วันที่รีเซ็ตคืออะไร
วันที่รีเซ็ตเป็นช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยคงที่เริ่มต้นในการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ (ARM) เปลี่ยนเป็นอัตราที่ปรับได้ วันนี้มักจะหนึ่งถึงห้าปีนับจากวันที่เริ่มต้นของการจำนอง หลังจากวันที่รีเซ็ตเริ่มต้นอัตราดอกเบี้ยจะแปรผันและเปลี่ยนแปลงตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในข้อตกลงเครดิตของผู้กู้
ในเงินกู้ ARM บางวันที่รีเซ็ตอาจอ้างถึงหลาย ๆ วันตลอดระยะเวลาของเงินกู้เมื่ออัตราดอกเบี้ยของผู้กู้ถูกรีเซ็ต วันที่รีเซ็ตหลายครั้งสามารถเกิดขึ้นได้ในสินเชื่อที่รีเซ็ตตามกำหนดเวลาซึ่งมักจะปีละครั้งในขณะที่อยู่ในส่วนอัตราผันแปรของสินเชื่อ
โดยทั่วไปแล้วการจำนองอัตราแบบปรับได้จะมี 3, 5 หรือ 7 ปีในอัตราคงที่ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงอัตราดอกเบี้ยลอยตัวในวันที่รีเซ็ต
วิธีวันที่รีเซ็ต โรงงาน
วันที่รีเซ็ตเป็นคุณลักษณะสำคัญของการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้ อัตราการจำนองที่สามารถปรับได้ให้ผู้ยืมได้รับประโยชน์บางอย่างจากอัตราดอกเบี้ยคงที่และผลิตภัณฑ์อัตราผันแปร วันที่รีเซ็ตให้จุดที่กำหนดในเวลาที่นักลงทุนสามารถคาดหวังว่าอัตราของพวกเขาจะเริ่มเปลี่ยนแปลงตามสภาพแวดล้อมของตลาด นอกจากนี้ยังสามารถอ้างถึงกรอบเวลาที่กำหนดเมื่อเงินกู้ถูกรีเซ็ตตลอดระยะเวลาของอัตราผันแปร
ARM เป็นผลิตภัณฑ์จำนองที่ได้รับความนิยมจากผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม พวกเขาสามารถเป็นทางเลือกให้สินเชื่อจำนองมาตรฐานแบบดั้งเดิมที่ต้องการอัตราคงที่ตลอดระยะเวลาของสินเชื่อ โดยทั่วไปนักลงทุนจะเลือกสินเชื่อ ARM เพราะพวกเขาเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในอนาคต
ประเด็นที่สำคัญ
- สำหรับการจำนองอัตราแบบปรับได้วันที่รีเซ็ตจะเป็นวันแรกที่การจำนองเริ่มตามอัตราตลาดแบบลอยตัว ในวันที่รีเซ็ตอัตราจะถูกกำหนดตามดัชนีที่กำหนดไว้รวมทั้งสเปรด การปรับอัตราการจำนองมักจะจัดทำดัชนีให้ LIBOR หรืออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯโครงสร้างการตัดจำหน่ายสำหรับการปรับอัตราการจำนองมักจะเหมือนกับเงินกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่การเปลี่ยนแปลงเพียงอย่างเดียวคืออัตราดอกเบี้ย
ประเภทของวันที่รีเซ็ต
การจำนองอัตราแบบปรับได้นั้นมีโครงสร้างพร้อมอัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วงสองสามปีแรกของเงินกู้ตามด้วยระยะเวลาอัตราดอกเบี้ยผันแปรหลังจากนั้น ในส่วนอัตราดอกเบี้ยคงที่ของเงินให้สินเชื่อผู้กู้จะจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่พร้อมกำหนดการตัดจำหน่ายมาตรฐาน การชำระเงินเป็นมาตรฐานเพื่อรวมดอกเบี้ยเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยคงที่
อัตราตัวแปร
เมื่อนักลงทุนถึงวันที่รีเซ็ตแล้วส่วนที่เหลือของเงินกู้จะขึ้นอยู่กับอัตราตัวแปร ในส่วนอัตราผันแปรของเงินกู้อัตราดอกเบี้ยของผู้กู้จะถูกเรียกเก็บตามอัตราที่จัดทำดัชนีโดยสมบูรณ์มากกว่าอัตราคงที่
ในการอนุมัติครั้งแรกของเงินกู้ ARM ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์จะกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นของแขนว่าผู้กู้จะถูกเรียกเก็บเงินตามข้อมูลเครดิตและเงื่อนไขของเงินกู้ อัตรากำไรขั้นต้นของ ARM จะถูกเพิ่มไปยังอัตราการจัดทำดัชนีหลังจากวันที่รีเซ็ตเพื่อกำหนดดอกเบี้ยเงินกู้อัตราผันแปรของผู้กู้
ในสินเชื่ออัตราตัวแปรผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์จะกำหนดอัตราการจัดทำดัชนี โดยทั่วไปแล้วอัตราการจัดทำดัชนีจะเป็นอัตราที่ดีที่สุดของธนาคารอย่างไรก็ตามอาจมีการเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร (LIBOR) หรืออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในส่วนอัตราผันแปรของเงินกู้ดอกเบี้ยของผู้กู้เท่ากับอัตราการจัดทำดัชนีบวกส่วนต่างกำไร
ส่วนอัตราผันแปรของเงินกู้ ARM จะเปลี่ยนไปตามโครงสร้างของเงินกู้ สินเชื่อบางส่วนมีโครงสร้างเพื่อรีเซ็ตอัตราผันแปรหนึ่งครั้งต่อปีในขณะที่สินเชื่ออื่น ๆ มีอัตราตัวแปรเปิดที่เปลี่ยนแปลงตามตลาดได้ตลอดเวลา ผู้ให้กู้มีเทคโนโลยีที่ทันสมัยที่ช่วยให้พวกเขาสร้างตารางค่าตัดจำหน่ายสำหรับสินเชื่อ ARM ครอบคลุมการชำระเงินทั้งแบบคงที่และแบบผันแปร ตารางค่าตัดจำหน่ายของผู้กู้จะถูกปรับตามอัตราผันแปรของสินเชื่อและการผ่อนชำระรายเดือนจะถูกคำนวณตาม
ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ ARM
สินเชื่อ ARM 5/1 จะมีวันที่เริ่มต้นใหม่หลังจากห้าปีของเงินกู้เริ่มต้น เงินกู้นี้จะจ่ายดอกเบี้ยในอัตราคงที่เป็นเวลาห้าปีจากนั้นรีเซ็ตเป็นอัตราผันแปรโดยมีกำหนดวันที่รีเซ็ตครั้งต่อไปทุกปี
สินเชื่อ ARM 2/28 จะมีวันที่รีเซ็ตตัวแปรสองปีหลังจากสินเชื่อเริ่มต้น เงินกู้นี้จะเริ่มจ่ายดอกเบี้ยในอัตราผันแปรในวันที่รีเซ็ตสองปีพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงอัตราผันแปรที่เกิดขึ้นได้ตลอดเวลาในช่วง 28 ปีที่เหลือตามการเปลี่ยนแปลงของอัตราการจัดทำดัชนีพื้นฐาน
