ความต้านทาน (ระดับแนวต้าน) คืออะไร?
แนวต้านหรือแนวต้านเป็นจุดราคาที่การเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์หยุดลงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ขายที่ต้องการขายในราคานั้น ระดับแนวต้านอาจมีอายุสั้นหากข้อมูลใหม่เกิดขึ้นซึ่งจะเปลี่ยนทัศนคติของตลาดโดยรวมที่มีต่อสินทรัพย์หรืออาจอยู่ได้ในระยะยาว ในแง่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคระดับแนวต้านที่เรียบง่ายสามารถสร้างแผนภูมิโดยการลากเส้นไปตามระดับสูงสุดในช่วงเวลาที่กำลังพิจารณา ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาบรรทัดนี้อาจแบนหรือเป๋ อย่างไรก็ตามมีวิธีการขั้นสูงกว่าในการระบุความต้านทานที่รวมแถบเส้นแนวโน้มและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ซื้อขายด้วยแนวรับและแนวต้าน
ประเด็นที่สำคัญ
- ระดับแนวต้านเป็นจุดราคาที่สินทรัพย์มีปัญหาเกินกว่าระยะเวลาที่พิจารณา ความต้านทานสามารถมองเห็นได้โดยใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่แตกต่างกันมากกว่าเพียงแค่การวาดเส้นที่เชื่อมต่อเสียงสูง การนำเทรนด์ไลน์ไปใช้กับแผนภูมิสามารถให้มุมมองความต้านทานที่เปลี่ยนแปลงได้มากขึ้น
ระดับความต้านทานบอกอะไรคุณ?
ระดับแนวต้านและแนวรับเป็นสองแนวคิดที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีการวิเคราะห์หุ้นที่ถือว่าข้อมูลส่วนใหญ่ที่มีอยู่เกี่ยวกับหุ้นตราสารหนี้สินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินรวมเกือบทันทีในราคาโดยกลไกตลาด ดังนั้นตามทฤษฎีนี้มันไม่ได้ผลกำไรในการตัดสินใจลงทุนตามข้อมูลนี้ ผู้ค้าทางเทคนิคพยายามที่จะทำนายว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวอย่างไรในระยะสั้นโดยดูจากพฤติกรรมของตลาดในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันและในอดีต
ผู้ค้าทางเทคนิคระบุทั้งแนวต้านและแนวรับเพื่อให้พวกเขาสามารถกำหนดเวลาการซื้อและขายหุ้นเพื่อใช้ประโยชน์จากการฝ่าวงล้อมหรือการพลิกกลับของแนวโน้ม นอกจากการระบุจุดเข้าและออกแล้วการต่อต้านยังสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการจัดการความเสี่ยง ผู้ค้าสามารถตั้งค่าคำสั่งหยุดการขาดทุนให้เป็นไปตามระดับแนวต้านหรือใช้การฝ่าฝืนใด ๆ เป็นตัวกระตุ้นการค้า ระดับความต้านทานง่าย ๆ จะต้องมีการวาดใหม่เมื่อข้อมูลราคาใหม่มาถึง แต่แพลตฟอร์มส่วนใหญ่เสนอการสร้างภาพของการต่อต้านที่สามารถคำนวณแบบไดนามิกได้ ยิ่งไปกว่านั้นตัวชี้วัดทางเทคนิคจำนวนมากกลายเป็นพร็อกซี่สำหรับการต่อต้านที่จุดต่าง ๆ ของการเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามารถใช้เป็นภาพของความต้านทานเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาอยู่ด้านล่างบรรทัดในแนวโน้มขาลง
ตัวอย่างวิธีใช้ระดับความต้านทาน
สมมติว่าคุณกำลังศึกษาประวัติราคาของราคาหุ้นใน Montreal Trucking Company พร้อมด้วยสัญลักษณ์ MTC และต้องการกำหนดเวลาที่จะขาย บริษัท ให้สั้นที่สุด ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาหุ้นมีการซื้อขายระหว่าง $ 7 และ $ 15 ต่อหุ้น ในช่วงเดือนที่สองของช่วงเวลาที่คุณกำลังศึกษา MTC สต็อกเพิ่มขึ้นเป็น $ 15 แต่ในเดือนที่ 4 จะลดลงเป็น $ 7 เมื่อถึงเดือนที่ 7 ก็จะปีนขึ้นไปอีก $ 15 ก่อนที่จะตกลงไปที่ $ 10 ในเดือนที่ 9 โดยเดือนที่ 11 จะปีนขึ้นไปอีกครั้งที่ $ 15 และในอีก 30 วันข้างหน้าจะตกลงไปที่ $ 13
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ณ จุดนี้คุณได้สร้างระดับแนวต้านที่ $ 15 อย่างชัดเจน หากคุณไม่เห็นเหตุผลที่หุ้นจะฝ่าวงล้อมที่มีการซื้อขายในช่วงปีที่ผ่านมานี่จะเป็นเวลาที่ดีที่จะขายหุ้นสั้น ๆ เพราะตลาดได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเมื่อหุ้น MTC ถึง $ 15 ซึ่งเป็นจำนวนมาก ปริมาณของอุปทานเข้ามาในตลาดเพื่อหยุดการเพิ่มขึ้นอีก เราควรระมัดระวังอย่างไรก็ตามบางครั้งระดับแนวต้านจะถูกฝ่าฝืนและถูกทิ้งไว้หากแรงขับเคลื่อนพื้นฐานของหุ้นเช่นเศรษฐกิจที่เฟื่องฟูหรือประสิทธิภาพใหม่ในรูปแบบธุรกิจของ บริษัท กองกำลังทางเทคนิคที่ครอบงำ
ความแตกต่างระหว่างระดับแนวต้านและระดับแนวรับ
แนวรับและแนวต้านเป็นแนวคิดเสริม ความต้านทานกำหนดเพดานราคาปัจจุบันสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์หรือสกุลเงินและการสนับสนุนจากพื้น เมื่อการเคลื่อนไหวของราคาทะลุแนวรับหรือแนวต้านก็ถือว่าเป็นโอกาสในการซื้อขาย
ข้อ จำกัด ของการใช้ความต้านทาน
แนวต้านเป็นแนวคิดทางการตลาดมากกว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่แท้จริง ดังที่กล่าวมามีเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ดีกว่าซึ่งรวมแนวคิดเรื่องการต่อต้านในขณะที่มีความเคลื่อนไหวและให้ข้อมูลมากกว่าการวาดเส้นแนวต้านในช่วงที่สูงที่สุด เหล่านี้รวมถึงแผนภูมิเส้นแนวโน้มราคาตามปริมาณ (PBV) และแนวการเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยที่สามารถปรับเปลี่ยนตามช่วงเวลาเพื่อเสนอสเปกตรัมสำหรับระดับแนวต้าน
