กฎนักลงทุนที่รอบคอบคืออะไร
กฎการลงทุนที่ชาญฉลาดต้องมีความไว้วางใจในการลงทุนสินทรัพย์ที่น่าเชื่อถือราวกับว่าพวกเขาเป็นของตนเอง นักลงทุนที่จัดการนี้ควรพิจารณาถึงความต้องการของผู้รับผลประโยชน์เช่นครอบครัวหรือพนักงานที่ไม่มีพื้นฐานในการลงทุนการให้รายได้ประจำและการดูแลรักษาสินทรัพย์ที่ไว้วางใจและควรหลีกเลี่ยงการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเกินไป กฎการลงทุนที่ชาญฉลาดระบุว่ากระบวนการตัดสินใจจะต้องปฏิบัติตามแนวทางที่แน่นอน
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับกฎนักลงทุนที่ชาญฉลาด
ในปีพ. ศ. 2373 ผู้พิพากษาซามูเอลพัทนัมได้กำหนดกฎการปกครองอย่างรอบคอบ "ทำในสิ่งที่คุณต้องการเมืองหลวงตกอยู่ในอันตรายสิ่งที่ผู้จัดการกองทุนต้องลงทุนคือเขาจะต้องปฏิบัติตนด้วยความซื่อสัตย์และใช้ดุลยพินิจอย่างรอบคอบเขาจะต้องสังเกตว่าคนที่มีความสุขุมรอบคอบสุขุมและสติปัญญาใช้วิธีจัดการอย่างไร กิจการของตัวเองโดยพิจารณาจากรายได้ที่น่าจะเป็นรวมถึงความปลอดภัยที่น่าจะเป็นของเงินทุนที่จะลงทุน "เขาเขียนเป็นคำพิพากษาในคดีของ Harvard v Amory มันหลุมวิทยาลัยฮาร์วาร์ดกับผู้พิทักษ์ทรัพย์สินของจอห์น McClean ในกรณีของมันวิทยาลัยกล่าวหาว่าคณะกรรมาธิการได้วางเดิมพันที่มีความเสี่ยงโดยมีจุดประสงค์เพื่อเป็นประโยชน์ต่อหญิงม่ายของผู้เสียชีวิตแทนที่จะสร้างแหล่งรายได้มาตรฐาน
นี่เป็นบันทึกแรกสุดของความพยายามในการสร้างมาตรฐานที่รอบคอบสำหรับการลงทุน
การลงทุนที่รอบคอบจะไม่กลายเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงเสมอไป นอกจากนี้ไม่มีใครสามารถทำนายได้อย่างแน่นอนว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับการตัดสินใจลงทุน ดังนั้นกฎการลงทุนที่ชาญฉลาดจะใช้กับกระบวนการตัดสินใจในการลงทุนสินทรัพย์ของความไว้วางใจเท่านั้น สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับความรู้ที่ผู้เชื่อถือไว้วางใจในขณะนั้นเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนนั้นเป็นความคิดที่ดีหรือไม่ ยกตัวอย่างเช่นการลงทุนในหุ้นเพนนีอาจเป็นการละเมิดกฎการลงทุนอย่างรอบคอบเพราะพวกเขารู้ว่ามีความเสี่ยงตั้งแต่แรก
ประเด็นที่สำคัญ
- กฎการลงทุนอย่างรอบคอบกำหนดให้ผู้ที่ไว้วางใจลงทุนในสินทรัพย์ที่น่าเชื่อถือราวกับว่าพวกเขาเป็นของตัวเองและหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากเกินไปซึ่งอาจส่งผลให้มูลค่าลดลงอย่างมากผู้ตัดสินซามูเอลพัทนัม การประกาศความเชื่อถือใช้เพื่อจัดทำคำแนะนำอย่างชัดเจนสำหรับการจัดการเพื่อสนับสนุนผู้รับผลประโยชน์
กฎนักลงทุนอย่างรอบคอบและการจัดการความน่าเชื่อถือ
การจัดการความน่าเชื่อถือเป็นงานที่ละเอียดอ่อนและอาจเป็นเรื่องยากมากเนื่องจากจำนวนของผู้มีส่วนเกี่ยวข้อง (มักจะเป็นครอบครัวหรือพนักงานหลายรุ่นในความไว้วางใจของพนักงานที่มีความต้องการและวัตถุประสงค์แยกต่างหาก) ด้วยเหตุนี้ความไว้วางใจจำนวนมากถูกตั้งค่าเริ่มต้นด้วยนโยบายที่เข้มงวด
คำแถลงความไว้วางใจที่แสดงให้เห็นว่าผู้ที่ไว้ใจจะได้รับประโยชน์ใครสามารถแก้ไขหรือเพิกถอนความไว้วางใจ (หากสามารถแก้ไขได้ทั้งหมด) ผู้ที่จะทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและสิ่งที่อำนาจการดูแลไว้ คำแถลงยังรวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากผู้รับผลประโยชน์ต้องการได้รับการแจกแจงหรือผู้ที่จะเปลี่ยนผู้ดูแลผลประโยชน์ในกรณีเจ็บป่วยการไร้ความสามารถการเสียชีวิตหรือสาเหตุอื่นใดเช่นการดำเนินการทางกฎหมายกับผู้ดูแล
หลักสำคัญของการประกาศความไว้วางใจคือวัตถุประสงค์หรือวัตถุประสงค์ของทรัสต์และคำแนะนำที่ชัดเจนสำหรับวิธีที่ทรัสตีอาจลงทุนและจัดการสินทรัพย์เพื่อสนับสนุนผู้รับผลประโยชน์ ในขณะที่การประกาศความไว้วางใจไม่จำเป็นต้องทำเป็นลายลักษณ์อักษร แต่บ่อยครั้งก็คือ นอกจากนี้บางรัฐต้องการประกาศที่จะเขียน
ท้ายที่สุดเอกสารนี้สามารถเน้นรายละเอียดเกี่ยวกับประเภทของสินทรัพย์ที่อยู่ในความน่าเชื่อถือทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ ตัวอย่างเช่นหากเป้าหมายหลักของทรัสต์คือการจัดหาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องค่อนข้างน้อยสำหรับผู้ที่ได้รับผลประโยชน์ในครอบครัวสำหรับคนรุ่นต่อ ๆ ไปความไว้วางใจอาจถือหลักทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าเช่นหลักทรัพย์ธนารักษ์ในระยะเวลาปานกลาง
ตัวอย่างกฎการลงทุนอย่างรอบคอบ
Olga เป็นผู้หญิงอายุ 29 ปีที่มอบหมายให้เธอเก็บเงินออมไว้ในที่ทำงานเพื่อความไว้วางใจ เมื่อเป็นเด็กเธอมีความเสี่ยงพอสมควรและต้องการผลงานที่หลากหลายซึ่งรวมถึงรายได้ประจำจากกองทุนรวมถึง cryptocurrencies ที่ปรึกษาทางการเงินของเธอให้คำแนะนำที่จำเป็นเกี่ยวกับ cryptocurrencies (เพราะเขาไม่ได้รับอนุญาตให้แนะนำพวกเขา) และลงทุนส่วนหนึ่งของการออมของเธอในสินทรัพย์เสี่ยงเช่นหุ้นเพนนีตามปรัชญาของเธอ
