Phantom Gain คืออะไร
Phantom Gain คือสถานการณ์ที่นักลงทุนเป็นหนี้ภาษีทุนแม้ว่าผลงานการลงทุนโดยรวมของนักลงทุนอาจมีมูลค่าลดลง
ทำลาย Phantom Gain
สถานการณ์ที่พบบ่อยที่สุดสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับผลประโยชน์แฝงคือเมื่อลงทุนในกองทุนรวม หากกลุ่มนักลงทุนมีความประสงค์ที่จะถอนเงินออกจากกองทุนรวมอาจทำให้ผู้จัดการกองทุนรวมต้องขายหุ้นเพื่อเพิ่มเงินสดที่จำเป็นในการจ่าย แต่การขายหุ้นเหล่านี้สามารถสร้างกำไรจากการลงทุนในกองทุนรวมแม้ว่าการกระทำของกลุ่มนักลงทุนที่ขายกองทุนรวมจะทำให้มูลค่าโดยรวมของกองทุนรวมลดลง
บางครั้ง Phantom ได้รับยากที่จะระบุเพราะการสูญเสียอาจไม่ปรากฏบนพื้นผิว ตัวอย่างเช่นลองดูที่ผู้ถือหุ้นกู้ที่ได้รับการชำระเงินคูปองจากพันธบัตรเดียวกัน หากผู้ถือหุ้นกู้ได้รับการชำระคูปองจำนวน $ 150 ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปีแล้วขายพันธบัตรในระหว่างปีสำหรับการสูญเสีย $ 130 ผู้ถือหุ้นกู้อาจเชื่อว่าเขาหรือเธอได้รับ $ 20 ในระหว่างปี อย่างไรก็ตามภาษีที่นักลงทุนจะจ่ายในการจ่ายคูปองจะลดการจ่ายสุทธิ สมมติว่านักลงทุนจ่ายภาษี $ 30 ในการจ่ายคูปอง นักลงทุนรายนี้มีผลประโยชน์แฝงอยู่ที่ $ 20 แต่ในความเป็นจริงเขาหรือเธอเสียเงิน $ 10
Phantom Gains และภาษีกำไรทุน
รายได้ที่เป็นผลมาจากการขายสินทรัพย์ที่มากกว่าราคาซื้อเรียกว่ากำไรจากการขายและจะเก็บภาษีเป็นรายได้จากรัฐบาลกลาง เพื่อวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติรัฐบาลจะกำหนดให้มีการชำระภาษีเมื่อมีการขายสินทรัพย์เท่านั้นเนื่องจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในการจัดเก็บภาษีเมื่อมีการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์ แต่นโยบายนี้ยังนำไปสู่การทำลายที่น่าผิดหวังเช่นผลกำไรแฝงเมื่อนักลงทุนต้องเสียภาษีแม้ว่าพวกเขาจะไม่ประสบกับการเพิ่มมูลค่าการลงทุนโดยรวมก็ตาม
Phantom Gains vs. Phantom Income
บางครั้งกำไรจาก Phantom จะสับสนกับรายรับจาก phantom ซึ่งจริงๆแล้วเป็นแนวคิดที่แตกต่างและกว้างกว่า ในขณะที่ผลกำไรแฝงอ้างถึงเฉพาะรายได้จากการแข็งค่าของสินทรัพย์ของผู้เสียภาษีรายได้จากแฟนทอมคือรายได้ใด ๆ ที่ IRS ยอมรับ แต่ไม่ได้รับจริงโดยผู้เสียภาษี ตัวอย่างหนึ่งของรายได้ที่แฝงอยู่คือการให้อภัยหนี้ซึ่งกรมสรรพากรปฏิบัติต่อสิ่งที่ต้องเสียภาษีแม้ว่าผู้เสียภาษีจะไม่ได้รับเงินใด ๆ จากการที่เขาสามารถจ่ายภาษีได้
