Prime Rate เทียบกับ Discount: ภาพรวม
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำหนดทั้งอัตรานายกรัฐมนตรี (ไพรม์) และอัตราคิดลด อัตราดอกเบี้ยที่สำคัญซึ่งตีพิมพ์ใน หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัล มีบทบาทสำคัญในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ธนาคารและผู้ให้กู้หลายรายเรียกเก็บสำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อผู้บริโภค ในฐานะที่เป็นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางนายกรัฐมนตรีไม่ได้แตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ Prime เป็นอัตราระยะสั้น แต่ไม่สั้นเท่ากับอัตราคิดลดซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืน
เฟดจะกำหนดและเสนออัตราคิดลดให้แก่ธนาคารสมาชิกและการออมที่ต้องกู้เงินเพื่อป้องกันไม่ให้เงินสำรองของพวกเขาลดลงต่ำกว่าที่กฎหมายกำหนด เมื่อธนาคารภายในระบบธนาคารสหรัฐให้กู้ยืมแก่กันพวกเขาใช้อัตราคิดลด อัตราคิดลดมักจะไม่เผยแพร่ในสิ่งพิมพ์ทั่วไป ค่อนข้างเป็นตัวเลขภายใน
ประเด็นที่สำคัญ
- ธนาคารกลางสหรัฐกำหนดทั้งอัตราที่ดีที่สุดและอัตราคิดลด จะมีการพบปะกันเป็นประจำเพื่อตรวจสอบและอาจเปลี่ยนแปลงพวกเขาสินเชื่อผู้บริโภคพื้นฐานเช่นการจำนองและบัตรเครดิตในอัตราที่สำคัญซึ่งพวกเขามักจะเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นอัตราส่วนลดเป็นตัวเลขภายใน (ไม่ใช่สาธารณะ) ซึ่งสถาบันการเงิน ใช้เมื่อยืมต่อกัน
Prime Rate
โดยทั่วไปอัตราสูงสุดจะถูกสงวนไว้สำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติสูงสุดของธนาคารซึ่งเป็นผู้ที่มีความเสี่ยงต่ำที่สุดที่จะเกิดขึ้น อัตราสูงสุดอาจไม่สามารถใช้ได้สำหรับผู้กู้รายบุคคลบ่อยเท่าที่องค์กรขนาดใหญ่ เนื่องจากลูกค้าที่ดีที่สุดของธนาคารมีโอกาสผิดนัดชำระเล็กน้อยธนาคารจึงสามารถเรียกเก็บเงินในอัตราที่ต่ำกว่าอัตราที่เรียกเก็บจากลูกค้าที่มีโอกาสสูงที่จะผิดนัดชำระเงินกู้
นายกเป็นเกณฑ์มาตรฐาน
ในฐานะที่เป็นดัชนีนายกใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสินเชื่อผู้บริโภคทุกประเภท เมื่อคำนวณอัตราดอกเบี้ยผู้บริโภคธนาคารพาณิชย์จะเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นให้แก่อัตราที่ดีที่สุด ผลิตภัณฑ์เช่นสินเชื่อบ้าน (HELOCs) สินเชื่อบ้านสินเชื่อนักศึกษาและสินเชื่อส่วนบุคคลล้วนมีการปรับอัตราดอกเบี้ยที่คำนึงถึงความน่าเชื่อถือของผู้กู้ ตัวอย่างเช่นหากอัตราสำคัญคือ 2.75% และธนาคารเพิ่มส่วนต่าง 2.25% ให้กับ HELOC ดังนั้นอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้นั้นคือ 5% (2.75% บวก 2.25%)
Prime's Effect ต่อ APRs
โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราเฉพาะจะมีผลกระทบอย่างมากกับผู้บริโภคที่สินเชื่อจำนองหรือบัตรเครดิตมีอัตราดอกเบี้ยที่ปรับ ตัวอย่างเช่นหากบัตรเครดิตของคุณมีอัตราร้อยละผันแปรต่อปี (APR) ที่เปลี่ยนแปลงด้วยอัตราราคาพิเศษอัตราของคุณจะผันผวนตามอัตรานายกรัฐมนตรี ถ้าอัตราค่านายกสูงขึ้นตัวแปร APR ก็น่าจะเช่นกัน
ในทางตรงกันข้ามอัตราคิดลดไม่ได้เป็นดัชนีดังนั้นธนาคารจึงใช้อัตราเงินของรัฐบาลกลางที่กำหนดไว้โดยไม่ต้องเพิ่มส่วนต่างสำหรับการกู้ยืมที่ทำกัน
ในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของผู้บริโภคธนาคารจะเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นให้แก่อัตราสูงสุดซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผู้กู้ที่มีเงินให้สินเชื่อ APR ที่มีอัตราดอกเบี้ยแปรผัน
อัตราคิดลด
ขึ้นอยู่กับบริบทอัตราคิดลดมีสองข้อกำหนดและการใช้งาน ก่อนอื่นอัตราส่วนลดหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางสหรัฐเสนอให้กับธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่น ๆ ประการที่สองอัตราคิดลดหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลดเพื่อกำหนดมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคต
เฟดจะเรียกเก็บเงินส่วนลดจากธนาคารและสถาบันการเงินอื่นสำหรับความต้องการใช้งานระยะสั้นของพวกเขา พวกเขาใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อลงทุนในสิ่งที่ขาดไม่ได้ป้องกันปัญหาสภาพคล่องที่อาจเกิดขึ้นหรือในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดเพื่อป้องกันความล้มเหลวของธนาคาร
สินเชื่อดังกล่าวให้บริการโดยสาขาในภูมิภาค 12 แห่งของเฟดซึ่งให้สินเชื่อพิเศษนี้ในช่วงเวลาสั้น ๆ เป็นเวลา 24 ชั่วโมงหรือน้อยกว่าหรือที่รู้จักกันในชื่อหน้าต่างลดราคา อัตราคิดลดไม่ได้เป็นอัตราตลาด แต่ได้รับการบริหารและกำหนดโดยคณะกรรมการธนาคารกลางและได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการผู้ว่าการ
อัตราดอกเบี้ยและเฟด
อัตรานายกรัฐมนตรีและอัตราคิดลดมีผลต่ออุตสาหกรรมสินเชื่อผู้บริโภคและธนาคารและผลักดันต้นทุนการกู้ยืม ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยการควบคุมปริมาณเงินที่เข้มงวดของ Federal Reserve ช่วยควบคุมเงินเฟ้อและหลีกเลี่ยงภาวะถดถอย
ตัวอย่างเช่นเฟดอาจตัดสินใจคิดลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อกีดกันธนาคารจากการกู้ยืมเงินซึ่งจะช่วยลดปริมาณเงินที่มีอยู่สำหรับสินเชื่อผู้บริโภคและธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ หรือเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้ธนาคารเสนอสินเชื่อมากขึ้น โดยทั่วไปแล้วเฟดจะเข้าแทรกแซงเพื่อเปลี่ยนแปลงอัตราเมื่อจำเป็นต้องส่งกระแสเงินสดเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจหรือเพื่อดึงเงินออกจากการไหลเวียน คณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC) ประชุมอย่างน้อยแปดครั้งต่อปีเพื่อตรวจสอบและอาจมีการเปลี่ยนแปลงอัตราเหล่านี้
Prime กับ Discount Rate: สรุปความแตกต่างหลัก
แม้ว่าอัตรานายกรัฐมนตรีและอัตราคิดลดมีความคล้ายคลึงกันหลายประการ แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญเช่นกัน มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจและผู้บริโภคในการทำความเข้าใจว่าสองอัตราเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อดอกเบี้ยในที่สุดอย่างไรพวกเขาจ่ายเงินกู้ยืมระหว่างธนาคารการจำนองและบัตรเครดิต
- Prime เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสินเชื่อประเภทอื่น ๆ เช่นผู้ให้กู้เพิ่มอัตรากำไรขั้นต้นในอัตราที่จะมาถึงในอัตราสำหรับผู้บริโภคอัตราคิดลดไม่ได้เป็นดัชนีดังนั้นสำหรับเงินให้สินเชื่อที่พวกเขาทำกับแต่ละธนาคารอื่น ๆ ใช้อัตราเงินของรัฐบาลกลางโดยไม่ต้องเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น rate เป็นอัตราระยะสั้น แต่ไม่สั้นเท่ากับอัตราคิดลดซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนอัตราพิเศษคืออัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง ไม่แตกต่างจากรัฐหนึ่งรัฐและตีพิมพ์ในวารสารวอลล์สตรีทอัตราคิดลดนี้ไม่ได้เผยแพร่ในสิ่งพิมพ์ทั่วไป ค่อนข้างเป็นตัวเลขภายในที่ใช้ในระบบธนาคารของสหรัฐอเมริกา
ความสัมพันธ์ทางชีวภาพ
ตามกฎของหัวแม่มืออัตรานายกรัฐมนตรีจะปรับเสมอตามวิธีการที่เฟดจะย้ายอัตราคิดลด เมื่ออัตราคิดลดเพิ่มขึ้นราคาเฉพาะก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน สิ่งนี้ทำให้เกิดอัตราการจำนองที่สูงขึ้นซึ่งสามารถชะลอความต้องการสินเชื่อใหม่และทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยชะลอตัวลง
ตรงกันข้ามยังเป็นจริง หากเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงก็จะทำให้อัตราดอกเบี้ยดีขึ้นและอัตราดอกเบี้ยจำนองอาจลดลงไปอยู่ในระดับที่น่าพอใจมากขึ้นซึ่งจะช่วยกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัยที่ตกต่ำลง อัตราดอกเบี้ยทั้งสองมีแนวโน้มที่จะสัมพันธ์กันเมื่อเวลาผ่านไป (แต่ไม่รุนแรงเท่ากับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพราะครบกำหนดนานกว่า)
