เงินทุนหมุนเวียน: เมื่อสามารถลบ

เงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นค่าลบหากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท น้อยกว่าหนี้สินหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนคำนวณจากผลต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท กับหนี้สินหมุนเวียน สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้หากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการจ่ายเงินสดครั้งเดียวจำนวนมากหรือหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขยายเครดิตที่สำคัญส่งผลให้เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น

การทำความเข้าใจเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนสามารถส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการลงทุนในระยะยาวของ บริษัท และความแข็งแกร่งทางการเงินในการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น เงินทุนหมุนเวียนเป็นสิ่งที่ บริษัท มีอยู่ในปัจจุบันเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการในการดำเนินงานในทันทีเช่นภาระผูกพันต่อผู้ขายสินค้าคงคลังและลูกหนี้

ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียน เมื่อดำเนินการประเมินมูลค่าผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบางคนพิจารณาปรับเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดซึ่งไม่รวมเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดการลงทุนระยะสั้นและเงินให้สินเชื่อและการชำระหนี้ใด ๆ ที่จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี

เงินทุนหมุนเวียนถูกคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิทั้งหมด แต่จำนวนสุทธิอาจไม่ใช่จำนวนบวกเสมอไป อาจเป็นศูนย์หรือลบ เป็นผลให้เงินทุนหมุนเวียนที่แตกต่างกันสามารถส่งผลกระทบต่อการเงินของ บริษัท ในรูปแบบที่แตกต่างกัน

เงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวชี้วัดว่า บริษัท สามารถจัดการภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นได้ดีเพียงใด

เงินทุนหมุนเวียนเชิงบวก

เมื่อ บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนบวก การมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอทำให้มั่นใจได้ว่า บริษัท สามารถครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นได้อย่างเต็มที่เนื่องจากจะครบกำหนดในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า นี่เป็นสัญลักษณ์ของความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท

อย่างไรก็ตามการมีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปในสินค้าคงเหลือที่ยังไม่ได้ขายและไม่ได้ใช้งานหรือลูกหนี้การค้าที่ยังไม่ได้เก็บจากการขายในอดีตเป็นวิธีที่ไม่มีประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรที่มีความสำคัญของ บริษัท

เงินเพิ่มเติมที่จอดอยู่ในสินค้าคงเหลือหรือลูกหนี้จะไม่ได้รับเงินทุนโดยหนี้สินระยะสั้น แต่เป็นเงินทุนระยะยาวซึ่งควรใช้สำหรับการลงทุนระยะยาวเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน กุญแจสำคัญคือการรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมซึ่งจะทำให้ความแข็งแกร่งทางการเงินที่สมดุลและประสิทธิภาพการลงทุนที่น่าพอใจ เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้เงินทุนหมุนเวียนมักจะถูกเก็บไว้ที่ 20% ถึง 100% ของหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด

เงินทุนหมุนเวียนเป็นศูนย์

เมื่อ บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนจำนวนเท่ากันทุกประการจะมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นศูนย์ สิ่งนี้เป็นไปได้หากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ได้รับการสนับสนุนโดยหนี้สินหมุนเวียน การมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นศูนย์หรือไม่ใช้เงินทุนระยะยาวสำหรับการใช้ในระยะสั้นอาจเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่สำคัญต่อความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท

สินทรัพย์หมุนเวียนบางอย่างอาจไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดายและรวดเร็วเมื่อหนี้สินครบกำหนดเช่นสินค้าที่มีสภาพคล่องต่ำ การรักษาสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเติมบางอย่างทำให้มั่นใจได้ว่า บริษัท สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ตรงเวลา

ประเด็นที่สำคัญ

• เงินทุนหมุนเวียนเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และหนี้สินหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนสามารถติดลบได้หากหนี้สินหมุนเวียนมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนเชิงลบสามารถเกิดขึ้นได้ในกรณีที่การจ่ายเงินสดจำนวนมากลดลงสินทรัพย์หมุนเวียนหรือมีการขยายสินเชื่อจำนวนมากในรูปแบบของเจ้าหนี้ เงินทุนหมุนเวียนเชิงบวกเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนและทุนหมุนเวียนเป็นศูนย์คือเมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนเท่ากับหนี้สินหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนภายในเชิงลบ

เงินทุนหมุนเวียนเชิงลบเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับอัตราส่วนสภาพคล่องซึ่งคำนวณเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน หากอัตราส่วนสภาพคล่องน้อยกว่า 1 หนี้สินหมุนเวียนจะสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนเป็นลบ

หากเงินทุนหมุนเวียนเป็นค่าลบชั่วคราวโดยทั่วไปจะระบุว่า บริษัท อาจมีการจ่ายเงินสดจำนวนมากหรือการเพิ่มขึ้นอย่างมากของเจ้าหนี้การค้าอันเป็นผลมาจากการซื้อสินค้าและบริการจำนวนมากจากผู้ขาย

อย่างไรก็ตามหากเงินทุนหมุนเวียนเป็นค่าลบเป็นระยะเวลานานอาจเป็นสาเหตุของความกังวลสำหรับ บริษัท บางประเภทซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขากำลังดิ้นรนที่จะทำให้การประชุมสิ้นสุดลงและต้องพึ่งพาการกู้ยืมเงินหรือการออกหุ้นเพื่อเป็นเงินทุน เมืองหลวง.

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาอันเป็นผลมาจากสถานการณ์การดำเนินงานที่แตกต่างกัน ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท ดำเนินงานอย่างไร เมื่อมีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปจะมีเงินทุนเพิ่มขึ้นในการดำเนินงานรายวันส่งสัญญาณว่า บริษัท กำลังระมัดระวังเรื่องการเงินมากเกินไป ในทางกลับกันเมื่อมีเงินทุนหมุนเวียนน้อยเกินไปเงินที่น้อยลงจะถูกนำไปใช้ในการดำเนินงานรายวัน - เป็นสัญญาณเตือนว่า บริษัท กำลังก้าวร้าวเกินไปกับการเงิน