื่อนไขการกำหนดราคาจะไม่รวมถึงร่างสุดท้ายของหนังสือชี้ชวนเวอร์ชันที่ส่งมอบให้กับนักลงทุนพร้อมการยืนยันยอดขายจากผู้จัดการการจัดจำหน่าย
การเปิดเผยปัจจัยความเสี่ยงโดยทั่วไปจะแบ่งเป็นส่วนย่อยรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้นและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ ปัจจัยความเสี่ยงส่วนใหญ่สามารถดูได้จากแบบฟอร์ม 10-K หรือ 10-Q ที่ทันสมัยที่สุดของ บริษัท ที่ออกเอกสาร
ส่วนเพิ่มเติมที่จะต้องรวมอยู่ในรูปแบบ S-3 ขึ้นอยู่กับประเภทของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์และประเภทของหลักทรัพย์ที่ออกรวมถึงการเปิดเผยอัตราส่วนของกำไรต่อค่าใช้จ่ายคงที่แผนการกระจายและรายละเอียดทั้งหมดของหลักทรัพย์ที่ กำลังลงทะเบียน
ในกรณีส่วนใหญ่แบบฟอร์ม S-3 ยังเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับความเชี่ยวชาญของนักบัญชีและที่ปรึกษาที่เสนอการตรวจสอบความถูกต้องของหลักทรัพย์เพื่อการขาย
