นิยามกองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมคือเงินทุนในพอร์ทการลงทุนจากนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากซึ่งถูกรวบรวมเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน กองทุนรวมเฮดจ์ฟันด์กองทุนแลกเปลี่ยนที่แลกเปลี่ยนกองทุนบำเหน็จบำนาญและหน่วยลงทุนทรัสต์เป็นตัวอย่างทั้งหมดของกองทุนรวมที่จัดการอย่างมืออาชีพ นักลงทุนในกองทุนรวมได้รับประโยชน์จากการประหยัดจากขนาดซึ่งทำให้ต้นทุนการซื้อขายต่ำลงต่อการลงทุนและการกระจายความเสี่ยง

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนรวมที่รวมเงินทุนจากบุคคลจำนวนหนึ่งลงทุนเป็นพอร์ตยักษ์หนึ่งกองทุนรวมที่มีหลายกองทุนเช่นกองทุนรวมและการลงทุนในหน่วยลงทุน (UTIs) ได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพกองทุนพูลอนุญาตให้บุคคลเข้าถึงโอกาสที่มีขนาดใหญ่ นักลงทุนสถาบัน

พื้นฐานของกองทุนรวม

กลุ่มต่างๆเช่นสโมสรการลงทุนความร่วมมือและความไว้วางใจใช้กองทุนรวมเพื่อลงทุนในหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม บัญชีการลงทุนแบบรวมช่วยให้นักลงทุนได้รับการปฏิบัติในฐานะเจ้าของบัญชีเดียวทำให้พวกเขาสามารถซื้อหุ้นได้มากขึ้นกว่าที่พวกเขาสามารถทำได้เป็นรายบุคคลและบ่อยครั้งเพื่อให้ได้ส่วนลดที่ดีกว่า

กองทุนรวมเป็นหนึ่งในกองทุนที่รู้จักกันดีที่สุด บริหารงานโดยมืออาชีพเว้นแต่พวกเขาเป็นกองทุนดัชนีพวกเขากระจายการลงทุนของพวกเขาในยานพาหนะการลงทุนที่หลากหลายลดผลกระทบใด ๆ ที่หลักทรัพย์เดียวหรือชั้นเรียนมีผลงานโดยรวม เนื่องจากกองทุนรวมมีหลักทรัพย์หลายแสนหรือหลายพันคนนักลงทุนจึงได้รับผลกระทบน้อยกว่าหากหลักทรัพย์หนึ่งหลักทรัพย์มีประสิทธิภาพต่ำกว่า

กองทุนรวมที่มีประเภทอื่นคือหน่วยลงทุนที่น่าเชื่อถือ กองทุนรวมเหล่านี้ใช้เงินจากนักลงทุนรายย่อยเพื่อลงทุนในหุ้นพันธบัตรและหลักทรัพย์อื่น ๆ อย่างไรก็ตามไม่เหมือนกับกองทุนรวมหน่วยลงทุนที่เชื่อถือได้จะไม่เปลี่ยนพอร์ตตลอดอายุของกองทุนและลงทุนในระยะเวลาคงที่

ข้อดีและข้อเสียของกองทุนรวม

ข้อดี

ด้วยกองทุนรวมกลุ่มนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสที่มีให้สำหรับนักลงทุนรายใหญ่เท่านั้น นอกจากนี้นักลงทุนประหยัดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาต่อไป เนื่องจากกองทุนมีหลักทรัพย์หลายแสนหรือหลายพันคนนักลงทุนจึงได้รับผลกระทบน้อยกว่าหากหลักทรัพย์หนึ่งหลักทรัพย์มีประสิทธิภาพต่ำกว่า

การจัดการระดับมืออาชีพช่วยให้แน่ใจว่านักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดในขณะที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุน การจัดการนี้ช่วยให้นักลงทุนที่อาจไม่มีเวลาและความรู้ในการจัดการการลงทุนของตนเองทั้งหมด

โดยเฉพาะกองทุนรวมเสนอทางเลือกการลงทุนที่หลากหลายสำหรับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวมีความก้าวร้าวอย่างอ่อนโยนและมีความเสี่ยง กองทุนรวมอนุญาตให้มีการลงทุนใหม่ของเงินปันผลและดอกเบี้ยที่สามารถซื้อหุ้นกองทุนเพิ่มเติม นักลงทุนประหยัดเงินโดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพื่อถือหลักทรัพย์ทั้งหมดที่มีอยู่ในตะกร้าผลงานของกองทุนในขณะที่การเติบโตของพอร์ต

ข้อดี

• การกระจายการลงทุนลดความเสี่ยง

• การประหยัดจากขนาดช่วยเพิ่มกำลังซื้อ

• มีการจัดการการเงินอย่างมืออาชีพ

• การลงทุนขั้นต่ำอยู่ในระดับต่ำ

จุดด้อย

• มีการคิดค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมรายปี

• กิจกรรมของกองทุนอาจมีผลกระทบทางภาษี

• บุคคลขาดการควบคุมการลงทุน

• การกระจายการลงทุนสามารถ จำกัด คว่ำ

ข้อเสีย

เมื่อเงินถูกรวมเข้ากับกองทุนกลุ่มนักลงทุนรายย่อยจะมีอำนาจควบคุมการตัดสินใจการลงทุนของกลุ่มน้อยกว่าถ้าเขาตัดสินใจโดยลำพัง การตัดสินใจแบบกลุ่มไม่เหมาะสำหรับแต่ละคนในกลุ่ม นอกจากนี้กลุ่มจะต้องได้รับฉันทามติก่อนที่จะตัดสินใจว่าจะซื้ออะไร เมื่อตลาดมีความผันผวนการสละเวลาและความพยายามในการบรรลุข้อตกลงอาจทำให้เสียโอกาสในการทำกำไรอย่างรวดเร็วหรือลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

เมื่อลงทุนในกองทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพนักลงทุนจะให้การควบคุมแก่ผู้จัดการเงินที่ดำเนินการอยู่ นอกจากนี้เขายังมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในรูปแบบของค่าธรรมเนียมการจัดการ เรียกเก็บเป็นประจำทุกปีในอัตราร้อยละของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ค่าธรรมเนียมลดผลตอบแทนรวมของกองทุน

กองทุนรวมบางแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการโหลดหรือการขาย กองทุนจะแตกต่างกันไปเมื่อมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมนี้ แต่ส่วนใหญ่จะเป็นโหลดหน้า - จ่ายในเวลาของการซื้อและโหลดท้าย - จ่ายเมื่อถอนการลงทุน

นักลงทุนจะยื่นและชำระภาษีจากกองทุนที่ได้รับจากเงินกองทุน กำไรเหล่านี้แพร่กระจายอย่างสม่ำเสมอในหมู่นักลงทุนบางครั้งผู้ถือหุ้นรายใหม่ที่ไม่ได้รับโอกาสในการได้รับผลประโยชน์จากการขายหุ้น

ถ้ากองทุนขายการถือครองบ่อยการกระจายผลกำไรอาจเกิดขึ้นทุก ๆ ปีเพิ่มรายได้ที่ต้องเสียภาษีของนักลงทุน

ตัวอย่างของกองทุนรวม

Vanguard Group, Inc. เป็นหนึ่งใน บริษัท จัดการการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเป็นผู้ให้บริการวางแผนการเกษียณอายุ บริษัท เสนอกองทุนรวมหลายร้อยกองทุน ETF และกองทุนรวมอื่น ๆ ให้กับนักลงทุนทั่วโลก

ตัวอย่างเช่น บริษัท ในเครือของแคนาดาคือ Vanguard Investments Canada นำเสนอนักลงทุนชาวแคนาดาจำนวนมากรวมผลิตภัณฑ์กองทุน ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ประกอบด้วยอีทีเอฟ 39 แห่งแคนาดาและกองทุนรวมสี่กองทุนพร้อมกับกองทุนเกษียณอายุ 12 กองทุนและกองทุนรวมแปดกองทุน - กลุ่มหลังสองกลุ่มนี้พร้อมให้บริการสำหรับนักลงทุนสถาบัน

หนึ่งในกองทุนรวม Vanguard Global ex-Canada ตราสารหนี้ (Pooled Hedge) ลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศ ในเดือนเมษายน 2019 ได้ใช้เกณฑ์มาตรฐานใหม่ - ดัชนีการปรับและดัชนีปรับขนาดของ Bloomberg Barclays Global Aggregate เพื่อใช้ประโยชน์จากการรวมพันธบัตรธนาคารนโยบายของรัฐบาลจีนในการเสนอขายหุ้นแคนาดา