ความเสี่ยงจากความเสี่ยงคืออะไร?
ความเสี่ยงจากความเสี่ยงเป็นการตั้งค่าการลงทุนที่ตอบสนองต่อพฤติกรรมราคาและได้แรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงในการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุน ความเสี่ยงจากความเสี่ยงหมายถึงการเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมการลงทุนตามรูปแบบเศรษฐกิจโลก
ในช่วงเวลาที่มีการรับรู้ความเสี่ยงต่ำทฤษฎีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงระบุว่านักลงทุนมีแนวโน้มที่จะมีส่วนร่วมในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง เมื่อรับรู้ความเสี่ยงสูงนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะหันไปลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงจากความเสี่ยง
นักลงทุนต้องการเพิ่มความเสี่ยงและลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ในบางครั้งนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะลงทุนในตราสารที่มีความเสี่ยงสูงกว่าในช่วงเวลาอื่น ๆ เช่นในช่วงระยะเวลาการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในปี 2552 วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ถือเป็นปีที่มีความเสี่ยงเมื่อนักลงทุนพยายามลดความเสี่ยงโดยการขายสถานะความเสี่ยงที่มีอยู่และย้ายเงินไปยังสถานะเงินสดหรือสถานะที่ไม่มีความเสี่ยง / ต่ำเช่นพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
สินทรัพย์บางประเภทนั้นมีความเสี่ยงเท่ากัน นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนประเภทสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่รับรู้ในตลาด ตัวอย่างเช่นหุ้นโดยทั่วไปถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่าพันธบัตร ดังนั้นตลาดที่มีหุ้นที่โดดเด่นกว่าพันธบัตรถูกกล่าวว่าเป็นสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง เมื่อหุ้นถูกขายออกและนักลงทุนวิ่งหาที่กำบังไปยังพันธบัตรหรือทองคำสภาพแวดล้อมจะมีความเสี่ยง
นักลงทุนลงทุนในความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมเมื่อพวกเขานำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
ความเสี่ยง
ในขณะที่ราคาสินทรัพย์มีรายละเอียดเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของตลาดในที่สุดนักลงทุนมักจะพบสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นผ่านผลประกอบการของ บริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคการดำเนินการของธนาคารกลางโลกและแถลงการณ์และปัจจัยอื่น ๆ
สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงมักเกิดจากการรวมกันของการเพิ่มรายได้ของ บริษัท แนวโน้มเศรษฐกิจในแง่ดีนโยบายธนาคารกลางที่ผ่อนคลายและการเก็งกำไร นอกจากนี้เรายังสามารถสรุปได้ว่าการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้นเป็นสัญญาณว่ามีความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนรู้สึกว่าตลาดได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่มีอิทธิพลแข็งแกร่งพวกเขารับรู้ความเสี่ยงน้อยกว่าเกี่ยวกับตลาดและแนวโน้ม
ในทางกลับกันสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงอาจเกิดจากการลดลงของผลประกอบการของ บริษัท อย่างกว้างขวางการทำสัญญาหรือการชะลอตัวของข้อมูลเศรษฐกิจนโยบายธนาคารกลางที่ไม่แน่นอนการเร่งรัดการลงทุนที่ปลอดภัยและปัจจัยอื่น ๆ เช่นเดียวกับตลาดหุ้นที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมการลดลงของตลาดหุ้นเท่ากับความเสี่ยงต่อสิ่งแวดล้อม นั่นเป็นเพราะนักลงทุนต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและไม่ชอบ
ประเด็นที่สำคัญ
- Risk-on Risk-off เป็นกระบวนทัศน์การลงทุนภายใต้ราคาสินทรัพย์ที่ถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงในการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงผู้ลงทุนมีความต้องการความเสี่ยงสูงและเสนอราคาของสินทรัพย์ในตลาด นักลงทุนมีความเสี่ยงมากขึ้นและขายสินทรัพย์ทำให้ราคาลดต่ำลง
ผลตอบแทนและความเสี่ยงจากความเสี่ยงนอก
ในขณะที่การรับรู้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในตลาดนักลงทุนกระโดดจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและกองลงในพันธบัตรเกรดสูง, พันธบัตรสหรัฐตั๋วเงินคลังทองคำเงินสดและสวรรค์ที่ปลอดภัยอื่น ๆ ในขณะที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เหล่านี้คาดว่าจะไม่มากเกินไป แต่ก็ให้ความคุ้มครองในพอร์ตการลงทุนในช่วงเวลาที่มีความทุกข์
เมื่อความเสี่ยงลดลงในตลาดสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนต่ำและเฮเวนส์ที่ปลอดภัยจะถูกเททิ้งสำหรับพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำนักลงทุนยินดีที่จะรับความเสี่ยงจากพอร์ตโฟลิโอเพื่อโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูง
