สารบัญ
- แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร?
- Forex ทำงานอย่างไร?
- ขนาดของตลาด Forex
- การซื้อขายในตลาด Forex
- ความแตกต่างในตลาด Forex
- ตลาดนัด
- ตลาดส่งต่อ
- ตลาดซื้อขายล่วงหน้า
- ตัวอย่างการแลกเปลี่ยนเงินตรา
การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) คืออะไร?
การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex หรือ FX) เป็นการซื้อขายสกุลเงินหนึ่งสำหรับอีกสกุลหนึ่ง ตัวอย่างเช่นหนึ่งสามารถแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐสำหรับเงินยูโร การทำธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถเกิดขึ้นได้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือที่เรียกว่าตลาด Forex
ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกด้วยเงินหลายล้านล้านเหรียญที่เปลี่ยนมือทุกวัน ไม่มีที่ตั้งศูนย์กลาง แต่ตลาด forex เป็นเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ของธนาคาร, โบรกเกอร์, สถาบันและผู้ค้ารายบุคคล (ส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายผ่านโบรกเกอร์หรือธนาคาร)
ประเด็นที่สำคัญ
- การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex หรือ FX) เป็นตลาดระดับโลกสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินต่างประเทศด้วยกันสถานที่แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประกอบด้วยตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามมูลค่าที่กำหนด ราคาในแง่ของหนึ่งเมื่อเทียบกับคนอื่น ๆ ไปข้างหน้าและฟิวเจอร์สเป็นอีกวิธีหนึ่งที่จะมีส่วนร่วมในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน
แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำงานอย่างไร
ตลาดกำหนดมูลค่าหรือที่เรียกว่าอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินส่วนใหญ่ การแลกเปลี่ยนเงินตราสามารถทำได้ง่ายเพียงแค่เปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นสกุลเงินอื่นที่ธนาคารในท้องถิ่น นอกจากนี้ยังสามารถเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสกุลเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตัวอย่างเช่นผู้ค้ากำลังเดิมพันธนาคารกลางจะผ่อนคลายหรือกระชับนโยบายการเงินและสกุลเงินหนึ่งจะแข็งค่าเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง
เมื่อมีการซื้อขายสกุลเงินพวกเขาจะแสดงรายการเป็นคู่เช่น USD / CAD, EUR / USD หรือ USD / JPY สิ่งเหล่านี้แสดงถึงดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD), ยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY)
จะมีราคาที่เกี่ยวข้องกับแต่ละคู่เช่น 1.2569 หากราคานี้เกี่ยวข้องกับคู่ USD / CAD ก็หมายความว่ามีราคา 1.2569 CAD ที่จะซื้อหนึ่ง USD หากราคาเพิ่มขึ้นถึง 1.3336 ดังนั้นตอนนี้จะมีราคา 1.3336 CAD เพื่อซื้อหนึ่ง USD USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น (ลดลง CAD) เพราะตอนนี้มีค่าใช้จ่ายมากกว่า CAD ที่จะซื้อหนึ่ง USD
ในตลาดฟอเร็กซ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนในล็อตที่เรียกว่าไมโครมินิและล็อตมาตรฐาน ไมโครล็อตคือ 1, 000 มูลค่าของสกุลเงินที่กำหนดมินิล็อตคือ 10, 000 และล็อตมาตรฐานคือ 100, 000 ซึ่งแตกต่างจากเมื่อคุณไปที่ธนาคารและต้องการแลกเปลี่ยน $ 450 สำหรับการเดินทางของคุณ เมื่อทำการซื้อขายในตลาด forex อิเล็กทรอนิกส์การซื้อขายจะเกิดขึ้นในชุดของสกุลเงิน แต่คุณสามารถค้าขายได้มากเท่าที่คุณต้องการ ตัวอย่างเช่นคุณสามารถแลกเปลี่ยนเจ็ดไมโครล็อต (7, 000) หรือมินิล็อตสาม (30, 000) หรือ 75 ล็อตมาตรฐาน (750, 000)
ขนาดของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีลักษณะเฉพาะด้วยเหตุผลหลายประการส่วนใหญ่เป็นเพราะขนาดของมัน ปริมาณการซื้อขายในตลาด forex โดยทั่วไปมีขนาดใหญ่มาก ตัวอย่างเช่นการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีค่าเฉลี่ย $ 5.1 ล้านล้านต่อวันในเดือนเมษายน 2559 จากข้อมูลของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศซึ่งเป็นเจ้าของโดยธนาคารกลาง 60 แห่งและใช้ในการรับผิดชอบด้านการเงินและการเงิน
ศูนย์กลางการค้าที่ใหญ่ที่สุดคือลอนดอนนิวยอร์กสิงคโปร์และโตเกียว
ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
ตลาดเปิดตลอด 24 ชั่วโมงห้าวันต่อสัปดาห์ผ่านศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญทั่วโลก ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อหรือขายสกุลเงินได้ตลอดเวลาในระหว่างวัน
ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ใช่ร้านค้าครบวงจร มีลู่ทางที่หลากหลายที่นักลงทุนสามารถดำเนินการได้เพื่อดำเนินการซื้อขายฟอเร็กซ์ คุณสามารถผ่านตัวแทนจำหน่ายที่แตกต่างกันหรือผ่านศูนย์กลางทางการเงินที่แตกต่างกันซึ่งใช้โฮสต์ของเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์
จากมุมมองทางประวัติศาสตร์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเคยเป็นแนวคิดสำหรับรัฐบาล บริษัท ขนาดใหญ่และกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่ในโลกทุกวันนี้การซื้อขายสกุลเงินนั้นง่ายเพียงคลิกเมาส์ - การเข้าถึงไม่ใช่ปัญหาซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถทำได้ ในความเป็นจริง บริษัท การลงทุนจำนวนมากเสนอโอกาสให้บุคคลเปิดบัญชีและเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินอย่างไรก็ตามและเมื่อใดก็ตามที่พวกเขาเลือก
เมื่อคุณทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์โดยทั่วไปคุณจะซื้อหรือขายสกุลเงินของประเทศใดประเทศหนึ่ง แต่ไม่มีการแลกเปลี่ยนทางการเงินจากมือข้างหนึ่งไปอีกทางหนึ่ง ตรงกันข้ามกับสิ่งที่เกิดขึ้นที่ตู้แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - ให้คิดถึงนักท่องเที่ยวที่ไปเยือนไทม์สแควร์ในนิวยอร์กจากญี่ปุ่น เขาอาจแปลงเยน (ทางกายภาพ) เป็นเงินสดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจริง (และอาจถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมนายหน้าเพื่อทำเช่นนั้น) เพื่อให้เขาสามารถใช้จ่ายเงินของเขาในขณะที่เขาเดินทาง
แต่ในโลกของตลาดอิเล็กทรอนิกส์ผู้ค้ามักจะรับตำแหน่งในสกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงด้วยความหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวและความแข็งแกร่งในสกุลเงินที่พวกเขากำลังซื้อ (หรืออ่อนแอถ้าพวกเขาขาย) ดังนั้น สามารถทำกำไรได้
ความแตกต่างในตลาด Forex
มีความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดอื่น ๆ ประการแรกมีกฎน้อยลงซึ่งหมายความว่านักลงทุนจะไม่ได้รับมาตรฐานหรือข้อบังคับที่เข้มงวดเช่นเดียวกับในตลาดหุ้นฟิวเจอร์สหรือออปชั่น ซึ่งหมายความว่าไม่มีสำนักหักบัญชีและไม่มีหน่วยงานกลางที่กำกับดูแลตลาด forex
ประการที่สองเนื่องจากการซื้อขายไม่ได้เกิดขึ้นกับการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมคุณจะไม่พบค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นแบบเดียวกันกับที่คุณทำในตลาดอื่น ถัดไปจะไม่มีการตัดเมื่อคุณสามารถและไม่สามารถแลกเปลี่ยน เนื่องจากตลาดเปิดตลอด 24 ชั่วโมงคุณสามารถซื้อขายได้ทุกวัน ในที่สุดเนื่องจากเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องคุณจึงสามารถเข้าออกได้ทุกเวลาที่ต้องการและคุณสามารถซื้อสกุลเงินได้มากเท่าที่คุณสามารถจ่ายได้
ตลาดนัด
จุดสำหรับสกุลเงินส่วนใหญ่คือสองวันทำการ ข้อยกเว้นที่สำคัญคือดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาซึ่งชำระในวันทำการถัดไป ส่วนคู่อื่น ๆ จะใช้เวลาสองวันทำการ ในช่วงระยะเวลาที่มีวันหยุดหลายวันเช่นอีสเตอร์หรือคริสต์มาสธุรกรรมแบบสปอตอาจใช้เวลานานถึงหกวันในการชำระ ราคาจะถูกกำหนดในวันที่การค้าขาย แต่มีการแลกเปลี่ยนเงินในวันที่คิดมูลค่า
ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด คู่ที่พบบ่อยที่สุดคือ USD เมื่อเทียบกับยูโรเยนญี่ปุ่นปอนด์อังกฤษและฟรังก์สวิส คู่การค้าที่ไม่รวมดอลลาร์นั้นเรียกว่ากากบาท ข้ามที่พบมากที่สุดคือยูโรเทียบกับปอนด์และเยน
ตลาดสปอตสามารถผันผวนได้มาก การเคลื่อนไหวในระยะสั้นถูกครอบงำโดยการซื้อขายทางเทคนิคซึ่งมุ่งเน้นไปที่ทิศทางและความเร็วของการเคลื่อนไหว คนที่มุ่งเน้นด้านเทคนิคมักถูกเรียกว่านักชาร์ต การเคลื่อนไหวของสกุลเงินระยะยาวนั้นเกิดจากปัจจัยพื้นฐานเช่นอัตราดอกเบี้ยที่สัมพันธ์กันและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ตลาดส่งต่อ
การค้าขายล่วงหน้าคือการค้าใด ๆ ที่ตั้งอยู่ในอนาคตมากกว่าจุด ราคาล่วงหน้าคือการรวมกันของอัตราดอกเบี้ยพิเศษบวกหรือลบคะแนนล่วงหน้าที่เป็นตัวแทนของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน ส่วนใหญ่มีวุฒิภาวะน้อยกว่าหนึ่งปีในอนาคต แต่เป็นไปได้อีกต่อไป เช่นเดียวกับจุดราคาถูกกำหนดในวันที่ทำธุรกรรม แต่มีการแลกเปลี่ยนเงินในวันที่ครบกำหนด
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการปรับตามความต้องการของคู่สัญญา พวกเขาสามารถเป็นจำนวนใด ๆ และชำระในวันที่ไม่สุดสัปดาห์หรือวันหยุดในประเทศใดประเทศหนึ่ง
ตลาดซื้อขายล่วงหน้า
การทำธุรกรรมซื้อขายล่วงหน้านั้นคล้ายกับการซื้อขายล่วงหน้าที่จะมาช้ากว่าการซื้อขายแบบจุด แต่สำหรับขนาดมาตรฐานและวันที่ชำระราคาและมีการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็นคู่สัญญา
ตัวอย่างการแลกเปลี่ยนเงินตรา
เทรดเดอร์คิดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะผ่อนคลายนโยบายการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเนื่องจากเศรษฐกิจของยูโรโซนชะลอตัว เป็นผลให้ผู้ค้าเดิมพันว่าเงินยูโรจะลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและขายสั้น ๆ € 100, 000 ที่อัตราแลกเปลี่ยน 1.15 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ECB ส่งสัญญาณว่าอาจทำให้นโยบายการเงินผ่อนคลายลง นั่นทำให้อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับเงินยูโรตกลงไปที่ 1.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ มันสร้างผลกำไรให้กับผู้ซื้อขาย $ 5, 000
โดยการลด€ 100, 000 ผู้ประกอบการค้าใช้เวลา $ 115, 000 สำหรับการขายระยะสั้น เมื่อเงินยูโรลดลงและผู้ค้าครอบคลุมช่วงสั้น ๆ พวกเขามีค่าใช้จ่ายเพียง $ 110, 000 เพื่อซื้อสกุลเงินคืน ความแตกต่างระหว่างเงินที่ได้รับจากการขายชอร์ตและการซื้อเพื่อให้ครอบคลุมคือกำไร หากเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ก็จะส่งผลให้เกิดการสูญเสีย
