ทำไมนักลงทุนควรเข้าใจการบัญชี?

นักลงทุนใช้งบการเงินเพื่อรับข้อมูลที่มีค่าที่ใช้ในการประเมินและวิเคราะห์เครดิตของ บริษัท สิ่งนี้ทำให้การเข้าใจวิธีการทำบัญชีทางธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญและหลักการใดเป็นแนวทางในการจัดทำงบการเงิน ความรู้ด้านการบัญชีช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ทำความเข้าใจกับแหล่งเงินทุนของ บริษัท คำนวณผลกำไรและประเมินความเสี่ยงที่ฝังอยู่ในงบดุลของ บริษัท

สำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์การลงทุน

การทำความเข้าใจการจัดประเภทสินทรัพย์หนี้สินและวิธีการประเมินค่าของ บริษัท ในการบัญชีการเงินเป็นสิ่งสำคัญยิ่งในการวิเคราะห์การลงทุนและสินเชื่อ ตัวอย่างเช่นตามหลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไปของสหรัฐอเมริกา (GAAP) มูลค่าสินทรัพย์ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับต้นทุนในอดีตและไม่สะท้อนมูลค่าตลาด ดังนั้นอุปกรณ์ที่ล้าสมัยซึ่งมีมูลค่าทางบัญชีเป็นบวกอาจไม่คุ้มค่าหาก บริษัท พยายามขาย นอกจากนี้มูลค่าของสินทรัพย์บางประเภทขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้บริหารซึ่งอาจไม่สะท้อนมูลค่าทางเศรษฐกิจที่แท้จริง

ตัวอย่างเช่นหากมูลค่าของค่าความนิยมของ บริษัท ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ไม่สมจริงฝ่ายบริหารอาจต้องรับรู้รายได้จำนวนมากในอนาคต นักลงทุนที่มีความรู้ด้านบัญชีธุรกิจอย่างดีสามารถนำหน้าด้วยการระบุปัญหาดังกล่าวก่อน

การเรียนรู้ว่า บริษัท การเงินจะดำเนินงานได้อย่างไร

อีกคำถามหนึ่งที่การบัญชีธุรกิจช่วยตอบนั้นเกี่ยวข้องกับการผสมผสานของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ความสามารถในการระบุหนี้และส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นสิ่งสำคัญในการกำหนดมูลค่าของ บริษัท เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนนั้นมักใช้ในการวัดความเสี่ยงของ บริษัท แม้ว่าข้อมูลเกี่ยวกับตราสารหนี้และตราสารทุนส่วนใหญ่จะมาจากงบดุล แต่บางรายการหนี้สินต้องมีการขุดเพิ่มเติมและมีความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับการบัญชีธุรกิจ

ตัวอย่างเช่น บริษัท มักเลือกที่จะเช่าอสังหาริมทรัพย์แทนการซื้อ ภายใต้ US GAAP สัญญาเช่าดำเนินงานไม่จำเป็นต้องรวมเป็นหนี้สิน อย่างไรก็ตามการชำระเงินตามสัญญาเช่าดำเนินงานนั้นคล้ายคลึงกับการจ่ายชำระหนี้และนักลงทุนอาจต้องการที่จะรักษามูลค่าปัจจุบันของสัญญาเช่าดำเนินงานเป็นหนี้สิน

การประมาณความแม่นยำในการทำกำไรและความเสี่ยง

การทำกำไรเป็นหลักสำคัญของการวิเคราะห์อัตราส่วนและการประเมินมูลค่าการลงทุน การวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับผลประกอบการในอนาคตของ บริษัท และการคาดการณ์รายได้ส่วนใหญ่ใช้ผลกำไรในปัจจุบันเป็นฐาน นักลงทุนที่มีความเข้าใจอย่างมากเกี่ยวกับการบัญชีการเงินสามารถถอดรหัสได้อย่างรวดเร็วว่ารายการโฆษณาบางรายการในงบกำไรขาดทุนไม่เกิดขึ้นซ้ำและไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต

การประมาณความไม่แน่นอนหรือความเสี่ยงของสินทรัพย์เป็นหนึ่งในขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการประเมินมูลค่าการลงทุน แม้ว่างบการเงินจะไม่ประมาณความเสี่ยงโดยตรง แต่ก็มีการเปิดเผยข้อมูลที่เป็นประโยชน์มากมายในหมายเหตุซึ่งช่วยระบุความเสี่ยง นักลงทุนที่มีภูมิหลังด้านบัญชีที่แข็งแกร่งใช้รายงานทางการเงินของ บริษัท เพื่อระบุประเด็นความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งอาจชี้ถึงการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในมูลค่าสินทรัพย์ นอกจากนี้นักลงทุนใช้งบการเงินในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินที่ช่วยในการประเมินสภาพคล่องของ บริษัท และความเสี่ยงเริ่มต้น

ในที่สุดนักลงทุนอาจจำเป็นต้องมีความรู้อย่างกว้างขวางเกี่ยวกับมาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างกันเพื่อเปรียบเทียบ บริษัท จากประเทศต่างๆ แม้ว่าหลักการบัญชีจะค่อย ๆ มาบรรจบกันทั่วโลก แต่ความแตกต่างยังคงมีอยู่และทำให้การเปรียบเทียบระเบียนทางการเงินมีความซับซ้อน