อสังหาริมทรัพย์และการระดมทุนมวลชน: เส้นทางใหม่สำหรับนักลงทุน

ตลาดการลงทุนที่แตกต่างกันสองแบบไม่ว่าจะเป็นตลาดเก่าและตลาดใหม่จะเข้ากันได้โดยไม่ทำให้กันและกันบ้า

นั่นคือคำถามที่สำคัญสำหรับการระดมทุนและตลาดอสังหาริมทรัพย์และหนึ่งในคำตอบในเชิงบวกเป็นคู่แปลกที่ดูเหมือนจะจับคู่ค่อนข้างดีและให้นักลงทุนวิธีใหม่ในการใช้ประโยชน์จากตลาดอสังหาริมทรัพย์สหรัฐที่กำลังเติบโต

เว็บไซต์ระดมทุนอสังหาริมทรัพย์ iFunding ประมาณการขนาดของตลาดรวมที่ 11 ล้านล้านดอลลาร์

ที่ นวัตกรรม ล่าสุด ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์: การประชุมการ ลงทุน Crowdfund ในนิวยอร์กซิตี้, Markley Roderick, ทนายความของ Flaster / Greenberg PC และผู้ดูแลการประชุม, ระเบียบข้อบังคับที่เชื่อมโยงกับพระราชบัญญัติการเริ่มต้นธุรกิจของเรา (JOBS) ในปี 2012 นักลงทุนที่มีฐานะส่วนใหญ่ (มีมูลค่าสุทธิ 1 ล้านเหรียญสหรัฐหรือมากกว่า) เพื่อเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยตรงผ่านการระดมทุนแบบ crowdfunding หรือการให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer (ในตลาดการลงทุนอื่น ๆ)

ในขณะที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาสำรวจวิธีที่จะอนุญาตให้นักลงทุนทุกระดับรายได้เข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ออนไลน์ Roderick กล่าวว่านักลงทุนที่ร่ำรวยกำลังลงทุนในเว็บไซต์ crowdfunding เช่น iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet และ Fundrise

“ ถ้าเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของพวกเขาลงทุนเพียงเล็กน้อยในสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ตลาดจะเป็นล้านล้านดอลลาร์” โรเดริคอธิบาย

crowdfunding

คราวด์ฟันดิ้งและตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นแบบธรรมชาติ กล่าวอีกอย่างหนึ่งคือการระดมทุนแบบมวลชนใช้ประโยชน์จากการเข้าถึงเครือข่ายที่กว้างขวางของเพื่อนครอบครัวและเพื่อนร่วมงานผ่านเว็บไซต์โซเชียลมีเดียเช่น Facebook, Twitter และ LinkedIn เพื่อดึงคำเกี่ยวกับธุรกิจใหม่และดึงดูดนักลงทุน คราวด์ฟันดิ้งมีศักยภาพในการเพิ่มผู้ประกอบการโดยการขยายกลุ่มผู้ลงทุนซึ่งสามารถระดมทุนได้นอกเหนือจากกลุ่มเจ้าของญาติและนักลงทุนร่วม

กลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์กำลังปีนขึ้นไปบนรถมวลชนคราวด์ฟันดิ้งซึ่งเป็นการโน้มน้าวการเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์สหรัฐที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำเช่นกันสำหรับตอนนี้ชาวอเมริกันที่ร่ำรวยกว่า

“ Crowdfunding สำหรับอสังหาริมทรัพย์ไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ทั้งหมด” สมาคมพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์กล่าวในแถลงการณ์ล่าสุด “ ผู้เล่นหลายคนเข้าสู่สนาม แม้ว่าแต่ละแพลตฟอร์มเหล่านี้จะมีช่องและกลยุทธ์ของตัวเองโดยมีระดับการลงทุนขั้นต่ำที่แตกต่างกัน แต่ทั้งหมดนั้นมุ่งเน้นไปที่นักลงทุนที่ได้รับการรับรองซึ่งตรงตามข้อกำหนดเฉพาะสำหรับมูลค่าสุทธิและ / หรือรายได้ต่อปี ในทางตรงกันข้ามการระดมทุนในคราวเดียวกันภายใต้พระราชบัญญัติ JOBS จะเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยจำนวนน้อยมากขึ้น”

ข้อดีและข้อเสียของการระดมทุนมวลชนสำหรับนักลงทุนคืออะไร ในคำเดียวมันเสี่ยงต่อทั้งสองฝ่าย โดยเฉพาะจำนวนนักลงทุนที่ต้องการซึมซับออนไลน์

ตามรายงานทั้งนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และนักลงทุนสามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญผ่านการระดมทุนและทั้งสองสามารถกระจายความเสี่ยงของพวกเขา

ข้อดี

• นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ด้วยเงินจำนวนเล็กน้อยนักลงทุนได้ทำงานโดยตรงกับนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และมีเสียงในกระบวนการผู้ลงทุนสามารถเลือกว่าจะลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ใดที่พวกเขาต้องการนักลงทุนสามารถเข้าถึง โครงการมากมายดังนั้นตัวเลือกไม่มีปัญหา

จุดด้อย

• ความเสี่ยงในการลงทุนนั้นเหมือนกับของนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ หากตลาดไปทางทิศใต้นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะสูญเสียเงินความเสี่ยงของการเริ่มต้นการลงทุน (จากนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์) จะสูงขึ้นสำหรับ crowdfunding เมื่อเทียบกับ peer-to-peer และการระดมทุนโดยตรงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ขาดสภาพคล่องเช่นขาด ในตลาดรอง จำกัด การเข้าถึงโอกาสในการขายสำหรับนักลงทุนได้ง่าย

ในการเริ่มต้นกับการระดมทุนในอสังหาริมทรัพย์จิลเลียนเฮลแมนประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Realty Mogul ให้คำแนะนำแก่ บริษัท ที่กำลังใกล้เข้ามาสักระยะหนึ่ง

“ ก่อนอื่นทำงานกับ บริษัท ระดมทุนที่จะอยู่รอด” เธอกล่าว “ นั่นแปลว่าทุนดี สิ่งที่ทำให้ฉันกลัวคือ บริษัท คราวด์ฟันดิ้งจำนวนหนึ่งซึ่งมีนักศึกษาสองคนที่เพิ่งจบการศึกษาจากวิทยาลัยและผู้ที่ไม่ได้ใช้ทุนตัวเอง”

Darren Powderly ผู้ร่วมก่อตั้งของ CrowdStreet.com กล่าวว่าการดำเนินการเนื่องจากความขยันของคุณมีความสำคัญต่อธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มากกว่าการลงทุนอื่น ๆ รวมถึงการทำงานกับ บริษัท คราวด์ฟันดิ้ง

“ จากมุมมองของนักลงทุนเราควรระมัดระวังในการวิจัยแพลตฟอร์มที่พวกเขาค้นหาโอกาสในการลงทุน” Powderly กล่าว “ ไม่ใช่ทุกแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นเท่ากันและมีการทดสอบแผนธุรกิจหลายอย่างเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มที่เกิดขึ้นนี้”

แป้งแนะนำเฉพาะนักลงทุนในการตรวจสอบผู้ก่อตั้งและผู้บริหารระดับสูงของแพลตฟอร์ม crowdfunding หรือ บริษัท เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขามีชื่อเสียงสเตอร์ลิงที่วางอยู่บนประสบการณ์ทางธุรกิจก่อนหน้านี้

“ ความเชี่ยวชาญหลักของอุตสาหกรรมในด้านการเงินอสังหาริมทรัพย์และเทคโนโลยีเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินงานแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้และเชื่อถือได้” เขากล่าวเสริม “ นักลงทุนควรมุ่งไปสู่แพลตฟอร์มที่ให้บริการลูกค้าที่ยอดเยี่ยมไม่เพียง แต่ในระหว่างกระบวนการระดมทุน แต่หลังจากได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่และปิดตัวลง แม้จะมีความจริงที่ว่ามีแพลตฟอร์ม 50-plus ในบางโหมดของการดำเนินงานมีเพียงครึ่งโหลหรือมากกว่านั้นที่เกิดขึ้นใหม่เป็นผู้นำในพื้นที่ นักลงทุนควรศึกษาหลายแพลตฟอร์มและเลือก Top Three ของพวกเขาตามเป้าหมายการลงทุนและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ต้องการ

ความโปร่งใสเป็นสิ่งสำคัญ

Powderly แนะนำให้มองหาแพลตฟอร์มระดมทุนและผู้สนับสนุนที่รับทราบความเสี่ยงในขณะที่ให้แนวทางการศึกษาตามการบริหารความเสี่ยง “ แพลตฟอร์มการระดมทุนอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ในวันนี้อนุญาตให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองตามที่กำหนดโดย ก.ล.ต. เท่านั้นที่จะลงทุน” เขากล่าว “ นักลงทุนที่ผ่านการรับรองจะได้รับคำแนะนำให้ลงทุนในจำนวนที่พวกเขาพอใจกับพอร์ตการลงทุนโดยรวมของพวกเขา”

เคล็ดลับอื่น ๆ: ลงทุนในข้อเสนอจากสปอนเซอร์ที่คุณไว้วางใจและคนที่คุณมั่นใจจะมองหาผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของคุณในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดี

“ หากนักลงทุนไม่เข้าใจวิธีการใช้เงินของพวกเขาปัจจัยความเสี่ยงของการลงทุนและปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนจากการลงทุนพวกเขาควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาการลงทุนที่เชื่อถือได้หรือส่งต่อการลงทุน” Powderly “ จะมีโอกาสในการลงทุนอื่น ๆ อีกมากให้เลือกดังนั้นอย่ารีบตัดสินใจลงทุนอย่างไม่รู้ตัว”

แพลตฟอร์มระดมทุนอสังหาริมทรัพย์ระดับมืออาชีพควรเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้มีโอกาสสื่อสารเกี่ยวกับการเสนอขายรวมถึงการแนะนำโดยตรงกับผู้สนับสนุนของรายชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง

เป็นไปได้และเป็นอย่างไร

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการเปิดตัวคราวด์ฟันดิ้งสำหรับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์รวมถึงการลงทุนประเภทธุรกิจอื่น ๆ คือการผ่านพระราชบัญญัติ JOBS ในปี 2012 จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ความสามารถในการโฆษณาและเรียกร้องนักลงทุนเพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ได้ถูก จำกัด พระราชบัญญัติ JOBS (Title II) เปลี่ยนแปลงวิธีการระดมทุนโดยการปรับเปลี่ยนกฎระเบียบ D ที่มีอยู่โดยเฉพาะกฎที่เกี่ยวข้องกับวิธีที่ บริษัท สามารถเสนอและขายหลักทรัพย์ของตนโดยไม่ต้องลงทะเบียนหลังกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา วินาที).

ในอดีตข้อบังคับ D กฎ 506 วางข้อ จำกัด เกี่ยวกับความพยายามในการระดมทุนโดยเฉพาะการ จำกัด การระดมทุนให้เฉพาะความสัมพันธ์ที่มีอยู่ก่อนและป้องกันไม่ให้ผู้สนับสนุนหรือบุคคลอื่นจากการร้องขออย่างเปิดเผยหรือโฆษณาโอกาสการลงทุนภาคเอกชนเหล่านั้น กฎใหม่ 506 (c) อนุญาตให้ผู้ออกผู้สนับสนุนผู้เผยแพร่และผู้อื่นที่ระดมทุนจากนักลงทุนเอกชนเพื่อโฆษณาโอกาสการลงทุนภาคเอกชนเหล่านั้นเพื่อรับรองนักลงทุนภายใต้เงื่อนไขบางประการ กฎดังกล่าวมีผลบังคับใช้ในวันที่ 23 กันยายน 2013 กฎหมายของรัฐบาลกลางใหม่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับผู้สนับสนุนการระดมทุนสำหรับการซื้อหรือการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยพื้นฐานแล้ว Title II ช่วยให้ บริษัท ระดมทุนไฟเขียวทำการตลาดตรงสู่กลุ่มนักลงทุนที่มีศักยภาพผ่านโซเชียลมีเดียและอินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ยังได้สร้างยานพาหนะใหม่สำหรับนักลงทุนเพื่อเข้าถึงโอกาสในการลงทุนอสังหาริมทรัพย์โดยตรงได้ง่ายขึ้น

นักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อเสนออสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวที่พวกเขาสามารถเรียกดูวิจัยและทำการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนออนไลน์ได้อย่างชาญฉลาด

บรรทัดล่าง

คราวด์ฟันดิ้งในตลาดอสังหาริมทรัพย์สัญญาว่าจะเป็นการปฏิวัติ มันเพิ่งจะเริ่มขึ้น แต่ก็ดึงดูดความสนใจในระดับที่น่าประทับใจจากนักลงทุนที่จริงจัง