อนุพันธ์อสังหาริมทรัพย์คืออะไร
อนุพันธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความผันผวนของมูลค่าขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ด้านอสังหาริมทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะเป็นดัชนี ตราสารอนุพันธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับตลาดอสังหาริมทรัพย์เฉพาะโดยไม่ต้องซื้อและขายอสังหาริมทรัพย์
ทำลายทรัพย์สินอนุพันธ์
อนุพันธ์ของอสังหาริมทรัพย์เป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่หลากหลายซึ่งเป็นโครงสร้างที่นำมูลค่าของกิจการจากสินทรัพย์อ้างอิงเช่นสินทรัพย์ดัชนีหรืออัตราดอกเบี้ย ตัวอย่างของอนุพันธ์ ได้แก่ ฟิวเจอร์สออปชั่นสัญญาแลกเปลี่ยนและบันทึกดัชนีทรัพย์สิน ตราสารอนุพันธ์มักใช้เพื่อป้องกันความเคลื่อนไหวของราคาหรือเพื่อเข้าถึงสินทรัพย์หรือตลาดที่ยากต่อการค้า
โดยทั่วไปแล้วอนุพันธ์ของอสังหาริมทรัพย์จะแทนที่อสังหาริมทรัพย์ด้วยประสิทธิภาพของดัชนีผลตอบแทนอสังหาริมทรัพย์เช่นสภาการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของ Fiduciaries (NPI) NPI เป็นดัชนีที่ยอมรับซึ่งสร้างขึ้นเพื่อวัดประสิทธิภาพการลงทุนของตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ณ ไตรมาสที่สี่ของปี 2560 ดัชนีมีมูลค่าประมาณ 559 พันล้านเหรียญสหรัฐทั่วทุกภูมิภาคของสหรัฐและการใช้ที่ดินด้านอสังหาริมทรัพย์ มีการใช้ดัชนีเนื่องจากสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์แต่ละรายการสามารถกำหนดราคาได้อย่างถูกต้องและมีประสิทธิภาพ ดัชนีอสังหาริมทรัพย์รวบรวมข้อมูลทั่วตลาดอสังหาริมทรัพย์ในวงกว้างเพื่อพยายามประมาณมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างถูกต้อง
ประโยชน์ของอนุพันธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์
การใช้ตราสารอนุพันธ์อสังหาริมทรัพย์นักลงทุนสามารถย้ายเข้าและออกจากสี่ด้านของตลาดอสังหาริมทรัพย์, ภาคเอกชน, ภาคเอกชน, ตราสารหนี้ภาคเอกชนและหนี้สาธารณะ การทำเช่นนี้ช่วยให้พวกเขาจัดการความเสี่ยงและอาจเพิ่มผลตอบแทนให้กับการจัดสรรสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ที่มีอยู่ ตลาดตราสารอนุพันธ์ที่เปิดใช้งานช่วยให้นักลงทุนลดความต้องการเงินทุนล่วงหน้าและเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในช่วงขาลงขณะที่มีกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง
วิธีการหนึ่งในการใช้อนุพันธ์ด้านอสังหาริมทรัพย์คือการแลกเปลี่ยนผลตอบแทนโดยรวมของสภาการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติดัชนีความไว้วางใจจากภาคอสังหาริมทรัพย์ การแลกเปลี่ยนช่วยให้นักลงทุนเข้ามามีส่วนในอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นทางเลือกซึ่งพวกเขาอาจไม่ได้เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนสามารถแลกเปลี่ยนผลตอบแทนจากกลุ่มย่อยต่างๆเช่นการแลกเปลี่ยนอสังหาริมทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับสำนักงานเพื่อธุรกิจค้าปลีก สัญญาแลกเปลี่ยนช่วยให้นักลงทุนเปลี่ยนกลยุทธ์หรือปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในช่วงเวลาที่กำหนดโดยปกติมากถึงสามปี วิธีการเพิ่มเติมรวมถึง“ การใช้เวลานาน” หรือจำลองการเปิดเผยคุณสมบัติการซื้อและ“ กำลังสั้น” หรือจำลองการเปิดเผยคุณสมบัติการขาย
