กองทุนรวมเป็นทางเลือกที่ได้รับความนิยมสำหรับนักลงทุนจำนวนมากมานานเนื่องจากมีตัวเลือกที่หลากหลายและการกระจายความเสี่ยงแบบอัตโนมัติที่เสนอ อย่างไรก็ตามขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณต้องการออกจากพอร์ตการลงทุนของคุณและการยอมรับความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของแต่ละบุคคลอาจถึงเวลาที่คุณจะเปลี่ยนจากกองทุนรวมเป็นกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย
กองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) แบ่งปันผลประโยชน์มากมาย นอกจากนี้ ETFs โดยทั่วไปจะมีประสิทธิภาพทางภาษีและราคาไม่แพงกว่ากองทุนรวมแบบดั้งเดิม เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ ETF ยังคงมีข้อเสีย ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับ ETF ที่สามารถเสนอได้และประเภทของนักลงทุนที่เหมาะสมที่สุดจะช่วยให้คุณพิจารณาว่าพวกเขาอาจเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับพอร์ตโฟลิโอและเป้าหมายการลงทุนในปัจจุบันของคุณหรือไม่
ETFs: พื้นฐาน
อีทีเอฟเป็นกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดเปิด เช่นกองทุนรวม ETF รวมกำไรจากผู้ถือหุ้นและลงทุนในหลักทรัพย์หลายประเภท เช่นเดียวกับกองทุนรวมอีทีเอฟอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับเป้าหมายของกองทุนที่มีปัญหา ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมอีทีเอฟเป็นกองทุนที่มีการบริหารจัดการแบบพาสซีฟซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะลงทุนในหลักทรัพย์เดียวกันกับดัชนี
นักลงทุนสามารถซื้อและขาย ETF ในตลาดรองเช่นหุ้นหรือพันธบัตรทำให้พวกเขามีสภาพคล่องสูง นอกจากนี้การซื้อขายตามตลาดของอีทีเอฟหมายความว่าไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์เพื่อการไถ่ถอนผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับกองทุนรวมทั่วไป อีทีเอฟสามารถใช้กระบวนการแจกจ่ายและไถ่ถอนในรูปแบบที่นักลงทุนออกหรือไถ่ถอนหุ้นของอีทีเอฟเพื่อแลกกับตะกร้าหุ้นที่สอดคล้องกับพอร์ตของกองทุนแทนที่จะเป็นเงินสด
ข้อดีของอีทีเอฟ
ข้อดีหลายประการของอีทีเอฟคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับกองทุนรวมที่คล้ายคลึงกัน แน่นอนว่าอีทีเอฟที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนั้นต้องเสียค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเล็กน้อย แต่โดยทั่วไปยังคงต่ำกว่ากองทุนรวม อีทีเอฟไม่ได้รับภาระหรือค่าธรรมเนียม 12b-1 เช่นกองทุนรวมทำ แต่การซื้อและขายหุ้นจะต้องเสียค่าคอมมิชชั่นเหมือนกับกิจกรรมการซื้อขายอื่น ๆ อย่างไรก็ตามหากคุณกำลังมองหาการลงทุนขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียวแทนที่จะซื้อสินค้าจำนวนน้อยในช่วงเวลาหนึ่งอีทีเอฟอาจมีราคาที่ไม่แพงกว่ากองทุนรวมอย่างมาก (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "12b-1: การทำความเข้าใจค่าธรรมเนียมกองทุนรวม")
นอกจากนี้กลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่ใช้โดย ETF ส่วนใหญ่ทำให้พวกเขามีประสิทธิภาพทางภาษีสูง เนื่องจากกองทุนเหล่านี้ไม่ได้ทำการซื้อขายจำนวนมากโอกาสของอีทีเอฟที่ทำให้การกระจายผลกำไรจากการลงทุนอยู่ในระดับต่ำ เมื่อใดก็ตามที่การลงทุนจ่ายกำไรหรือเงินปันผลจะเพิ่มภาระภาษีของผู้ถือหุ้น เนื่องจากอีทีเอฟทำให้การกระจายน้อยลงพวกเขามีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่ากองทุนรวม
ความจริงที่ว่ากองทุนไม่จำเป็นต้องเลิกกิจการเพื่อให้ครอบคลุมการไถ่ถอนผู้ถือหุ้น (เนื่องจากหุ้นสามารถซื้อและขายในตลาดเปิดหรือแลกเป็นตะกร้าหุ้น) ลดผลกระทบทางภาษีจากการลงทุนของอีทีเอฟ
ETFs ใดเหมาะที่สุดสำหรับใคร
เนื่องจากอีทีเอฟส่วนใหญ่เป็นกองทุนที่มีการจัดทำดัชนีพวกเขาจึงเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์การซื้อและถือและเชื่อมั่นว่าตลาดจะสร้างผลตอบแทนที่ดีตลอดเวลา ETF ที่จัดทำดัชนีจะลงทุนในหุ้นที่มีดัชนีอ้างอิงเท่านั้นดังนั้นพวกเขาจึงไม่จำเป็นต้องมีผู้จัดการที่มีความกระตือรือร้นในการวิเคราะห์การซื้อขายที่มีศักยภาพและเลือกวิธีการลงทุนตามการวิจัยและสัญชาตญาณ แตกต่างจากการลงทุนในกองทุนรวมซึ่งต้องการการวิเคราะห์อย่างละเอียดเกี่ยวกับประวัติการทำงานของผู้จัดการการลงทุนในอีทีเอฟที่มีการจัดทำดัชนีนั้นต้องการเพียงว่าคุณจะรั้นในดัชนีอ้างอิง
ETFs นั้นเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับคุณหรือไม่ขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณต้องการรับจากการลงทุนของคุณ หากคุณกำลังมองหาการลงทุนที่เหมาะสมในการสร้างผลตอบแทนปานกลางการเสียสละศักยภาพเพื่อผลกำไรที่สูงขึ้นเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่ลดลง ETFs อาจเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "ความเสี่ยง ETF ที่ใหญ่ที่สุด")
แน่นอนว่าอีทีเอฟบางตัวมีความเสี่ยงสูงกว่าอย่างมากนั่นคืออีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์และผกผัน กองทุนเหล่านี้ได้รับการจัดการโดยมีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนหลาย ๆ ดัชนีโดยปกติแล้วจะสองหรือสามครั้งในแต่ละวัน ในขณะที่สิ่งเหล่านี้สามารถเป็นผู้สร้างรายได้หากตลาดร่วมมือ แต่ความผันผวนของตลาดมีแนวโน้มที่จะทำให้เงินเหล่านี้น้อยกว่าผลกำไรในระยะยาว อีทีเอฟเลเวอเรจสามารถทำกำไรได้หากคุณสนใจที่จะคงรูปแบบการซื้อขายมากกว่าที่จะลงทุนในระยะยาว แต่คุณต้องมีความเสี่ยงที่สูงพอสมควร
อีทีเอฟเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมเมื่อใด
อาจเป็นเวลาที่เหมาะสมที่จะเปลี่ยนเป็นอีทีเอฟหากกองทุนรวมไม่ตอบสนองความต้องการของคุณอีกต่อไป สำหรับบางคนการเปลี่ยนมาใช้อีทีเอฟเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเพราะค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมสามารถกินผลกำไรเป็นจำนวนมาก นอกจากนี้หากคุณไม่ต้องการรายได้การลงทุนประจำปีและต้องการการลงทุนที่จะเพิ่มมูลค่าในช่วงเวลาหนึ่งโดยไม่ต้องเพิ่มภาระภาษีของคุณในแต่ละปีผ่านการกระจายกำไรทุน ETF อาจเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมกว่า
บรรทัดล่าง
ทั้งกองทุนรวมและอีทีเอฟมีผลประโยชน์ของพวกเขา แต่อาจถึงเวลาที่จะประเมินว่าการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของคุณให้บริการตามเป้าหมายของคุณอย่างมีประสิทธิภาพที่สุดหรือไม่ หากคุณกำลังจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงหรือพบว่าตัวเองจ่ายภาษีมากเกินไปในแต่ละปีเนื่องจากการกระจายกำไรที่ไม่พึงประสงค์การเปลี่ยนไปใช้กองทุน ETF น่าจะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับคุณ
หากการลงทุนในปัจจุบันของคุณอยู่ในกองทุนรวมที่จัดทำดัชนีให้มองหาอีทีเอฟที่ประสบความสำเร็จในสิ่งเดียวกันในราคาที่ต่ำกว่ามาก หากคุณต้องการกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันที่พยายามเอาชนะตลาดกองทุนรวมมีตัวเลือกมากกว่า ETF อย่างแน่นอนถึงแม้ว่ากองทุน ETF ที่มีความเสี่ยงสูง / ผลตอบแทนสูงก็กำลังกลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้น
หากทั้งกองทุนรวมและอีทีเอฟตอบสนองความต้องการการลงทุนของคุณในรูปแบบที่แตกต่างกันแน่นอนว่าไม่มีเหตุผลที่คุณจะไม่สามารถเลือกทั้งสองอย่างได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "กองทุนรวมกับ ETF: สิ่งไหนที่เหมาะกับคุณ")
