13D Schedule คืออะไร?
ตาราง 13D เป็นแบบฟอร์มที่ต้องยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) เมื่อบุคคลหรือกลุ่มบุคคลได้มาซึ่งหุ้นมากกว่า 5% ของประเภทหุ้นของ บริษัท ข้อมูลนี้จะต้องเปิดเผยภายใน 10 วันของการทำธุรกรรม ตาราง 13D ยังเป็นที่รู้จักกันในนาม "รายงานความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์"
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับกำหนดการ 13D
นักลงทุนอาจตัดสินใจที่จะซื้อหุ้นจำนวนมากใน บริษัท ที่เป็น บริษัท มหาชนด้วยเหตุผลหลายประการ ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจเป็นนักลงทุนที่พยายามทำกิจกรรมที่ไม่เป็นมิตรนักลงทุนสถาบันที่เชื่อว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าต่ำกว่าปกติหรือนักลงทุนที่ไม่เห็นด้วยจะพิจารณาการแข่งขันพร็อกซี
เมื่อบุคคลหรือกลุ่มบุคคลได้มาซึ่งสัดส่วนการถือหุ้นที่มีนัยสำคัญใน บริษัท ที่มีคะแนนการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์มากกว่า 5% คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) กำหนดให้พวกเขาเปิดเผยการซื้อตามกำหนดเวลา แบบฟอร์ม 13D ในบางกรณีพวกเขาอาจจะใช้แบบฟอร์มที่เรียบง่ายกว่านั้นคือ Schedule 13G
เมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลกับสำนักงาน ก.ล.ต. บริษัท มหาชนและตลาดหลักทรัพย์ที่ บริษัท จะได้รับแจ้งการซื้อขายของเจ้าของผลประโยชน์ใหม่ ตารางเวลาของวันที่ 13D มีวัตถุประสงค์เพื่อให้เกิดความโปร่งใสแก่สาธารณชนในเรื่องที่ว่าผู้ถือหุ้นเหล่านี้เป็นใครและทำไมพวกเขาถึงมีส่วนสำคัญใน บริษัท แบบฟอร์มนี้มีความหมายต่อสาธารณชนว่าการเปลี่ยนแปลงการควบคุมเช่นการเข้าครอบงำหรือการต่อสู้ทางพร็อกซีอาจจะเกิดขึ้นและผู้ถือหุ้นปัจจุบันใน บริษัท สามารถตัดสินใจลงทุนและลงคะแนนเสียงได้
ประเด็นที่สำคัญ
- เมื่อบุคคลหรือกลุ่มได้มาซึ่งหุ้นของ บริษัท 5% ขึ้นไปพวกเขาจะต้องรายงานต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในคำถามที่ตาราง 13D ถามคือจุดประสงค์ของการทำธุรกรรมเช่นการครอบครองกิจการหรือการควบกิจการหากเจ้าของผลประโยชน์ การเปลี่ยนแปลงผู้ถือครอง 1% หรือมากกว่านั้นพวกเขาจะต้องแก้ไขตาราง 13D ของพวกเขา
ข้อผูกมัดในการยื่นตาราง 13D นั้นขึ้นอยู่กับเจ้าของผลประโยชน์ใหม่ เนื่องจาก บริษัท เป้าหมายอาจไม่รู้จักบุคคลหรือกลุ่มหลังธุรกรรม เจ้าของผลประโยชน์จะต้องยื่น 13D กำหนดการภายใน 10 วันหลังจากการซื้อของพวกเขา
ประเภทของข้อมูลที่ต้องการ
ตารางที่ 13D กำหนดให้เจ้าของที่เป็นประโยชน์ให้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องใน "รายการ" เจ็ดรายการ นั่นคือ:
รายการที่ 1: ความปลอดภัยและผู้ออก ส่วนนี้จะถามเกี่ยวกับประเภทของหลักทรัพย์ที่ซื้อและชื่อและที่อยู่ของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์
รายการที่ 2: ข้อมูลประจำตัวและพื้นหลัง ในส่วนนี้ผู้ซื้อระบุตัวตนของพวกเขารวมถึงประเภทของธุรกิจของพวกเขาสัญชาติและความเชื่อมั่นทางอาญาใด ๆ หรือการมีส่วนร่วมในคดีแพ่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
รายการที่ 3: แหล่งที่มาและจำนวนเงินทุนหรือข้อพิจารณาอื่น ๆ ส่วนนี้จะบันทึกว่าเงินนั้นมาจากไหนรวมถึงการกู้ยืมใด ๆ
รายการที่ 4: วัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรม นี่คือส่วนที่สำคัญที่สุดของตารางเวลา 13D เนื่องจากเตือนผู้ลงทุนถึงการเปลี่ยนแปลงการควบคุมใด ๆ ที่อาจปรากฏขึ้น ในการเปิดเผยข้อมูลอื่น ๆ เจ้าของที่มีประโยชน์ต้องระบุว่าพวกเขามีแผนการที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการการปรับโครงสร้างองค์กรหรือการชำระบัญชีของผู้ออกหลักทรัพย์หรือ บริษัท ย่อยใด ๆ
รายการที่ 5: ส่วนได้เสียในหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ ที่นี่เจ้าของที่เป็นประโยชน์จะแสดงจำนวนหุ้นที่จะซื้อและเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ค้างชำระของ บริษัท ที่ซื้อมา
ข้อที่ 6: สัญญาการจัดการความเข้าใจหรือความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ เจ้าของผลประโยชน์ควรอธิบายข้อตกลงหรือความสัมพันธ์ที่พวกเขามีกับบุคคลใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ของ บริษัท เป้าหมาย ตัวอย่างเช่นอาจเกี่ยวข้องกับสิทธิ์ในการลงคะแนนค่าธรรมเนียมของผู้ค้นหากิจการร่วมค้าหรือสินเชื่อหรือการจัดการตัวเลือก
รายการที่ 7: เนื้อหาที่จะยื่นแบบแสดงนิทรรศการ เหล่านี้รวมถึงสำเนาของข้อตกลงเป็นลายลักษณ์อักษรใด ๆ ที่เจ้าของผลประโยชน์ได้เข้าไปเกี่ยวกับหลักทรัพย์
ข้อกำหนดในการเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงวัสดุ
หากมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญต่อข้อมูลที่ยื่นในตารางที่ 13D เจ้าของที่เป็นประโยชน์จะต้องแก้ไขตาราง 13D ของพวกเขาภายในสองวัน การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญรวมถึงการเพิ่มหรือลดอย่างน้อย 1% ในอัตราร้อยละของระดับหลักทรัพย์ที่ถือโดยเจ้าของผลประโยชน์
เอกสารยื่นกำหนดการ 13D ส่วนใหญ่สามารถดูได้ในฐานข้อมูล EDGAR ของ SEC ฐานข้อมูลนำเสนอแบบฟอร์ม 13D เป็น“ SC 13D - คำแถลงทั่วไปเกี่ยวกับการได้มาซึ่งความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์” แบบฟอร์มที่แก้ไขใด ๆ จะแสดงเป็น SC 13D / A
